Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ALPHABET: НОВОСТИ

ALPHABET: НОВОСТИ

АКЦИЙ США - последние новости на сегодня - MONDIARA

Google привлекли дешёвое финансирование через энергооблигации с предоплатой

2 754

    Goldman выводит Google на рынок предоплаченной энергии после сделки по продаже акций После организации рекордного привлечения акционерного капитала в размере 85 миллиардов долларов для Alphabet Inc. Goldman Sachs Group Inc. одержала менее заметную победу для технологического гиганта на рынке муниципальных облигаций. Муниципальный рынок наиболее известен тем, что на нем берут займы штаты и города США, но структура, известная как «энергооблигации с предоплатой», позволяет таким компаниям, как материнская компания Google Alphabet и Realty Income Corp., крупный инвестиционный траст в сфере недвижимости, привлекать финансирование. В рамках таких сделок коммунальные предприятия получают доступ к более дешевому природному газу или электроэнергии на десятилетия, а такие компании, как Alphabet, участвующие в сделке в качестве финансовых посредников, получают доступ к более дешевому финансированию и новой базе инвесторов. Ожидается, что стремительно развивающийся сектор предоплаченных услуг станет еще одним источником заимствований для технологических компаний, использующих все возможности кредитных рынков. Хотя в сделке с участием Alphabet не уточнялось, как технологический гигант будет использовать средства, полученные в рамках сложной сделки, многие технологические компании стремятся финансировать развитие инфраструктуры искусственного интеллекта и компенсировать растущие затраты на электроэнергию. По данным данных, собранных Bloomberg, в прошлом году Goldman выступил гарантом более 40% сделок в этом быстрорастущем сегменте. Объем продаж энергетических контрактов с предоплатой вырос более чем на 100% по сравнению с прошлым годом и составил 19 миллиардов долларов. В сделках с предоплатой корпорации выступают в роли финансового посредника, используя средства от продажи облигаций по своему усмотрению в обмен на регулярные платежи, которые облегчают поставку энергии коммунальным службам со скидкой по сравнению с действующими тарифами. Среди так называемых получателей финансирования — хедж-фонд миллиардера Кена Гриффина Citadel, а также иностранные банки, такие как японская Nomura Holdings, и ряд компаний по страхованию жизни. Сторонники этой идеи утверждают, что такие сложные транзакции выгодны как компаниям, так и потребителям, что является несомненным плюсом в условиях растущей напряженности в США из-за того, что центры обработки данных потребляют все больше ресурсов. Goldman считается одним из первопроходцев в этой сфере. Ветеран банковского дела Джозеф Натоли сосредоточился на сделках по предоплате для банка, но и другие игроки с Уолл-стрит спешат пополнить свои ряды. Конкурент Goldman, JPMorgan Chase & Co., недавно нанял банкира Мэй Син из Goldman для расширения собственного бизнеса по предоплате за энергоресурсы. Представители Goldman и Alphabet отказались от комментариев. На рынке муниципальных облигаций ходили слухи о том, что технологические компании участвуют в программе предоплаты за электроэнергию, но даже некоторые из крупнейших инвесторов не знали о сделке Alphabet заранее, что только усиливало интригу. Сделка на сумму около $1,2 млрд в Калифорнии вызвала значительный интерес инвесторов, что привело к росту стоимости долга после продажи. «Это выгодно корпорациям, потому что они могут снизить стоимость финансирования за счет займов на рынке, не облагаемом налогом, — Джереми Хольц, портфельный управляющий в Income Research + Management, — сказал об этой структуре. — Это также очень выгодно для коммунальных служб и их клиентов, потому что они, по сути, вносят предоплату за природный газ на длительный срок, от 20 до 30 лет, по сниженным ценам». Подробнее: облигации на энергетику, не облагаемые налогом, привлекают миллиарды от инвесторов, жаждущих высокой доходности В последние годы популярность предоплаченных энергетических контрактов резко возросла, поскольку стоимость заимствований на муниципальном рынке остается низкой по сравнению с корпоративными облигациями. Конечно, продажи могут зависеть от конъюнктуры рынка: когда доходность муниципальных облигаций начинает расти по сравнению с корпоративными облигациями, спрос на такие контракты падает. Инвесторы охотно вкладываются в такие сделки, потому что они часто имеют высокий кредитный рейтинг и высокую доходность, что компенсирует их сложность. Ранее в этом году компания Realty Income стала первым инвестиционным фондом недвижимости, который в марте заключил сделку с Goldman почти на 700 миллионов долларов с использованием этой структуры. Финансовый директор Realty Джонатан Понг искал способы диверсифицировать источники финансирования, и Goldman Sachs предложил использовать рынок предоплаченных услуг. Поначалу, по его словам, мысль о том, что его фирма воспользуется освобождением от налогов, которое обычно предоставляется правительствам штатов и местным органам власти, вызывала у него сомнения. Но в конечном итоге Понга убедил совет Натоли из Goldman Sachs: это возможность получить финансовую выгоду и при этом принести пользу своему сообществу. «Когда я услышал, как Джоуи сказал San Diego Community Power, меня осенило, — сказал Понг. — Мы можем сказать: «Смотрите, мы сотрудничаем с местной энергетической компанией из Сан-Диего и тем самым косвенно помогаем снизить стоимость вашей электроэнергии». По словам Понга, сделка была примерно на 10–15 базисных пунктов дешевле традиционных условий финансирования. Goldman Sachs долгое время доминировал в сфере андеррайтинга в секторе предоплаченных услуг, и только около десятка банков были признаны менеджерами таких сделок, согласно данным, собранным Bloomberg. Небольшим компаниям сложно войти в эту сферу, учитывая, что банкирам, как правило, необходимо поддерживать тесные связи с крупными компаниями, которые обычно выступают в качестве получателей финансирования. Это делает Goldman Sachs, а также таких гигантов Уолл-стрит, как Morgan Stanley и JPMorgan, подходящими кандидатами для работы над этими сделками. Компания Realty Income также планирует в будущем участвовать в сделках с предоплатой. «Это не разовая акция, а целая программа», — сказал Понг. Полный профиль актива доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: www.bloomberg.com

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АКЦИЙ США - последние новости на сегодня - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Экс-председатель Верховного суда Венгрии Андраш Бака принял предложение занять пост президента страны, заявил Мадьяр

    • Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС
      Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС

    • Абелардо де ла Эсприэлья вступил в должность президента Колумбии, церемония инаугурации транслировалась в эфире телеканала Caracol

    • Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно
      Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно

    • «Нам всегда нужно больше». Трамп допустил, что ВС США необходимо пополнить запасы вооружений

    • Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена
      Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена

    • Глава дипслужбы Ватикана монсеньор Галлахер планирует в конце августа посетить Москву, сообщил ТАСС ватиканский источник

    • «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»
      «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»

    • Трамп считает, что глава Пентагона Хегсет ввел его в заблуждение относительно запасов вооружений США, истощенных в войне против Ирана. Об этом сообщила The Washington Post со ссылкой на источники в американской администрации

    • Трамп заявил, что США продолжают консультации с Ираном и рассчитывают на достижение договоренностей

    • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
      Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
      Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

    • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?