ua1cec_invest
ПУБЛИЧНЫЙ АВТОР
Фундаментальная оценка компании СОЛЛЕРС
9 601
Оценка компании $SVAV по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA = (-0.61) РСБУ ROE (за 5 лет) 2019=2.4% 2020=-5.8% 2021= 8.4% 2022=1.7% 2023=4.2% Стоимость чистых активов за 2 года 2022=14.8 2023=14.7 Капитализация (базовый год) 25.0 млрд ₽ Балансовая стоимость 14.7 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2022=(-1.52) 2024=1.49 EPS 2019=10.1 2020=-23.2 2021=35.6 2022=8.00 2023=19.4 Р/BV = 1.7 Р/Е = 41.0 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.193 💡Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (2.4% +-5.8% + 8.4% +1.7%+4.2%)/5=4.5% < 15% 📍0 баллов ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 -0.61 < 3 📍1 балл ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 192.07 > 15% 📍1 балл ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет: 190,75% > 15% 📍1 балл ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 768.0/35.6+8.00 +19.4 )/3)= 36.5 > 15 📍0 баллов ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 25.0 млрд ₽/14.7 млрд ₽ =1.7 > 1,5 📍0 баллов ✅7. Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2022=14.8 > 2023=14.7 📍0 баллов ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2022=(-1.52) < 2023=1.49 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 41 >10 📍0.0 балл ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 1.7 > 1 📍0.5 балл 🚨Итого 3.5 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Затратного подхода" = 466,7 руб/fкция Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 875,1 руб/акция Средневзвешенная цена 670,9 руб/акция Мой телеграм канал https://t.me/ua1cec_trading
0
