Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества BLACKROCK: НОВОСТИ

BLACKROCK: НОВОСТИ

АКЦИЙ США - последние новости на сегодня - MONDIARA

Один из крупнейших фондов, инвестирующих в активы, защищённые от инфляции, может утратить своё лидерство

13

    Один из крупнейших фондов, инвестирующих в активы, защищённые от инфляции, может утратить своё лидерство. Облигационный ETF BlackRock Inc., который когда-то доминировал на рынке, может потерять статус крупнейшего продукта для хеджирования инфляции. Это может произойти после того, как фонд разъяснил инвесторам риски, связанные с активами, чувствительными к изменению процентных ставок. В 2022 году фонд iShares TIPS Bond ETF, который сравнивают с широким индексом казначейских ценных бумаг, защищённых от инфляции, и имеющих средний срок погашения около семи лет, понёс убытки. Это произошло из-за того, что повышение процентных ставок Федеральной резервной системы привело к росту доходности облигаций. Несмотря на то, что фонд был привязан к инфляции, с которой боролась ФРС, его выплаты дохода были полностью компенсированы снижением стоимости активов. BlackRock решила, что её пенсионные фонды LifePath target-date больше не будут инвестировать в фонд, известный по тикеру TIP. Вместо этого фонды LifePath будут держать акции iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF, или STIP, который менее уязвим к росту доходности. С конца 2021 года BlackRock начала вносить изменения в свои фонды. В результате TIP, активы которого на пике в декабре 2021 года составляли около 40 миллиардов долларов, сократился примерно на 27% и стал стоить менее 14 миллиардов долларов. В то же время STIP увеличился на 40% и достиг почти 11 миллиардов долларов. Фонд TIP был запущен в 2003 году и стал первым в США ETF облигаций, привязанных к инфляции. Он до сих пор остаётся крупнейшим в своём роде. На пике своего развития он был крупнейшим ETF казначейских облигаций любого типа. Сейчас его активы всего на 1 миллиард долларов больше, чем у его ближайшего конкурента — Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund (VTIP). На этой неделе аргументы в пользу перехода на краткосрочные рыночные хеджирования с более ограниченной чувствительностью к процентным ставкам стали ещё более убедительными. Это произошло после того, как ФРС заявила, что не собирается смягчать денежно-кредитную политику. «Всё больше инвесторов понимают, что TIPS — особенно долгосрочные TIPS — это продукты с реальной ставкой», которые страдают, когда ФРС повышает ставки, — сказал Ган Ху, управляющий партнёр Winshore Capital Partners, которая специализируется на инвестициях, привязанных к инфляции. — «Лучшее, что могут сделать участники рынка, — это инвестировать в фонд с такой же подверженностью инфляции, но с меньшей подверженностью ставкам». Переход на краткосрочные рыночные хеджирования с более ограниченной чувствительностью к процентным ставкам имеет последствия не только для рынка, но и для Министерства финансов США. Это связано с тем, что оно рассматривает возможность увеличения количества TIPS, которые оно продаёт. Советники министерства рекомендовали ему рассмотреть возможность добавления трёхлетних TIPS к существующей линейке пяти-, 10- и 30-летних ценных бумаг. Министерство запросило отзывы дилеров по этому вопросу в октябре. Защищённые от инфляции казначейские облигации выплачивают проценты по фиксированным ставкам на основную сумму, привязанную к росту индекса потребительских цен в США. Это защищает держателей от повышения общего уровня цен. В 2021 году инфляция ИПЦ превысила 6%, а в июне 2022 года достигла пика в 9,1%. Это произошло из-за сбоев в цепочке поставок, связанных с пандемией, и мер реагирования правительства. В результате инвесторы устремились в TIP, и его размер удвоился. ФРС отреагировала на инфляцию 11 повышениями ставок за 16 месяцев, что в общей сложности составило более пяти процентных пунктов. По мере роста доходности облигаций облигации с самым длительным сроком погашения испытали самое резкое падение цен. TIP — который только однажды понёс годовой убыток более 1,8% — потерял рекордные 12,2% в 2022 году. STIP потерял 3%. «Возможно, урок, который мы извлекли из пандемии, заключается в том, что если вам нужна защита от инфляции, а не большой риск, то вам нужен фонд TIPS со сроком от 0 до 5 лет, а не фонд TIPS со сроком от 1 до 30 лет», — сказал Майкл Понд, руководитель отдела глобальной рыночной стратегии, привязанной к инфляции, в Barclays Capital Inc. В ноябре 2024 года фонды LifePath компании BlackRock, которые направлены на ограничение рыночного риска по мере приближения инвесторов к целевой дате выхода на пенсию, решили перейти от фонда с более длительным сроком погашения к продукту с более коротким сроком погашения. Фонды LifePath имеют совокупные активы на сумму около 538 миллиардов долларов, включая 12 миллиардов долларов в защищённых от инфляции облигациях.

    #инвестиции #акции #blackrock

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АКЦИЙ США - последние новости на сегодня - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Восстановление санкций США против российской нефти находится на рассмотрении и зависит от динамики цен на сырье, заявил Трамп
      Восстановление санкций США против российской нефти находится на рассмотрении и зависит от динамики цен на сырье, заявил Трамп

    • Москва и Джакарта выходят на договоренности о строительстве флота плавучих АЭС, в том числе совместно с индонезийским бизнесом, сообщил Лихачев

    • После выхода на рынок SpaceX стоимость активов Илона Маска выросла до 1,32 триллиона долларов, выяснило РИА Новости. В то же время капитализация биткоина составляет только 1,314 триллиона

    • «Вскоре мы сможем это сделать». США могут восстановить санкции против российской нефти, заявил Трамп. По его словам, после начала прохода судов через Ормуз цены быстро снижаются

    • Доля рубля в расчетах за экспорт России в Европу в апреле этого года выросла до рекордных 79,3%, следует из анализа РИА Новости данных ЦБ РФ
      Доля рубля в расчетах за экспорт России в Европу в апреле этого года выросла до рекордных 79,3%, следует из анализа РИА Новости данных ЦБ РФ

    • Трамп в интервью Axios назвал Си Цзиньпина и Моди величайшими мировыми лидерами

    • Трамп заявил, что больше не считает премьер-министра Италии Мелони своим сторонником из-за ее позиции по вопросу Ормузского пролива. Об этом сообщил корреспондент NBC News при Белом доме Гейб Гутьеррес

    • Урсула фон дер Ляйен призвала Израиль соблюдать суверенитет и территориальную целостность Ливана, а также подчеркнула, что происходящее в стране «вызывает глубокую озабоченность ЕС».

    • Уиткофф направляется в Швейцарию на переговоры с Ираном, Кушнер уже там. Об этом со ссылкой на источники сообщил журналист Axios Барак Равид

    • Трамп выразил уверенность, что США и Иран смогут урегулировать все вопросы в течение 60-дневных переговоров и возобновлять боевые действия не понадобится

    • Трамп допустил возможность проведения на Кубе операции по венесуэльскому сценарию
      Трамп допустил возможность проведения на Кубе операции по венесуэльскому сценарию
    • Трамп заявил, что кризиса на Украине не случилось бы при сохранении Западом G8 с участием РФ. Его слова приводит Axios
      Трамп заявил, что кризиса на Украине не случилось бы при сохранении Западом G8 с участием РФ. Его слова приводит Axios

    • ЕС не считает, что момент для переговоров с РФ пришел, но Евросоюзу нужны прямые контакты с Россией. Такое мнение высказал глава Европейского совета Антониу Кошта

    • Вице-президент США Джей Ди Вэнс не поедет в Швейцарию, как планировалось ранее, для подписания меморандума о взаимопонимании с Ираном, сообщил представитель Белого дома
      Вице-президент США Джей Ди Вэнс не поедет в Швейцарию, как планировалось ранее, для подписания меморандума о взаимопонимании с Ираном, сообщил представитель Белого дома

    • Вице-премьер Италии Антонио Таяни заявил об отмене своего визита в США из-за высказываний Трампа в адрес Мелони. По его словам, подобные речи «являются оскорблением для всей Италии»

    • «Я потрясена». Мелони назвала «полностью выдуманными» заявления Трампа о том, что она якобы умоляла его сфотографироваться на полях саммита G7. Она также отметила, что подобное поведение американского лидера по отношению к своим союзникам «происходит не впервые»

    • Трамп заявил, что премьер-министр Италии Мелони на саммите G7 «умоляла его с ней фотографироваться». «Вероятно, она рада, что я с ней поговорил! Я не был обязан с ней разговаривать», — сказал американский лидер

    • Кошта подтвердил, что пытался установить дипломатические контакты с РФ, подчеркнув, что ЕС не будет посредником в конфликте
      Кошта подтвердил, что пытался установить дипломатические контакты с РФ, подчеркнув, что ЕС не будет посредником в конфликте

    • «Им конец». Трамп сообщил, что Иран не получит никаких денег, «даже десяти центов». Об этом он написал на своей странице в Truth Social после отмены двусторонних переговоров в Швейцарии

    • ЦБ могут потребоваться паузы в дальнейших решениях по ключевой ставке, заявила Набиуллина. Решения по ключевой ставке должны быть ориентированными на будущее, добавила она

    • Нетаньяху заявил, что Израиль не выведет войска из Южного Ливана и будет отвечать на любое нападение "Хезболлах" на израильских военных

    • Банк России снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов — до 14,25% годовых
      Банк России снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов — до 14,25% годовых

    • Президент Республики Корея Ли Чжэ Мён попросил Папу Римского Льва XIV посетить КНДР, «включая демилитаризованную зону», по случаю его поездки в Республику Корея в следующем году

    • Уиткофф заявил американским законодателям, что Иран допустит на свои ядерные объекты инспекторов МАГАТЭ, сообщило Associated Press

    • США ожидают полного прекращения огня между Израилем, Ливаном и «Хезболлах», заявил Трамп. Иран не будет требовать оплаты услуг в Ормузском проливе в течение 60 дней, все расходы покроет Тегеран, сообщил Высший совет национальной безопасности. Также Иран примет все меры по разминированию Ормузского пролива
      США ожидают полного прекращения огня между Израилем, Ливаном и «Хезболлах», заявил Трамп. Иран не будет требовать оплаты услуг в Ормузском проливе в течение 60 дней, все расходы покроет Тегеран, сообщил Высший совет национальной безопасности. Также Иран примет все меры по разминированию Ормузского пролива

    • Турция заинтересована не просто предоставить площадку для переговоров по Украине, а быть полезной в них, заявил Лавров

    • США убрали препятствия для экспорта части иранской нефти, процесс ее поставок за рубеж набирает обороты, заявил Вэнс
      США убрали препятствия для экспорта части иранской нефти, процесс ее поставок за рубеж набирает обороты, заявил Вэнс

    • Причиной отсрочки поездки Вэнса в Швейцарию могла быть позиция Ирана по Ливану. Об этом сообщил корреспондент Axios Барак Равид. Тегеран заявлял, что будет расценивать любое новое нападение Израиля на Ливан как нарушение положений меморандума о взаимопонимании с США

    • Вэнс пока не отправляется на церемонию подписания сделки США и Ирана, заявил его представитель

    • Трамп считает, что для Ирана подписание меморандума с США стало капитуляцией. Такую точку зрения он изложил в интервью порталу Axios
      Трамп считает, что для Ирана подписание меморандума с США стало капитуляцией. Такую точку зрения он изложил в интервью порталу Axios
    • Путин призвал переходить на национальные валюты в торговле России со странами АСЕАН
      Путин призвал переходить на национальные валюты в торговле России со странами АСЕАН
    • Израиль пока не намерен выводить войска из Южного Ливана «по соображениям безопасности», заявил Нетаньяху
      Израиль пока не намерен выводить войска из Южного Ливана «по соображениям безопасности», заявил Нетаньяху

    • Хегсет покинул встречу министров обороны НАТО и и не примет участия в заседании контактной группы по поставкам оружия Украине. Об этом сообщил Рютте

    • НАТО ждет крупнейшая трансформация в ее истории. Вывод части сил США из Европы и передача новых военных полномочий странам ЕС станет основой строительства НАТО 3.0, заявил генсек Марк Рютте

    • Фицо сожалеет об отказе ЕС назначить Шрёдера посредником на переговорах с РФ. ЕС должен вернуться к рассмотрению кандидатуры Шрёдера, отмечает Фицо, слова которого приводит TASR

    • Переговоры Ирана и США пройдут в пятницу в Швейцарии. Будет обсуждаться ряд технических вопросов, включая иранскую ядерную программу. Об этом сообщил телеканал Al Arabiya со ссылкой на источники

    • Трамп устал от требований Нетаньяху о новых бомбардировках, пишет WSJ. Издание отмечает, что напряжение вылилось в резкие высказывания со стороны Трампа
      Трамп устал от требований Нетаньяху о новых бомбардировках, пишет WSJ. Издание отмечает, что напряжение вылилось в резкие высказывания со стороны Трампа

    • Фицо предложит ЕС организовать прямую линию связи между РФ и Украиной, сообщает агентство TASR. Евросоюз, по словам премьера, не способен сыграть решающую роль при переговорах об урегулировании конфликта на Украине

    • Европа не должна зависеть от США, это не то, чего хотели Черчилль и Шарль де Голль, считает Хегсет. Предполагалось, добавил глава Пентагона, что «Европа будет военной державой», а в союзниках у нее будет «сильная Америка»

    • Взносы США в НАТО будут зависеть от выполнения другими странами альянса своих целевых показателей по оборонным расходам, заявил Хегсет

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?