Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ММК [анализ] [MAGN]

ММК [анализ] [MAGN]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Акции ММК. Аналитика. Стоимость. Прогноз. Дивиденды. Форум. Цена. Анализ.

5 501
Акции ММК. Аналитика. Стоимость. Прогноз. Дивиденды. Форум. Цена. Анализ.

Мнение: ПСБ Компания представила финансовые результаты по МСФО за 2024 год. • Выручка: 768,5 млрд руб. (+0,7% г/г); • EBITDA: 153,02 млрд руб. (-21,8% г/г); • Рентабельность по EBITDA: 19,9% (-5,7 п.п за год); • Чистая прибыль: 79,74 млрд руб. (-32,6% г/г); • Рентабельность по чистой прибыли: 10,4% (-5,1 п.п за год); • Свободный денежный поток: 35,5 млрд руб. (+15,3% г/г); • Чистый долг/EBITDA отрицателен: -0,48х (-0,46х годом ранее). Результаты отражают заметное ухудшение с осени конъюнктуры внутренних рынков металлопродукции, спад спроса со стороны строительной отрасли при инфляционном росте издержек и негативную ситуацию на рынках угля. Несколько смягчает влияние отраслевых проблем фактор высоких ставок – компания получила на имеющиеся денежные средства 18,3 млрд руб. процентов. Наше мнение: Для долгосрочных инвесторов компания остается интересной. ММК умело использует слабость спроса, высвобождая оборотный капитал и сохраняет неплохую рентабельность, имеет, пусть и уменьшающуюся, чистую денежную позицию и, благодаря завершению ключевых инвестпроектов, собирается значительно сократить капвложения, что настраивает на дивидендные выплаты, пусть и небольшие, в 2025 году. Текущие оценки ММК также неплохи: форвардный Р/Е составляет 5,2х, что примерно на 20% ниже уровней 2020-2021гг. Акции компании считаем хорошей ставкой на скорое смягчение ДКП, которое позволит ММК заметно улучшить операционные и финансовые показатели. Наша оценка справедливой стоимости акций ММК на горизонте 12 месяцев – 52 руб. Источник: www.psbank.ru [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией] В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?