Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества BLACKROCK: НОВОСТИ

BLACKROCK: НОВОСТИ

АКЦИЙ США - последние новости на сегодня - MONDIARA

Один из крупнейших фондов, инвестирующих в активы, защищённые от инфляции, может утратить своё лидерство

14

    Один из крупнейших фондов, инвестирующих в активы, защищённые от инфляции, может утратить своё лидерство. Облигационный ETF BlackRock Inc., который когда-то доминировал на рынке, может потерять статус крупнейшего продукта для хеджирования инфляции. Это может произойти после того, как фонд разъяснил инвесторам риски, связанные с активами, чувствительными к изменению процентных ставок. В 2022 году фонд iShares TIPS Bond ETF, который сравнивают с широким индексом казначейских ценных бумаг, защищённых от инфляции, и имеющих средний срок погашения около семи лет, понёс убытки. Это произошло из-за того, что повышение процентных ставок Федеральной резервной системы привело к росту доходности облигаций. Несмотря на то, что фонд был привязан к инфляции, с которой боролась ФРС, его выплаты дохода были полностью компенсированы снижением стоимости активов. BlackRock решила, что её пенсионные фонды LifePath target-date больше не будут инвестировать в фонд, известный по тикеру TIP. Вместо этого фонды LifePath будут держать акции iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF, или STIP, который менее уязвим к росту доходности. С конца 2021 года BlackRock начала вносить изменения в свои фонды. В результате TIP, активы которого на пике в декабре 2021 года составляли около 40 миллиардов долларов, сократился примерно на 27% и стал стоить менее 14 миллиардов долларов. В то же время STIP увеличился на 40% и достиг почти 11 миллиардов долларов. Фонд TIP был запущен в 2003 году и стал первым в США ETF облигаций, привязанных к инфляции. Он до сих пор остаётся крупнейшим в своём роде. На пике своего развития он был крупнейшим ETF казначейских облигаций любого типа. Сейчас его активы всего на 1 миллиард долларов больше, чем у его ближайшего конкурента — Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund (VTIP). На этой неделе аргументы в пользу перехода на краткосрочные рыночные хеджирования с более ограниченной чувствительностью к процентным ставкам стали ещё более убедительными. Это произошло после того, как ФРС заявила, что не собирается смягчать денежно-кредитную политику. «Всё больше инвесторов понимают, что TIPS — особенно долгосрочные TIPS — это продукты с реальной ставкой», которые страдают, когда ФРС повышает ставки, — сказал Ган Ху, управляющий партнёр Winshore Capital Partners, которая специализируется на инвестициях, привязанных к инфляции. — «Лучшее, что могут сделать участники рынка, — это инвестировать в фонд с такой же подверженностью инфляции, но с меньшей подверженностью ставкам». Переход на краткосрочные рыночные хеджирования с более ограниченной чувствительностью к процентным ставкам имеет последствия не только для рынка, но и для Министерства финансов США. Это связано с тем, что оно рассматривает возможность увеличения количества TIPS, которые оно продаёт. Советники министерства рекомендовали ему рассмотреть возможность добавления трёхлетних TIPS к существующей линейке пяти-, 10- и 30-летних ценных бумаг. Министерство запросило отзывы дилеров по этому вопросу в октябре. Защищённые от инфляции казначейские облигации выплачивают проценты по фиксированным ставкам на основную сумму, привязанную к росту индекса потребительских цен в США. Это защищает держателей от повышения общего уровня цен. В 2021 году инфляция ИПЦ превысила 6%, а в июне 2022 года достигла пика в 9,1%. Это произошло из-за сбоев в цепочке поставок, связанных с пандемией, и мер реагирования правительства. В результате инвесторы устремились в TIP, и его размер удвоился. ФРС отреагировала на инфляцию 11 повышениями ставок за 16 месяцев, что в общей сложности составило более пяти процентных пунктов. По мере роста доходности облигаций облигации с самым длительным сроком погашения испытали самое резкое падение цен. TIP — который только однажды понёс годовой убыток более 1,8% — потерял рекордные 12,2% в 2022 году. STIP потерял 3%. «Возможно, урок, который мы извлекли из пандемии, заключается в том, что если вам нужна защита от инфляции, а не большой риск, то вам нужен фонд TIPS со сроком от 0 до 5 лет, а не фонд TIPS со сроком от 1 до 30 лет», — сказал Майкл Понд, руководитель отдела глобальной рыночной стратегии, привязанной к инфляции, в Barclays Capital Inc. В ноябре 2024 года фонды LifePath компании BlackRock, которые направлены на ограничение рыночного риска по мере приближения инвесторов к целевой дате выхода на пенсию, решили перейти от фонда с более длительным сроком погашения к продукту с более коротким сроком погашения. Фонды LifePath имеют совокупные активы на сумму около 538 миллиардов долларов, включая 12 миллиардов долларов в защищённых от инфляции облигациях.

    #инвестиции #акции #blackrock

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АКЦИЙ США - последние новости на сегодня - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
      Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
      Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

    • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?