РОССЕТИ [анализ] [FEES]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Обзор по компании Россети Центр и Приволжья #MRKP

2025-04-22T15:24:48+03:00 8 888

Последний обзор по Россети ЦиП делал 12 ноября 2024. Тогда акции стоили 0,34 р. и я ожидал роста к 0,38 р. и говорил, что компания — пушка, топчик, огонь. По факту акции выростали до 0.398, на 4.5% больше, чем я ожидал. Сейчас акции торгуются по 0,367. Давайте разбираться, что можно ждать от компании дальше. ℹ️ По метрикам оценивается чуть дороже, чем в прошлом обзоре. В среднем по сравнению с оценками за 10 лет. 🗞 Новостной фон ▪️Нет новостей 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал по итогу 2024 года вырос на 14%, А В 2023 году рост был 19%. ▪️Чистый долг сократился в 2024 году на 41% до 10.4B р. ▪️Net Debt / EBITDA (https://t.me/ShumilovPavel/3190) — 0.3. Уровень долга крайне низкий, он практически незаметен для компании. ℹ️ Финансовое здоровье отличное, по СК есть некоторое замедление, но тем не менее рост приличный. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 2024 год выросла на 9%, в 2023 году рост выручки был 16%. ▪️Прибыль выросла в 2024 году на 17%, а в 2023 году на 27%. ▪️Свободный денежный поток (https://t.me/ShumilovPavel/3190) вырос на 5%, а в 2023 сокращался на 23%. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Появился таргет за 6 декабря 2024 года от Ленмонтажстрой — 0,5 р. 🤵‍♂️ Основные акционеры 50,4% — ПАО "Россети" 🆚 Сравнение с конкурентами Средняя по капитализации компания в своей отрасли. По метрикам оценивается дешевле рынка. По дивидендам — лучше рынка. По уровню долга — лучше рынка. По метрикам рентабельности — лучше рынка. 🤑 Дивиденды 2020 — 6,71%, 2021 — 8,81%, 2022 — 12,53%, 2023 — 13,34%, 2024 — 11,39%. Это хорошая, дивидендная компания. Судя по её фин.здоровью никаких проблем с дальнейшей динамикой дивидендов не будет. 📈 Технический анализ На дневном ТФ индикаторы за коррекцию. Скорее всего цена может сходить к нижней границе восходящего канала, а от туда пойти дальше в рост. Думаю, что сходим на 0.43-0.45 или даже на 0.5 при благоприятных условиях. Как я вижу это движение отобразил на графике. 🧠 Выводы Отличная компания с хорошими дивидендами. В моем рейтинге компаний из сектора энергетики Россети ЦиП заняла 1 место (https://t.me/ShumilovPavel/6354) из 44 компаний. Краткосрочно возможна коррекция, а после ожидаю дальнейшего роста. Одна из лучших компаний в своем секторе. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Источник: https://t.me/ShumilovPavel