Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Т-ТЕХНОЛОГИИ [анализ] [T]

Т-ТЕХНОЛОГИИ [анализ] [T]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Интересна ли акция Т-Технологии (Т-Банк) для инвестирования? Какая цель по акциям Т-Технологии (Т-Банк) до конца 2025 года?

8 316
Интересна ли акция Т-Технологии (Т-Банк) для инвестирования? Какая цель по акциям Т-Технологии (Т-Банк) до конца 2025 года?

Т-Технологии (Т-Банк) — технологическая компания, развивающая финансовую и лайфстайл экосистему Сектор: Финансы Отрасль: Банки Цена: 3281₽ Тикер компании: #T 💰Финансовые показатели: Чистый проц доход: - 2020 — 104,7₽ млрд - 2021 — 132,6₽ млрд - 2022 — 143,9₽ млрд - 2023 — 230,3₽ млрд - 2024 — 380₽ млрд средние темпы роста — 35% Чистая прибыль: - 2020 — 44,2₽ млрд - 2021 — 63,4₽ млрд - 2022 — 20,8₽ млрд - 2023 — 80,9₽ млрд - 2024 (9М) — 122,2₽ млрд средние темпы роста прибыли — 35,1% 🔎 Мультипликаторы: • EPS — 725,2% за 8 лет средний темп роста EPS — 30,2% • P/E — 7,27 хуже среднего по индустрии 4,92 • P/B — 1,71 хуже среднего по индустрии 1 • ROE — 32,5% лучше среднего по индустрии 26,5% • PEG — 0,24 (компания недооценена) • Цена по P/E — 4123₽ Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена. 🔗 Вывод: Начали 2025 год неплохо, органический рост продолжается. Немного цифр из отчета за 1 квартал 2025 по РСБУ: - Общее количество клиентов экосистемы Т превысило 50 млн, увеличившись на 19% год к году - Кредитный портфель: 2,6 трлн ₽ (+0,6%). - Прибыль Т-Банка 15 млрд рублей ☝️ Но отчет по РСБУ далеко не показателен, так как не включает результаты дочерних компаний (финтех, IT, ритейл) и ряд других нюансов. Результаты по МСФО будут в мае. Сильный прогноз от банка в силе: Т-Технологии подтверждают прогноз по росту чистой прибыли в 2025г не менее чем на 40% при сохранении рентабельности капитала по итогам года выше 30% — президент Т-Технологий Станислав Близнюк Такие цифры показать реально. После присоединения Росбанка существенно вырос капитал группы. Могут его эффективно использовать + результаты Росбанка теперь будут отражаться с начала года (купили в 4кв 2024). ❗️Высокая ключевая ставка давит, но Т-Технологии хорошо проходят данный период. Органический рост бизнеса и присоединение Росбанка вытаскивают ситуацию. Также снижение ставки все ближе (банки закладывают июль), что позитивно скажется чистой процентной марже. И если смотреть на динамику снижения ставок на депозитах при сохраняющей ставки ЦБ в 21% — в следующих отчетах увидим рост маржинальности и прибыли. 👉 Итак. Банки этот год в принципе пройдут лучше большинства секторов. Т-Технологии продолжат повышать операционную эффективность и расти быстрее сектора. Да, за высокие темпы роста приходится платить. Т оценивается в 1,7 капитала, но с учетом перспектив и целей это обосновано. С последнего обзора Т-Технологии уже приносят 43%. И с учетом будущего снижения ставки потенциал сохраняются. Риски • Снижение темпов роста • Высокая ставка Справедливая цена акции: — 3800₽ Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: https://t.me/+Oxn9dn5e83kyMDQy

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?