Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества АЛРОСА [анализ] [ALRS]

АЛРОСА [анализ] [ALRS]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Обзор по компании АЛРОСА #ALRS на 29 апреля 2025 года

8 359
Обзор по компании АЛРОСА #ALRS на 29 апреля 2025 года

Последний обзор по компании АЛРОСА делал 14 февраля, тогда акции стоили 61.6 р., я ожидал, что какое-то время будет боковик, а после будет рост. По факту этот прогноз не оправдался, акции падали до 44,7 р. в моменте, а после этого стали отскакивать, доходили до 52,5, сейчас торгуются по 50 р. Давайте посмотрим, было ли что-то еще кроме геополитики на чем падали акции АЛРОСА и что можно ждать дальше. ℹ️ По метрикам стала оцениваться дороже, чем в прошлом обзоре. Вышел отчет за 2024 год, его и разберем. 🗞 Новостной фон ▪️«AЛРOСA» и «Сахатранснефтегаз» стали партнерами в освоении новых месторождений нефти и газа в Якутии ▪️Отсутствие работающей системы tracing делает неэффективными санкции на алмазном рынке — АЛРОСА ▪️АЛРОСА может совместно с «Росатом Недра» заняться золотодобычей на Чукотке — CEO — ИФ ▪️СД АЛРОСА: ДИВИДЕНДЫ 2024Г = НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ. ГОСА - 20 мая ▪️АЛРОСА ИЗУЧАЕТ ВОЗМОЖНОСТИ НОВЫХ ПОКУПОК ЗОЛОТЫХ АКТИВОВ, ПРЕЖДЕ ВСЕГО В ЯКУТИИ — МАРИНЫЧЕВ — ИФ ▪️«AЛРOСA» ВИДИТ ПЕРВЫЕ ПРИЗНAКИ ВOССТAНOВЛЕНИЯ НA AЛМAЗНO-БРИЛЛИAНТOВOМ РЫНКЕ — ГЕНДИРЕКТOР — ТАСС ▪️ВОССТАНОВЛЕНИЕ РЫНКА АЛМАЗОВ ЗАВЕРШИТСЯ РАНЬШЕ 2027 ГОДА, СЧИТАЕТ CEO АЛРОСА — ИФ ▪️ИЗ-ЗА САНКЦИЙ ЕС АКТИВНО ПЕРЕНАПРАВЛЯЕМ ТОВАРНЫЕ ПОТОКИ, У НАС ЭТО ПОЛУЧАЕТСЯ — CEO — ИФ 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал в 2024 году упал на 3%, а в 2023 году рос на 18% ▪️Чистый долг в 2024 году вырос на 17%, а в 2023 году на 26% ▪️Net Debt / EBITDA — 1,49, а в 2023 был 0,72. Долговая нагрузка умеренная, хотя и есть заметный рост. ℹ️ СК немного, но вырос. Долговая нагрузка увеличилась, но не является проблемой. Финансовое здоровье "нормальное", но не отличное. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка в 2024 году упала на 25%, а в 2023 году росла на 9%. ▪️Прибыль обвалилась в 2024 году на 77%. В 2023 году прибыль упала на 15%, ▪️Свободный денежный поток в 2024 году упал на 907% до минус 17,6B р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ 28 февраля Альфа-Инвестиции — 68 р. 20 марта АКБФ Инвестиции — 93,11 р. 🤵‍♂️ Основные акционеры 33% — Федеральное агентство по управлению государственным имуществом. 25% — Министерство имущественных и земельных отношений Республики Саха (Якутия) 8% — Администрации районов (улусов) Республики Саха (Якутия) 🆚 Сравнение с конкурентами Других алмазных компаний в России нет, поэтому сравниваю с компаниями из группы "Металлы и сырье". Компания входит в 10-ку компаний сектора по капитализации. По текущим метрикам компания оценивается дороже рынка. По метрикам рентабельности компания хуже рынка. По росту выручки хуже рынка. 🤑 Дивиденды 2020 — 3.99%. 2021 — 13,5%. 2022 — не платил. 2023 — 4,9%. 2024 — 7,16%. Пока прекратила выплаты. Ждем, что будет дальше. 📈 Технический анализ Отскакивает слабее рынка в апреле. Индикаторы за продолжение роста. Предполагаю, что он (этот рост) также будет относительно скромный. Вероятно в район 55 рублей. От туда может снова быть коррекция. Пока по АЛРОСА вижу больше боковик, отобразил на графике. 🧠 Выводы По АЛРОСА конечно есть вопросы. В отличие от большинства других российских компаний при восстановление новых территорий компания очень мало вероятно поучаствует. Компания заявляет, что алмазы сложно отследить и она их продолжает продавать в обход санкций. Но в результате падает прибыль за 2024 год. Компания заявляет, что видит рост в алмазном рынке в последние 2 месяца. Посмотрим какой будет отчет за 1 кв. Пока что компания выглядит слабее рынка. У меня нейтральный взгляд на акции компании в моменте. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Источник: https://t.me/ShumilovPavel

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?