Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЭСЭФАЙ [анализ] [SFIN]

ЭСЭФАЙ [анализ] [SFIN]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

ЭсЭфАй: нужен ли в портфеле?

7 694
ЭсЭфАй: нужен ли в портфеле?

Если кого-то наличие этой бумаги в моём портфеле волновало — разберём годовой отчёт компании. 👉Капитализация компании 79,2 млрд рублей, но на балансе компании есть квазиказначейский пакет чуть меньше 5% (компания держит сама свои акции). Менеджмент говорит о том, что эти акции хотят продать, а что сделают с деньгами - далее в тексте. Как видите, прибыль 2024 года - 22,9 млрд рублей, то есть Р/Е=4 по прошлому году. В следующем году можно заложить то же самое, хотя и Европлан и ВСК прибыль могут нарастить. Если копнуть глубже - дивиденды компания платит исходя из прибыли РСБУ, которая в этом году +/- соответствует МСФО, а в следующем, вероятно, будет меньше (IPO Европлана помогло в 2024), т.к. её база - дивиденды Европлана и ВСК. ‼️Но даже так ДД за 2024, судя по всему, будет в районе 20%, а за следующий - в районе 14%. При этом в следующем году может выйти побольше, если удастся вернуть часть денег из М.Видео. Да и продажа квазиказначейки - тоже должна пойти в дивы, цели у компании копить кэшевую подушку нет. Итого имеет дешёвую компанию, с нормальными дивидендами, с нормальным отношением, с нормальной оценкой. А что ещё надо в такое неопределённое время? Не айтишку ведь брать?)😉 Источник: https://t.me/+sr2vltoMqrk5NGIy

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?