Мнение по акции компании Илона Маска: TESLA

2024-05-27T14:12:50+03:00

Мнение по акции компании Илона Маска: TESLA

Мнение: Zacks. Почему Tesla (TSLA) выросла на 11,1% с момента последнего отчета о прибылях? Прошел месяц с момента последнего отчета о прибылях Tesla (TSLA). За этот период акции прибавили около 11,1%, опередив индекс S&P 500. Сохранится ли недавняя положительная тенденция в преддверии следующего отчета о прибылях и убытках, или Tesla ожидает откат? Прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте бегло взглянем на последний отчет о прибылях и убытках, чтобы лучше понять важные катализаторы. Прибыль Tesla в первом квартале не соответствует оценкам. Tesla опубликовала скорректированную прибыль на акцию в первом квартале в размере 45 центов, что не соответствует консенсус-прогнозу Закса в 46 центов, а также снизилось по сравнению с показателем прошлого года в 85 центов. Это стало третьим падением прибыли подряд для компании после 10 кварталов подряд. Общий доход в $21,3 млрд не достиг консенсусной отметки в $22,6 млрд и снизился на 9% в годовом исчислении. Компания сохраняет осторожность в отношении темпов роста объемов продаж автомобилей в 2024 году, которые, как ожидается, будут заметно ниже, чем в 2023 году. Ключевые выводы: Производство Tesla в первом квартале составило 433 371 единицу (412 376 моделей Model 3/Y и 20 995 других моделей), что снизилось на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и не превысило нашу оценку в 474 571 единицу. Компания поставила 386 810 автомобилей, что отражает снижение на 9% по сравнению с прошлым годом и отстает от нашей оценки в 439 292 единицы. Модель 3/Y зарегистрировала поставки 369 783 автомобилей, что означает снижение на 10% по сравнению с прошлым годом и не соответствует нашему прогнозу в 413 323 единицы. Общий доход от автомобилестроения в размере $17,38 млрд снизился на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и отстал от нашей оценки в $20,87 млрд. Сообщаемая цифра также включает 442 миллиона долларов от продажи регулирующих кредитов на электромобили, которые снизились на 15,2% в годовом исчислении. Продажи автомобилей, без учета доходов от лизинга и регулирующих кредитов, составили $16,46 млрд, что не соответствует нашему прогнозу в $19,85 млрд. Валовая прибыль автомобильной отрасли составила $3,2 млрд. Валовая прибыль автомобильной отрасли составила 18,5%, что снизилось с 21,1%, зарегистрированных в первом квартале 2023 года, и не оправдало наш прогноз в 18,6%. Операционная рентабельность Tesla снизилась на 592 базисных пункта в годовом исчислении до 5,5% в обсуждаемом квартале, а также отстала от нашей оценки в 8,2%. Доходы от производства и хранения энергии в первом квартале 2024 года составили $1,64 млрд, что выше квартального показателя прошлого года в $1,53 млрд, но не соответствует нашей оценке в $1,84 млрд. Примечательно, что внедрение систем хранения энергии составило 4,05 ГВтч, что ниже нашего прогноза в 4,2 ГВтч. Доходы от услуг и прочих доходов составили $2 288 млн, увеличившись на 25% по сравнению с прошлым годом и превысив нашу оценку в $2 273,7 млн. Зарядка, продажа запчастей, продажи подержанных автомобилей и продажи товаров способствовали росту по сравнению с прошлым годом. Финансы: Денежные средства/эквиваленты денежных средств/инвестиции Tesla по состоянию на 31 марта 2024 года составили 26,86 млрд долларов США по сравнению с 29,1 млрд долларов США по состоянию на 31 декабря 2023 года. Долгосрочная задолженность и финансовая аренда за вычетом текущей части составила 2899 млн долларов США по сравнению с 2857 долларов США. миллионов по состоянию на 31 декабря 2023 года. Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, в первом квартале 2024 года составили 242 миллиона долларов США. Капитальные затраты в рассматриваемом квартале составили 2,77 миллиарда долларов США. Tesla зарегистрировала отрицательный свободный денежный поток в размере $2,53 млрд в отчетном квартале против положительного свободного денежного потока в $441 млн, полученного в период прошлого года. Как изменились оценки с тех пор? В прошлом месяце инвесторы стали свидетелями тенденции к снижению пересмотра оценок. Результаты VGM: В настоящее время Tesla имеет плохой показатель роста F, оценку с таким же баллом по динамике. Следуя точно такому же курсу, акции получили оценку F по стоимости, что поставило их в самый низкий квинтиль для этой инвестиционной стратегии. В целом акции имеют совокупный показатель VGM F. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, вас должен заинтересовать этот показатель. Перспективы: Оценки акций в целом имеют тенденцию к снижению, и масштаб этих пересмотров указывает на сдвиг в сторону понижения. Примечательно, что Tesla имеет рейтинг Закса №3 (удерживать). Мы ожидаем стабильного дохода от акций в ближайшие несколько месяцев. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / НОВОСТИ АКЦИЙ