Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества CATERPILLAR [CAT] [анализ]

CATERPILLAR [CAT] [анализ]

АКЦИЙ США - последние новости на сегодня - MONDIARA

Мнение по акциям компании CATERPILLAR

7

    Мнение: The Motley Fool. Стоит ли покупать акции Caterpillar? Акции Caterpillar (NYSE: CAT) упали на 9% с момента публикации последнего отчета о прибылях и убытках, поскольку крупнейший в мире производитель строительной техники сталкивается с сокращением отставания в работе на фоне повышения процентных ставок. Каждый раз, когда акции лидера отрасли падают из-за макроэкономических проблем, инвесторы должны определить, существует ли потенциальная возможность покупки. Итак, давайте рассмотрим последний финансовый обзор Caterpillar, ее оценку и распределение капитала руководством, чтобы определить, следует ли инвесторам покупать акции со скидкой или держаться подальше. Продажи Caterpillar в первом квартале снизились по сравнению с прошлым годом: Начнем с плохого: объем продаж и выручка Caterpillar за первый квартал 2024 года составил $15,8 млрд, что немного меньше, чем в прошлом году, с $15,9 млрд. Руководство обвинило снижение объема продаж в снижении продаж, особенно в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке, а также в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Несмотря на более низкий объем продаж, Caterpillar усилила свою позицию лидера отрасли за счет благоприятного повышения цен, чтобы сохранить свою выручку. Реализация цены также привела к высокой квартальной рентабельности операционной прибыли за 10 лет , которая в первом квартале 2024 года составила 22,2%, что представляет собой рост на 1,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Забегая вперед, портфель заказов Caterpillar на конец последнего квартала составил $27,9 млрд, что на $2,5 млрд меньше, чем год назад. Несмотря на сокращающееся отставание, руководство ожидает, что продажи и выручка в 2024 году будут «во многом аналогичны рекордному уровню 2023 года». Кроме того, Caterpillar продолжает получать выгоду от почти неиспользованных федеральных расходов в размере 1 триллиона долларов США, предусмотренных Законом об инвестициях в инфраструктуру и создании рабочих мест 2021 года в США. Генеральный директор Джим Амплби подчеркнул этот момент в последнем отчете компании о прибылях и убытках: «Нежилое строительство опирается на государственные инфраструктурные проекты, что опять же является для нас очень позитивным моментом». Акцент на возврате капитала акционерам: Приверженность Caterpillar своим акционерам проявляется в ее стратегии распределения капитала, особенно в ее дивидендной истории. Компания имеет впечатляющую серию дивидендов 91 год подряд, увеличивая ее каждый из последних 30 лет. В настоящее время Caterpillar предлагает квартальные дивиденды в размере $1,30 на акцию, что соответствует годовой доходности примерно 1,6%. Для любой акции, приносящей дивиденды, важно понимать ее коэффициент выплат — показатель, показывающий, какая часть доходов компании выплачивается в виде дивидендов. Как правило, любые акции с коэффициентом выплат 75% или выше являются поводом для беспокойства, поскольку могут создать риск сокращения или замораживания дивидендов. Учитывая, что коэффициент выплат Caterpillar составляет 23%, инвесторы могут разумно ожидать, что руководство продолжит повышать дивиденды в обозримом будущем. Далее руководство Caterpillar часто выкупает свои акции, что увеличивает долю владения существующих акционеров. Руководство заявило о своем намерении постоянно направлять «практически весь» свободный денежный поток от машин, энергетики и транспорта — $1,3 млрд в первом квартале 2024 года — на дивиденды и выкуп акций. В первом квартале руководство действовало еще более агрессивно, вложив $4,5 млрд на выкуп акций, в результате чего количество основных акций в обращении сократилось до 494 млн, что на 2,1% меньше, чем в предыдущем квартале, и на 4,3% меньше, чем в прошлом году. Учитывая публичные намерения руководства и тот факт, что у компании все еще осталось около $3,3 млрд по текущей программе обратного выкупа акций, инвесторы, вероятно, увидят, что их доли в собственности увеличится. Кроме того, эффект от выкупа акций проявляется в скорректированной прибыли на акцию (EPS), которая в последнем квартале достигла рекордного уровня в $5,75 на акцию, несмотря на то, что чистая прибыль компании в размере примерно $2,9 млрд составила 2,3%. от своего исторического максимума. Акции Caterpillar выглядят дешевыми Каким бы успешным ни был бизнес, переплата может помешать его будущей прибыли. Вот почему очень важно оценить стоимость акций перед их покупкой. В зрелых компаниях, таких как Caterpillar, вы можете использовать соотношение цены к прибыли (P/E) для сравнения конкурентов и средних значений за прошлые периоды и определения справедливой цены на акции. На момент написания этой статьи акции Caterpillar торгуются с коэффициентом P/E 15, что выше, чем у ее меньшего квазиконкурента Deere & Company, который составляет 11,3. Одной из причин может быть то, что баланс Caterpillar находится в лучшем состоянии: ее чистый долг (общий долг минус денежные средства и их эквиваленты) составляет $32,9 млрд по сравнению с $57,3 млрд у John Deee. Если вы сравните текущий коэффициент P/E Caterpillar со средним показателем за пять лет, равным 19,1, окажется, что акции продаются. Стоит ли добавлять акции Caterpillar в свой портфель? Доминирование Caterpillar в строительном бизнесе вряд ли будет нарушено в ближайшее время. Хотя отрасль всегда будет цикличной, будучи лидером рынка, она должна продолжать извлекать выгоду из неожиданных доходов от старения инфраструктуры и спроса на новое жилье, особенно в Северной Америке. Хотя осторожность оправдана из-за возможности снижения спроса на фоне повышения процентных ставок, дисконтированная оценка акций Caterpillar делает их привлекательным дополнением к портфелям, особенно для тех, кто ищет дивиденды. Автор: Collin Brantmeyer. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АКЦИЙ США - последние новости на сегодня - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Владимир Путин присвоил звание заслуженной артистки РФ актрисе Валерии Ланской
      Владимир Путин присвоил звание заслуженной артистки РФ актрисе Валерии Ланской

    • Премьер Британии проведет чрезвычайное заседание из-за жары и засухи, сообщил телеканал Sky News

    • США признательны Владимиру Путину за помилование Гилмана по гуманитарным соображениям, заявил Уиткофф
      США признательны Владимиру Путину за помилование Гилмана по гуманитарным соображениям, заявил Уиткофф

    • «Я не верю Ирану»: Трамп заявил о недоверии к иранским представителям, при этом сказав, что «с Ираном все продвигается совершенно хорошо»

    • Рубио поблагодарил Россию за освобождение Гилмана
      Рубио поблагодарил Россию за освобождение Гилмана

    • Вопрос о лишении права голоса Армении в ОДКБ может быть рассмотрен на саммите организации 11 ноября. Об этом заявил в интервью ТАСС замглавы МИД РФ Михаил Галузин

    • Трамп вернулся к выжидательному подходу в отношении Ирана, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на неназванных должностных лиц администрации США

    • Трамп заявил, что намерен добиваться от Ирана компенсации, в том числе за гибель американских военнослужащих. Он отметил, что такое намерение возникло после того, как представители Ирана потребовали компенсировать ущерб, нанесенный за последние пять месяцев военного конфликта

    • Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин
      Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин

    • В Шанхае предупредили о подтоплении некоторых районов города на 15-30 см из-за вызванного тайфуном ливня

    • ЕС столкнулся с энергокризисом, который сам же и спровоцировал, отказавшись от газа из РФ, заявил Дмитриев. По его словам, Германия заполнила газохранилища лишь на 47,6% (при обычном показателе 75%), а Нидерланды — всего на 38,5% (при 77%)

    • Экс-председатель Верховного суда Венгрии Андраш Бака принял предложение занять пост президента страны, заявил Мадьяр

    • Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС
      Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС

    • Абелардо де ла Эсприэлья вступил в должность президента Колумбии, церемония инаугурации транслировалась в эфире телеканала Caracol

    • Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно
      Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно

    • «Нам всегда нужно больше». Трамп допустил, что ВС США необходимо пополнить запасы вооружений

    • Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена
      Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена

    • Глава дипслужбы Ватикана монсеньор Галлахер планирует в конце августа посетить Москву, сообщил ТАСС ватиканский источник

    • «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»
      «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»

    • Трамп считает, что глава Пентагона Хегсет ввел его в заблуждение относительно запасов вооружений США, истощенных в войне против Ирана. Об этом сообщила The Washington Post со ссылкой на источники в американской администрации

    • Трамп заявил, что США продолжают консультации с Ираном и рассчитывают на достижение договоренностей

    • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
      Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
      Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

    • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?