Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества VISA [V] [анализ]

VISA [V] [анализ]

НОВОСТИ АКЦИЙ США

Мнение по акции VISA

6
Мнение по акции VISA

Мнение: Zacks. Почему Visa (V) выросла на 5,5% с момента последнего отчета о доходах? Прошел примерно месяц с момента публикации последнего отчета о доходах Visa (V). Акции за это время выросли примерно на 5,5%, превзойдя S&P 500. Продолжится ли недавняя положительная тенденция в преддверии следующего отчета о доходах или Visa ожидает откат? Прежде чем погрузиться в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте быстро рассмотрим последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные движущие факторы. Доходы Visa за третий квартал превысили показатели обработанных транзакций, но продажи упали Visa сообщила о сильной прибыли за третий квартал 2024 финансового года, которая выиграла от расширения обработанных транзакций и трансграничного объема. Ее прибыль на акцию (EPS) в размере 2,42 доллара превзошла консенсус-прогноз Zacks на пенни. Чистая прибыль выросла на 12% в годовом исчислении. Однако более высокие операционные расходы и поощрения клиентов частично смягчили рост. Чистая выручка выросла на 10% в годовом исчислении до $8,9 млрд в рассматриваемом квартале. Однако верхняя строка не дотянула до консенсусной отметки на 0,1%, что является редким достижением для платежного гиганта. Категория потребителей с низкими расходами, имея сниженный располагаемый доход, сокращает расходы. Опасения относительно замедления роста потребительских расходов, особенно на дорогостоящие и дискреционные товары, вероятно, будут держать акции под давлением. Бизнес-драйверы. Объем платежей Visa увеличился на 7% в годовом исчислении на постоянной основе в третьем финансовом квартале, что объясняется расширением операций в регионах Канады, Европы, CEMEA, США и LAC. Но он не дотянул до консенсусной оценки Zacks на 2,9% и до нашей модельной оценки на 2%. Обработанные транзакции (подразумевающие транзакции, обработанные Visa) выросли на 10% в годовом исчислении до 59,3 млрд и превзошли консенсусную оценку на 0,6%. На основе постоянного доллара объем трансграничных операций Visa вырос на 14% в годовом исчислении в рассматриваемом квартале. За исключением транзакций в пределах Европы, объем трансграничных операций (который увеличивает доходы компании от международных транзакций) также вырос на 14% в годовом исчислении на основе постоянного доллара. Операционные показатели за 3 квартал Доходы от услуг (в зависимости от объема платежей в предыдущем квартале) в размере $4 млрд выросли на 8% в годовом исчислении в июньском квартале на фоне увеличения объемов платежей и соответствовали нашей модельной оценке. Доходы компании от обработки данных выросли на 9% в годовом исчислении до почти $4,5 млрд, что немного не дотянуло как до консенсусной оценки Zacks, так и до нашей оценки. Доходы от международных транзакций составили почти $3,2 млрд, что на 9% больше, чем в предыдущем финансовом квартале. Метрика выиграла от увеличения трансграничного объема и соответствовала нашей модельной оценке, но не достигла консенсусной отметки на 1,7%. Другие доходы выросли на 31% в годовом исчислении до $780 млн, что превзошло консенсусную оценку Zacks и нашу оценку примерно на 6,9% и 9% соответственно. Стимулирование клиентов (статья контрдохода) выросло на 11% в годовом исчислении до $3,5 млрд в рассматриваемом квартале, но оказалось ниже как консенсусной оценки Zacks, так и нашей оценки в $3,6 млрд. Метрика составила 28,4% от валового дохода компании в размере $12,4 млрд. Скорректированные операционные расходы Visa выросли на 14% в годовом исчислении до $2,9 млрд в третьем финансовом квартале из-за более высоких расходов на персонал, маркетинг, сеть и обработку, профессиональные сборы и общие и административные расходы. Расходы на выплату процентов в размере $196 млн выросли с $182 млн, о которых сообщалось в аналогичном периоде прошлого года. Баланс (по состоянию на 30 июня 2024 г.) Visa завершила июньский квартал с денежными средствами и их эквивалентами в размере $12,9 млрд, что ниже уровня на конец 2023 финансового года в размере $16,3 млрд. Общие активы в размере $91 млрд выросли с $90,5 млрд на конец 2023 финансового года. Долгосрочный долг Visa составил 20,6 млрд долларов США, что немного больше уровня на конец 2023 финансового года в 20,5 млрд долларов США. Общий объем капитала в размере 39,7 млрд долларов США увеличился по сравнению с показателем на конец 2023 финансового года в размере 38,7 млрд долларов США. Денежные потоки. Компания сгенерировала чистые денежные средства от операций в размере $5,1 млрд в третьем финансовом квартале, что ниже показателя в $5,8 млрд годом ранее. Свободные денежные потоки зафиксированы на уровне $4,7 млрд, что ниже показателя в $5,5 млрд годом ранее. Обновление по развертыванию капитала Visa вознаградила акционеров на сумму $5,83 млрд посредством обратного выкупа акций ($4,77 млрд) и дивидендов ($1,06 млрд) в июньском квартале. По состоянию на 30 июня 2024 года у Visa остались авторизованные фонды в размере $18,9 млрд по программе обратного выкупа. 23 июля 2024 года руководство санкционировало квартальные денежные дивиденды в размере 52 цента за акцию, которые будут выплачены 3 сентября акционерам, зарегистрированным по состоянию на 9 августа. Финансовый прогноз на 4К24. На скорректированной постоянной долларовой основе ожидается, что чистая выручка увидит низкий двузначный рост. Операционные расходы, как ожидается, увидят высокий однозначный рост на скорректированной постоянной долларовой основе. Ожидается, что EPS увидит верхнюю границу низкого двузначного роста. Финансовый 2024 Вид. Руководство по-прежнему ожидает, что чистая выручка вырастет на низкие двузначные числа на скорректированной постоянной долларовой основе в 2024 финансовом году. Ожидается, что операционные расходы увидят высокий однозначный или низкий двузначный рост на скорректированной постоянной долларовой основе. Также ожидается, что EPS вырастет на низкие 10-15%. Амортизация приобретенных нематериальных активов прогнозируется на уровне около $180 млн или 7 центов за акцию. Расходы, связанные с приобретением, ожидаются на уровне около $105 млн или 5 центов за акцию. Как менялись оценки с тех пор? Оказывается, за последний месяц пересмотр оценок имел тенденцию к снижению. Оценки VGM. На данный момент Visa имеет неудовлетворительный показатель роста D, однако показатель импульса немного лучше — C. Пройдя несколько схожую траекторию, акции получили оценку D по стоимости, что помещает их в нижние 40% для этой инвестиционной стратегии. В целом, акции имеют совокупный рейтинг VGM D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, то этот рейтинг — именно тот, который вас должен заинтересовать. Перспективы. Оценки в целом имеют тенденцию к снижению для акций, и масштаб этих пересмотров указывает на сдвиг вниз. Примечательно, что Visa имеет рейтинг Zacks #3 (Hold). Мы ожидаем линейную доходность от акций в ближайшие несколько месяцев. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / НОВОСТИ АКЦИЙ США

EXPRESS NEWS

  • Издание Al-Monitor пишет, что на фоне сопротивления верховного лидера Ирана политике американской блокады цены на нефть стремительно растут

  • Трамп: «Я не дам Ирану уран — даже для медицинских целей». Ведущий: «Уиткофф сказал мне, что Соединённые Штаты предложили Ирану бесплатно предоставлять обогащённый уран для медицинских нужд, если он откажется от своей ядерной программы». Трамп: «Что ж, я бы этого не одобрил. Я ничего им не дам».

  • The Economist: «Нефтяные рынки все еще в стране грез. Цены резко выросли, и у них есть еще потенциал для дальнейшего повышения»

  • Anadolu: «Рост напряженности в Ормузском проливе поднял цены на газ в Европе на 8%»

  • Bloomberg: инвесторы заменили Дубай на Сингапур. Перевод золота из Дубая в Сингапур установил рекорд
    Bloomberg: инвесторы заменили Дубай на Сингапур. Перевод золота из Дубая в Сингапур установил рекорд

  • Около 6500 тонн оружия и военной техники были доставлены в последний день апреля на кораблях и самолётах в рамках крупной операции США по снабжению Израиля. Как отмечают СМИ, доставленные грузы включали боеприпасы, военные грузовики и бронированные машины JLTV

  • Аэропорт Шереметьево принимает и отправляет рейсы по согласованию с соответствующими органами, возможны корректировки в расписании, сообщает в пятницу утром Росавиация
    Аэропорт Шереметьево принимает и отправляет рейсы по согласованию с соответствующими органами, возможны корректировки в расписании, сообщает в пятницу утром Росавиация

  • Вход на Парад Победы в Петербурге будет возможен только по приглашениям, сообщил губернатор Санкт-Петербурга Александр Беглов. «Формат празднования 9 Мая — это зона ответственности регионов. И мы приняли такое решение: парад на Дворцовой площади состоится. Вход туда будет осуществляться только по приглашениям», — сказал господин Беглов. Губернатор добавил, что в Санкт-Петербурге состоится шествие «Бессмертного полка» по Невскому проспекту

  • Президент США Дональд Трамп отменит пошлины на шотландский виски. Об этом он написал в соцсети Truth Social, отметив, что сделает это в честь короля и королевы Британии, которые сегодня заканчивают визит в США. «Король и Королева заставили меня сделать то, что никому другому не удавалось, даже почти не прося об этом! Большая честь принимать их обоих в США»

  • США могут рассмотреть вариант сокращения численности войск не только в ФРГ, но и в Италии и Испании, заявил президент США Дональд Трамп. «Возможно, я так и сделаю. А почему бы и нет? Италия нам ничем не помогла, а Испания ведет себя ужасно, просто ужасно»

  • Владимир Путин присвоил актрисе Марине Неёловой звание Героя Труда
    Владимир Путин присвоил актрисе Марине Неёловой звание Героя Труда

  • «Я встречаюсь с Путиным, все меня критикуют, а когда я возвращаюсь, <...> все в кулуарах Брюсселя спрашивают меня, что он сказал». Фицо сообщил, что в ЕС интересуются подробностями его разговоров с Путиным. Он задался вопросом, почему бы Брюсселю в таком случае не вести диалог с Москвой самостоятельно.

  • Трампа хотели запугать покушением, чтобы глубже втянуть в украинский конфликт и отвлечь от Ирана, заявил Виктор Медведчук. По его словам, внутри коллективного Запада наблюдается раскол. Президента «явно пугали перед визитом Карла III», который «практически призвал США к войне с Россией»

  • Трамп рассказал, как работал секретный «дискомбобулятор» США при похищении Мадуро: «У нашей армии нет равных. Знаете, когда мы атаковали Венесуэлу, их оборудование... ничего не работало. Оборудование было хорошее, но оно было "дискомбобулировано"»

  • Трамп объяснил нежелание носить бронежилет после покушения тем, что он его толстит. «Не знаю, смогу ли я выдержать то, что буду выглядеть на 20 фунтов тяжелее», — сказал он

  • Трамп заявил, что не согласится на предоставление Ирану обогащенного урана для медицинских и энергетических целей

  • Трамп заявил, что не уверен в необходимости возобновления ударов по Ирану. По версии американского лидера, Иран «жаждет заключения сделки»

  • Бензин по 6 долларов в самом густонаселенном штате Америки. Fox News, опубликовав соответствующее изображение, сообщил, что цена на бензин в штате Калифорния превысила 6 долларов за галлон

  • New Arab: Абу-Даби оказывает финансовое давление на Исламабад, а также выдвинул беспрецедентную и резкую критику в адрес своих союзных монархий в Персидском заливе. Аналитики говорят, что позиция Абу-Даби свидетельствует о растущем недовольстве подходом других стран, особенно посредничеством Исламабада

  • The Guardian: «Война в Иране нанесла Британии ущерб в 35 миллиардов фунтов и привела экономику страны к угрозе рецессии». Даже в самом оптимистичном сценарии экономический рост снизится, а вызванный войной рост мировых цен на энергоносители увеличит расходы домохозяйств и предприятий, усилив инфляционное давление

  • Первый вице-президент Ирана Ареф подчеркнул, что безопасность Персидского залива является вопросом, не подлежащим торгу для государства и народа Ирана, и, обращаясь к южным соседям по этому водному пространству, заявил: «Настало время отказаться от иллюзорных опор и изменить стратегические расчёты»

  • Постоянный представитель России при международных организациях в Вене Ульянов заявил о необходимости продолжения реализации проекта Бушерской АЭС и отметил, что российские специалисты вернутся на объект после стабилизации ситуации в Западной Азии

  • Премьер-министр Швеции Кристерссон в интервью шведскому новостному радио заявил, что до сих пор неясно, каким образом Вашингтон намерен достичь заявленной цели — не допустить получения Ираном ядерного оружия.

  • Майк Вирт, генеральный директор многонациональной нефтегазовой компании Chevron, предупредил, что нарушения в Ормузском проливе привели к исчезновению «амортизаторов» энергетического рынка и усилили давление на цены нефти. Через Ормузский пролив проходит около 20% мировой нефти, поэтому ситуация оказывает значительное дестабилизирующее влияние

  • Foreign Policy: вопреки распространённым в Вашингтоне представлениям о якобы расколотом и лишённом управления Иране, события в Тегеране демонстрируют совершенно иную картину. Военный конфликт и последовавшее за ним прекращение огня не только не ослабили политическую систему Ирана, но, напротив, сделали её ещё более консолидированной и устойчивой

  • Time: по словам нескольких осведомлённых источников, демократы в Конгрессе рассматривают возможность судебного иска против Дональда Трампа, если он продолжит войну против Ирана после установленного законом срока в пятницу (1 мая) без получения разрешения Конгресса

  • Американские чиновники сообщили The Washington Post, что авианосец покинет Западную Азию и возьмет курс на США после беспрецедентной 10-месячной миссии. Газета The Washington Post утверждает, что корабль остро нуждается в капитальном ремонте. Его уход заметно ослабит военную мощь США в регионе в то время, как администрация Трампа продолжает находиться в напряженном противостоянии с Ираном

  • Foreign Policy: «Почему Иран до сих пор не сдался? Цель санкций Трампа — нанести разрушительные удары по иранским нефтяным месторождениям, заставив их остановиться. Но Тегеран уже проходил через это раньше. Иран создал капиллярные сети для продажи и транспортировки энергоносителей, которые команда Трампа практически не в состоянии отследить и заблокировать»

  • В Калифорнийском университете в Беркли прошла акция солидарности с жертвами в Минаб
    В Калифорнийском университете в Беркли прошла акция солидарности с жертвами в Минаб

  • TankerTrackers: «Иранский танкер Vigor, находящийся под санкциями США, прошел через Ормузский пролив с включенной системой позиционирования и вошел в территориальные воды Ирана». В настоящее время он загружается иранской нефтью — несмотря на то, что США заявляют о блокаде Ормузского пролива

  • Адмирал Шахрам Ирани, командующий Военно-морскими силами армии Ирана: «В самое ближайшее время они обязательно увидят у нас оружие, которого очень боятся и которое находится прямо у них под носом! Надеюсь, у них не случится инфаркт»

  • The Independent: из-за задержек судоходства, начавшихся еще в марте, прогнозируется, что в течение двух недель запасы основных товаров, поступавших в Великобританию по морским путям, затронутым войной, будут исчерпаны, и в супермаркетах появятся «пустые полки»

  • Продолжающееся падение продаж недвижимости в ОАЭ из-за войны против Ирана. Объем сделок с недвижимостью в ОАЭ в марте снизился на 16% по сравнению с февралем

  • Цены на бензин в США достигли самого высокого уровня за последние четыре года. ABC: «Средняя цена за галлон бензина в США сейчас составляет 4 доллара и 17 центов»

  • The Guardian: «Тысячи граждан США из-за политики Дональда Трампа, который, по их мнению, скатывается к автократии, ищут возможность сменить гражданство»

  • The New York Times: Америка не может уйти от ответственности за создание этого кризиса, и если Вашингтон хочет предотвратить дальнейшее расширение войны, он должен вернуться к дипломатии
    The New York Times: Америка не может уйти от ответственности за создание этого кризиса, и если Вашингтон хочет предотвратить дальнейшее расширение войны, он должен вернуться к дипломатии

  • Журнал Law & Liberty: свобода в Иране никогда не была целью Америки. Вашингтон начал эту войну, чтобы сдержать мощь Ирана. Подход США к Ирану после революции в основном основывался на принуждении — то есть на попытках изолировать и оказывать на Тегеран политическое, экономическое и военное давление, чтобы заставить его подчиниться

  • Дорогостоящее судно стоимостью 500 миллионов долларов, связанное с российским миллиардером, после ремонта в Персидском заливе с разрешения Ирана прошло через Ормузский пролив. Интересно, что это судно под российским флагом, и даже США, несмотря на окружение, не стали его останавливать

  • Der Spiegel: лишь 14% демократов младше 40 лет считают, что США должны продолжать безусловную военную поддержку Израиля. Среди республиканцев, хотя традиционная поддержка всё ещё остаётся высокой, впервые её уровень опустился ниже 60%

  • Новый пост Трампа в социальной сети Truth с необычным изображением: «Иран не может всё исправить. Они не знают, как подписать неядерное соглашение. Им лучше поскорее образумиться»

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?