Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ALPHABET: НОВОСТИ

ALPHABET: НОВОСТИ

АКЦИЙ США - последние новости на сегодня - MONDIARA

Google привлекли дешёвое финансирование через энергооблигации с предоплатой

2 755

    Goldman выводит Google на рынок предоплаченной энергии после сделки по продаже акций После организации рекордного привлечения акционерного капитала в размере 85 миллиардов долларов для Alphabet Inc. Goldman Sachs Group Inc. одержала менее заметную победу для технологического гиганта на рынке муниципальных облигаций. Муниципальный рынок наиболее известен тем, что на нем берут займы штаты и города США, но структура, известная как «энергооблигации с предоплатой», позволяет таким компаниям, как материнская компания Google Alphabet и Realty Income Corp., крупный инвестиционный траст в сфере недвижимости, привлекать финансирование. В рамках таких сделок коммунальные предприятия получают доступ к более дешевому природному газу или электроэнергии на десятилетия, а такие компании, как Alphabet, участвующие в сделке в качестве финансовых посредников, получают доступ к более дешевому финансированию и новой базе инвесторов. Ожидается, что стремительно развивающийся сектор предоплаченных услуг станет еще одним источником заимствований для технологических компаний, использующих все возможности кредитных рынков. Хотя в сделке с участием Alphabet не уточнялось, как технологический гигант будет использовать средства, полученные в рамках сложной сделки, многие технологические компании стремятся финансировать развитие инфраструктуры искусственного интеллекта и компенсировать растущие затраты на электроэнергию. По данным данных, собранных Bloomberg, в прошлом году Goldman выступил гарантом более 40% сделок в этом быстрорастущем сегменте. Объем продаж энергетических контрактов с предоплатой вырос более чем на 100% по сравнению с прошлым годом и составил 19 миллиардов долларов. В сделках с предоплатой корпорации выступают в роли финансового посредника, используя средства от продажи облигаций по своему усмотрению в обмен на регулярные платежи, которые облегчают поставку энергии коммунальным службам со скидкой по сравнению с действующими тарифами. Среди так называемых получателей финансирования — хедж-фонд миллиардера Кена Гриффина Citadel, а также иностранные банки, такие как японская Nomura Holdings, и ряд компаний по страхованию жизни. Сторонники этой идеи утверждают, что такие сложные транзакции выгодны как компаниям, так и потребителям, что является несомненным плюсом в условиях растущей напряженности в США из-за того, что центры обработки данных потребляют все больше ресурсов. Goldman считается одним из первопроходцев в этой сфере. Ветеран банковского дела Джозеф Натоли сосредоточился на сделках по предоплате для банка, но и другие игроки с Уолл-стрит спешат пополнить свои ряды. Конкурент Goldman, JPMorgan Chase & Co., недавно нанял банкира Мэй Син из Goldman для расширения собственного бизнеса по предоплате за энергоресурсы. Представители Goldman и Alphabet отказались от комментариев. На рынке муниципальных облигаций ходили слухи о том, что технологические компании участвуют в программе предоплаты за электроэнергию, но даже некоторые из крупнейших инвесторов не знали о сделке Alphabet заранее, что только усиливало интригу. Сделка на сумму около $1,2 млрд в Калифорнии вызвала значительный интерес инвесторов, что привело к росту стоимости долга после продажи. «Это выгодно корпорациям, потому что они могут снизить стоимость финансирования за счет займов на рынке, не облагаемом налогом, — Джереми Хольц, портфельный управляющий в Income Research + Management, — сказал об этой структуре. — Это также очень выгодно для коммунальных служб и их клиентов, потому что они, по сути, вносят предоплату за природный газ на длительный срок, от 20 до 30 лет, по сниженным ценам». Подробнее: облигации на энергетику, не облагаемые налогом, привлекают миллиарды от инвесторов, жаждущих высокой доходности В последние годы популярность предоплаченных энергетических контрактов резко возросла, поскольку стоимость заимствований на муниципальном рынке остается низкой по сравнению с корпоративными облигациями. Конечно, продажи могут зависеть от конъюнктуры рынка: когда доходность муниципальных облигаций начинает расти по сравнению с корпоративными облигациями, спрос на такие контракты падает. Инвесторы охотно вкладываются в такие сделки, потому что они часто имеют высокий кредитный рейтинг и высокую доходность, что компенсирует их сложность. Ранее в этом году компания Realty Income стала первым инвестиционным фондом недвижимости, который в марте заключил сделку с Goldman почти на 700 миллионов долларов с использованием этой структуры. Финансовый директор Realty Джонатан Понг искал способы диверсифицировать источники финансирования, и Goldman Sachs предложил использовать рынок предоплаченных услуг. Поначалу, по его словам, мысль о том, что его фирма воспользуется освобождением от налогов, которое обычно предоставляется правительствам штатов и местным органам власти, вызывала у него сомнения. Но в конечном итоге Понга убедил совет Натоли из Goldman Sachs: это возможность получить финансовую выгоду и при этом принести пользу своему сообществу. «Когда я услышал, как Джоуи сказал San Diego Community Power, меня осенило, — сказал Понг. — Мы можем сказать: «Смотрите, мы сотрудничаем с местной энергетической компанией из Сан-Диего и тем самым косвенно помогаем снизить стоимость вашей электроэнергии». По словам Понга, сделка была примерно на 10–15 базисных пунктов дешевле традиционных условий финансирования. Goldman Sachs долгое время доминировал в сфере андеррайтинга в секторе предоплаченных услуг, и только около десятка банков были признаны менеджерами таких сделок, согласно данным, собранным Bloomberg. Небольшим компаниям сложно войти в эту сферу, учитывая, что банкирам, как правило, необходимо поддерживать тесные связи с крупными компаниями, которые обычно выступают в качестве получателей финансирования. Это делает Goldman Sachs, а также таких гигантов Уолл-стрит, как Morgan Stanley и JPMorgan, подходящими кандидатами для работы над этими сделками. Компания Realty Income также планирует в будущем участвовать в сделках с предоплатой. «Это не разовая акция, а целая программа», — сказал Понг. Полный профиль актива доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: www.bloomberg.com

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АКЦИЙ США - последние новости на сегодня - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера
      Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера

    • США готовят крупную сделку по поставкам белорусского калия, заявил Трамп. «Цены будут существенно ниже тех, что мы сейчас платим Канаде, это очень хорошая новость для наших фермеров и скотоводов», — отметил американский президент

    • Кремль видит цифры, связанные с падением конкурентоспособности экономики Германии, которая является главной экономикой в Европе, сообщил Песков

    • Токаев поздравил Путина с успешным проведением выборов в Госдуму, сообщает пресс-служба главы Казахстана. Он отметил, что итоги выборов в ГД говорят о широкой поддержке стратегического курса Путина

    • Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
      Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
    • Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН
      Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН

    • Трамп заявил, что поручил переоборудовать строящуюся в Вашингтоне триумфальную арку в передовой военный комплекс

    • Токаев заявил, что в Казахстане нужно полностью запретить граффити. Он также поручил акиму (мэру) Астаны «принять жесткие меры в отношении лиц, пытающихся разрисовывать стены общественных зданий»

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?