BERKSHIRE HATHAWAY [BRK.B]

2024-08-15T11:47:02+03:00

Мнение: The Motley Fool. 3 акции, которые известные миллиардеры не могут перестать покупать. Следуя за миллиардерами в поисках инвестиционных идей, вы можете избежать множества ошибок. Эти профессионалы обычно имеют долгую карьеру в выборе акций, которые превосходят среднюю доходность рынка, и, что важно, у них есть доступ к ресурсам, помогающим в их исследованиях, которых нет у индивидуальных инвесторов. Дэвид Теппер из Appaloosa Management, генеральный директор Уоррен Баффет из Berkshire Hathaway и Чейз Коулман из Tiger Global Management — все они создали значительное состояние на фондовом рынке. Вот три из их крупнейших активов в 2024 году. 1. Группа компаний «Алибаба» Дэвид Теппер имеет выдающиеся достижения в построении богатства через свою фирму за последние 30 лет. Его собственный чистый капитал почти удвоился с 2019 года до 20 миллиардов долларов, а крупнейшим активом в его фонде является китайский технологический титан Alibaba Group (NYSE: BABA) . Теппер удвоил свою долю в Alibaba в первом квартале до более чем 11 миллионов акций. Он часто покупал и продавал акции в течение последнего десятилетия, так что он, похоже, следует очень оппортунистической инвестиционной стратегии , которая основана на фундаментальных основах бизнеса и оценке. В ставке Теппера есть несколько моментов, которые бросаются в глаза. Во-первых, Alibaba стоит очень дешево. Акции на 75% ниже своих предыдущих максимумов и торгуются с однозначным множителем свободного денежного потока. Во-вторых, в последний раз Теппер делал такую крупную ставку на Alibaba в 2019 году — как раз перед тем, как акции взлетели более чем на 40% в 2020 году. Похоже, звезды снова сошлись для Теппера. Alibaba становится более агрессивной в борьбе с конкурентами, которые в прошлом году оказали давление на ее рост и способствовали распродаже акций. В ее бизнесе электронной коммерции наблюдается улучшение частоты покупок и покупательского поведения, что привело к увеличению выручки на 8% в годовом исчислении в квартале, заканчивающемся в марте. Поскольку Alibaba получает доход от комиссий, взимаемых с продавцов, которые продают товары на ее платформах электронной коммерции, это очень прибыльный бизнес, и его долгосрочный потенциал роста сейчас, по-видимому, существенно недооценен. Акции являются выгодной покупкой при текущем коэффициенте цены к свободному денежному потоку 8 и могут обеспечить доходность, превосходящую рыночную, если продолжат демонстрировать стабильный доход от торговли. 2. Западная Петролеум Уоррен Баффет, без сомнения, является самым пристально наблюдаемым инвестором-миллиардером. По данным Forbes, его чистая стоимость в настоящее время составляет $135 млрд., практически вся эта сумма заработана на его акциях Berkshire Hathaway, которые имеют совокупный годовой темп роста, близкий к 20% с 1965 года. Berkshire Hathaway избавляется от своей огромной доли в Apple и вместо этого покупает акции Occidental Petroleum (NYSE: OXY) . У него долгая история прибыльных ставок на энергетические компании. В 2007 году Баффет продал акции Berkshire в PetroChina за $4 млрд (четыре года назад он заплатил за акции $488 млн). Более того, коммунальные услуги и энергетика являются одними из основных направлений деятельности Berkshire, принося 10% нестраховой операционной прибыли компании в 2023 году. Приобретение Berkshire контрольного пакета акций электроэнергетической компании MidAmerican Energy в 1999 году стало огромным шагом в развитии энергетического бизнеса Berkshire. Достаточно сказать, что Баффет знает большую ценность энергии, когда видит ее. Акции Occidental были на месте в течение последних двух лет. Главной проблемой является возможность того, что низкие цены на нефть могут оказать давление на финансовые результаты компании, и влияние, которое это может оказать на планы по сокращению задолженности. Однако недавнее приобретение компанией CrownRock добавит высокорентабельные активы к ее производственному бизнесу. Это увеличит свободный денежный поток компании, что может открыть существенный потенциал роста цены акций. На основе стоимости предприятия к EBITDA акции торгуются с множителем 5,8. Это дисконт к другим ведущим нефтяным акциям, которые торгуются от 6,5 до 7,5 от конечной EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации). Инвесторы по-прежнему могут купить акции Occidental по цене, близкой к 59 долларам, которую Баффет платил в июне. 3. Интерактивное программное обеспечение Take-Two Чейз Коулман основал Tiger Global Management в 2001 году и заработал 21% годовых доходов за первые несколько десятилетий работы. Его чистая стоимость в настоящее время составляет $5,5 млрд, по данным Forbes . Tiger Global изначально купила акции производителя видеоигр Take-Two Interactive Software (NASDAQ: TTWO) в 2022 году, и за исключением одного квартала, когда она продала небольшое количество акций, она увеличивала свою долю в течение последних нескольких лет. Она купила больше акций в начале этого года в первом квартале. Серия Grand Theft Auto от Take-Two — одна из самых продаваемых франшиз видеоигр в истории. Пятая и последняя часть в более чем 20-летней истории серии была продана тиражом 200 миллионов копий с момента ее выпуска в 2013 году. Популярность этой игры и более 10 лет с момента последнего выпуска приведут к огромному неудовлетворенному спросу на следующую часть. Выход Grand Theft Auto VI запланирован на 2025 год. Официальный трейлер на YouTube посмотрели более 200 миллионов раз, что указывает на огромные объемы продаж. И это всего лишь один из нескольких проектов, которые Take-Two запустит в течение следующих нескольких лет. Текущий конвейер включает 27 проектов из основных франшиз и новые версии ранее выпущенных проектов. Выпуск проектов из существующих серий с устоявшейся фан-базой — это стратегия с низким уровнем риска для стимулирования роста в индустрии видеоигр, что должно быть одной из причин, по которой Коулману нравится стратегия роста Take-Two. Консенсус Уолл-стрит предполагает, что скорректированная прибыль Take-Two на акцию достигнет $9,25 в 2027 финансовом году. Если акции торгуются с коэффициентом цена/прибыль (P/E) 30, что ниже текущего 55 форвардного P/E, цена акций может достичь $276. Это примерно вдвое больше текущей цены акций и, безусловно, повышает вероятность того, что Coleman выбрал другого победителя. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

BERKSHIRE HATHAWAY [BRK.B]

Другие новости категории