Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества СЕВЕРСТАЛЬ [анализ] [CHMF]

СЕВЕРСТАЛЬ [анализ] [CHMF]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли рассмотреть акции «Северстали» в свой портфель по текущим ценам?

7 602
Стоит ли рассмотреть акции «Северстали» в свой портфель по текущим ценам?

$CHMF (Северсталь). ПЕРВЫЙ КВАРТАЛ ЕЩЁ СЛАБЕЕ, ЧЕМ ПРОШЛЫЙ ‼️Новость: Северсталь отчиталась за 1кв2025 по МСФО. Предупреждали о том, что в металлургах всё будет плохо: https://t.me/c/1517003300/7267 Выручка снизилась на 11% относительно 4кв2024, прибыль на 22%. 👉Компания получила огромный отток по FCF, равный ₽39 на акцию. Дивиденды закономерно решили не платить. Кубышка потрачена! впервые за долгое время компания отчиталась о небольшом положительном чистом долге. Продолжается реализация инвестиционной программы, согласно стратегии: судя по всему готовы инвестировать даже в долг по текущим % ставкам. Хорошо, что хотя бы прибыль остаётся… 👉На рынке стали все сложно. В Америке цены на сталь выросли на 35% с начала года, в Китае стоят на месте. В РФ тоже нет роста, хотя цены в стране и так премиальные по отношению к экспорту. Напомним, 70% ПРОДАЖ - СТРОЙКА. Очевидно, при таких ставках на её восстановление рассчитывать не стоит, застой может продлиться долго, как минимум год. –––––––––––––––––––––––––––– ☝️В секторе компания выглядит интереснее всех (если надо выбрать «лучших из худших»). После CAPEX’а в 2026-2027 годах акционеры будут пожинать плоды инвестиций. Отсутствие инвест идеи сейчас - не вина самой Северстали. Дело в цене бумаги и плохой конъюнктуре. Идея появится с возобновлением экономической активности. А девальвация улучшит OCF. ‼️Сегодня Северсталь - это ДОРОГО и НЕИНТЕРЕСНО. Мне в портфеле не нужна cash-cow с P/E=10 и убытком по FCF… Но когда-нибудь всё изменится, акции подешевеют или улучшится бизнес - вот тогда и поговорим👌 Источник: https://t.me/+--KXQdGt7k0yNWMy

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?