Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества CATERPILLAR [CAT] [анализ]

CATERPILLAR [CAT] [анализ]

НОВОСТИ АКЦИЙ США

Мнение по акциям компании CATERPILLAR

7

    Мнение: The Motley Fool. Стоит ли покупать акции Caterpillar? Акции Caterpillar (NYSE: CAT) упали на 9% с момента публикации последнего отчета о прибылях и убытках, поскольку крупнейший в мире производитель строительной техники сталкивается с сокращением отставания в работе на фоне повышения процентных ставок. Каждый раз, когда акции лидера отрасли падают из-за макроэкономических проблем, инвесторы должны определить, существует ли потенциальная возможность покупки. Итак, давайте рассмотрим последний финансовый обзор Caterpillar, ее оценку и распределение капитала руководством, чтобы определить, следует ли инвесторам покупать акции со скидкой или держаться подальше. Продажи Caterpillar в первом квартале снизились по сравнению с прошлым годом: Начнем с плохого: объем продаж и выручка Caterpillar за первый квартал 2024 года составил $15,8 млрд, что немного меньше, чем в прошлом году, с $15,9 млрд. Руководство обвинило снижение объема продаж в снижении продаж, особенно в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке, а также в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Несмотря на более низкий объем продаж, Caterpillar усилила свою позицию лидера отрасли за счет благоприятного повышения цен, чтобы сохранить свою выручку. Реализация цены также привела к высокой квартальной рентабельности операционной прибыли за 10 лет , которая в первом квартале 2024 года составила 22,2%, что представляет собой рост на 1,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Забегая вперед, портфель заказов Caterpillar на конец последнего квартала составил $27,9 млрд, что на $2,5 млрд меньше, чем год назад. Несмотря на сокращающееся отставание, руководство ожидает, что продажи и выручка в 2024 году будут «во многом аналогичны рекордному уровню 2023 года». Кроме того, Caterpillar продолжает получать выгоду от почти неиспользованных федеральных расходов в размере 1 триллиона долларов США, предусмотренных Законом об инвестициях в инфраструктуру и создании рабочих мест 2021 года в США. Генеральный директор Джим Амплби подчеркнул этот момент в последнем отчете компании о прибылях и убытках: «Нежилое строительство опирается на государственные инфраструктурные проекты, что опять же является для нас очень позитивным моментом». Акцент на возврате капитала акционерам: Приверженность Caterpillar своим акционерам проявляется в ее стратегии распределения капитала, особенно в ее дивидендной истории. Компания имеет впечатляющую серию дивидендов 91 год подряд, увеличивая ее каждый из последних 30 лет. В настоящее время Caterpillar предлагает квартальные дивиденды в размере $1,30 на акцию, что соответствует годовой доходности примерно 1,6%. Для любой акции, приносящей дивиденды, важно понимать ее коэффициент выплат — показатель, показывающий, какая часть доходов компании выплачивается в виде дивидендов. Как правило, любые акции с коэффициентом выплат 75% или выше являются поводом для беспокойства, поскольку могут создать риск сокращения или замораживания дивидендов. Учитывая, что коэффициент выплат Caterpillar составляет 23%, инвесторы могут разумно ожидать, что руководство продолжит повышать дивиденды в обозримом будущем. Далее руководство Caterpillar часто выкупает свои акции, что увеличивает долю владения существующих акционеров. Руководство заявило о своем намерении постоянно направлять «практически весь» свободный денежный поток от машин, энергетики и транспорта — $1,3 млрд в первом квартале 2024 года — на дивиденды и выкуп акций. В первом квартале руководство действовало еще более агрессивно, вложив $4,5 млрд на выкуп акций, в результате чего количество основных акций в обращении сократилось до 494 млн, что на 2,1% меньше, чем в предыдущем квартале, и на 4,3% меньше, чем в прошлом году. Учитывая публичные намерения руководства и тот факт, что у компании все еще осталось около $3,3 млрд по текущей программе обратного выкупа акций, инвесторы, вероятно, увидят, что их доли в собственности увеличится. Кроме того, эффект от выкупа акций проявляется в скорректированной прибыли на акцию (EPS), которая в последнем квартале достигла рекордного уровня в $5,75 на акцию, несмотря на то, что чистая прибыль компании в размере примерно $2,9 млрд составила 2,3%. от своего исторического максимума. Акции Caterpillar выглядят дешевыми Каким бы успешным ни был бизнес, переплата может помешать его будущей прибыли. Вот почему очень важно оценить стоимость акций перед их покупкой. В зрелых компаниях, таких как Caterpillar, вы можете использовать соотношение цены к прибыли (P/E) для сравнения конкурентов и средних значений за прошлые периоды и определения справедливой цены на акции. На момент написания этой статьи акции Caterpillar торгуются с коэффициентом P/E 15, что выше, чем у ее меньшего квазиконкурента Deere & Company, который составляет 11,3. Одной из причин может быть то, что баланс Caterpillar находится в лучшем состоянии: ее чистый долг (общий долг минус денежные средства и их эквиваленты) составляет $32,9 млрд по сравнению с $57,3 млрд у John Deee. Если вы сравните текущий коэффициент P/E Caterpillar со средним показателем за пять лет, равным 19,1, окажется, что акции продаются. Стоит ли добавлять акции Caterpillar в свой портфель? Доминирование Caterpillar в строительном бизнесе вряд ли будет нарушено в ближайшее время. Хотя отрасль всегда будет цикличной, будучи лидером рынка, она должна продолжать извлекать выгоду из неожиданных доходов от старения инфраструктуры и спроса на новое жилье, особенно в Северной Америке. Хотя осторожность оправдана из-за возможности снижения спроса на фоне повышения процентных ставок, дисконтированная оценка акций Caterpillar делает их привлекательным дополнением к портфелям, особенно для тех, кто ищет дивиденды. Автор: Collin Brantmeyer. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / НОВОСТИ АКЦИЙ США

    EXPRESS NEWS

    • На 6–8 мая приходится пик схем мошенников, связанных с Днем Победы, заявил ТАСС депутат Антон Немкин. По его словам, сейчас активно эксплуатируется память о войне, семейная история — популярна схема с «найденной наградой родственника». Ранее аферисты обманывали с помощью «единовременных выплат»

    • Пашинян пригрозил судом Карапетяну за высказывания о том, что он привез из Китая около тонны галлюциногенных грибов и употребляет их перед выступлениями. «Извините за грубый лексикон, но в конце концов всему есть предел», — сказал премьер-министр Армении

    • Парад 9 Мая состоится, будет выступление президента Путина, всё как обычно, кроме демонстрации военной техники, заявил Ушаков. Россия не приглашала иностранных гостей на праздник, но многие лидеры сами захотели посетить Москву в эти дни. Приедут: лидеры Абхазии, Южной Осетии, Белоруссии, Лаоса, премьер Словакии, король Малайзии и руководство Сербии
      Парад 9 Мая состоится, будет выступление президента Путина, всё как обычно, кроме демонстрации военной техники, заявил Ушаков. Россия не приглашала иностранных гостей на праздник, но многие лидеры сами захотели посетить Москву в эти дни. Приедут: лидеры Абхазии, Южной Осетии, Белоруссии, Лаоса, премьер Словакии, король Малайзии и руководство Сербии

    • Заместитель по политическим вопросам идеологическо-политического управления Верховного главнокомандующего, указав на поражение США в третьей навязанной войне, заявил, что Вашингтон в противостоянии с Ираном столкнулся с замешательством и стратегическим тупиком и не имеет иного выбора, кроме как принять новые реалии

    • CNN сообщает, что около 1600 судов оказались в затруднительном положении в районе Ормузский пролив. Международная морская организация признала, что морское сопровождение в Ормузском проливе не является долгосрочным и устойчивым решением кризиса

    • Согласно эксклюзивному отчёту американского издания Bloomberg, добыча нефти ОПЕК в апреле снизилась на 420 тысяч баррелей по сравнению с предыдущим месяцем и составила 20 миллионов 550 тысяч баррелей в сутки — самый низкий уровень с 1990 года. При этом в марте ОПЕК также столкнулась со снижением на 8,6 млн баррелей в сутки, что считается крупнейшим месячным падением за последние десятилетия

    • Haaretz признаёт, что после более двух месяцев попыток заставить Иран капитулировать, Дональд Трамп оказался в войне, из которой нет выхода, столкнувшись с жёстким и опытным противником, который не боится и не сдаётся

    • Илон Маск заявил, что заплатил более 10 000 000 000 долларов налогов за один год, и предположил, что за свою жизнь сможет выплатить налогами триллион
      Илон Маск заявил, что заплатил более 10 000 000 000 долларов налогов за один год, и предположил, что за свою жизнь сможет выплатить налогами триллион

    • Саудовская Аравия отказалась разрешить США использовать свои базы и воздушное пространство для проекта «Свобода», что стало одной из главных причин приостановки операции Трампом, — утверждает NBC News

    • Роберт Фицо полетит 9 мая в Москву через Чехию, Германию, Швецию и Финляндию, сообщил новостной портал Marker со ссылкой на источник в МИД Словакии. Ранее власти стран Балтии отказали в возможности использовать их воздушное пространство для перелета борта словацкого премьера в Москву

    • 9 мая доступ к мобильному интернету, в том числе к «белому списку» сайтов, и к сервису обмена смс в Москве будет временно ограничен, сообщает Минцифры РФ
      9 мая доступ к мобильному интернету, в том числе к «белому списку» сайтов, и к сервису обмена смс в Москве будет временно ограничен, сообщает Минцифры РФ

    • Российская сторона жестко ответит на решение властей Австрии объявить персонами нон грата троих российских дипломатов, заявила на брифинге Мария Захарова

    • Пашинян сообщил, что проинформировал Путина о невозможности принять участие в параде 9 мая в Москве из-за начала избирательной кампании в Армении

    • Акция «Бессмертный полк» состоится во всех регионах России, из них в 35 — очно, следует из подсчета ТАСС
      Акция «Бессмертный полк» состоится во всех регионах России, из них в 35 — очно, следует из подсчета ТАСС

    • Средняя зарплата в РФ за последние 10 лет выросла почти в три раза — с 32 633 рублей в 2016 году до 100 360 рублей в 2025 году. Об этом рассказала в беседе с ТАСС доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова Людмила Иванова-Швец

    • В «Справедливой России» рассматривают Татьяну Москалькову в качестве кандидата на выборы в Госдуму. Об этом ТАСС сообщил источник, близкий к руководству партии

    • Уиткофф может встретиться с Умеровым в Майами на этой неделе, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на источники

    • Адвокат Александр Карабанов задержан в Москве по подозрению в мошенничестве в особо крупном размере. Об этом ТАСС сообщил представитель защиты подозреваемого

    • Посольство Ирана в Вене, полностью отвергая утверждения о причастности Тегерана к недавним инцидентам в ОАЭ, подчеркнуло, что наши вооруженные силы в последние дни не проводили никаких ракетных или беспилотных атак против Объединенных Арабских Эмиратов

    • Трамп утверждает, что Иран в ходе переговоров согласился отказаться от попыток получить ядерное оружие
      Трамп утверждает, что Иран в ходе переговоров согласился отказаться от попыток получить ядерное оружие

    • К 2030 году Польша будет иметь самую сильную и самую большую армию в Европе, — министр обороны страны Косиняк-Камыш

    • Экономика Германии рушится, поэтому правительство требует от промышленности ещё жёстче соблюдать «зелёную» политику и сокращать выбросы. Резкий рост цен на энергоносители из-за конфликта в Иране должен послужить тревожным сигналом для Европы, призывающим её снизить зависимость от ископаемого топлива и импорта энергоносителей, — глава ЕЦБ Кристин Лагард

    • Администрация Трампа может ввести жесткое регулирование ИИ. Белый дом требует обязательных проверок моделей перед выпуском и создают рабочую группу с участием крупных технологических компаний

    • Премьер-министр Шахбаз Шариф заявил, что Пакистан по-прежнему твёрдо привержен поддержке всех усилий, направленных на сдержанность и мирное урегулирование конфликтов посредством диалога и дипломатии. «Мы очень надеемся, что текущий процесс приведёт к устойчивому соглашению, которое обеспечит прочный мир и стабильность в регионе и за его пределами», — подчеркнул он

    • Министерство нефти Египта в заявлении сообщило, что министр нефти Египта Карим Бадави и министр энергетики Алжира Мохаммед Аркаб в Алжире присутствовали при подписании меморандума о взаимопонимании между Генеральной нефтяной организацией Египта и государственной компанией Sonatrach

    • Состоялась встреча министра иностранных дел Исламской Республики Иран Аракчи и министра иностранных дел Китая Ван И в Пекине
      Состоялась встреча министра иностранных дел Исламской Республики Иран Аракчи и министра иностранных дел Китая Ван И в Пекине
    • США и Иран вели хорошие переговоры в последние сутки, очень возможно, что сделка будет заключена, заявил Трамп
      США и Иран вели хорошие переговоры в последние сутки, очень возможно, что сделка будет заключена, заявил Трамп

    • Николя Саркози получил условно-досрочное освобождение по делу о превышении расходов на выборы, сообщила радиостанция RTL со ссылкой на Апелляционный суд Парижа. Таким образом, экс-президент Франции не будет носить электронный браслет, с которым он должен был отбывать шесть месяцев реального срока по этому делу

    • Если Иран не пойдет на сделку, США возобновят бомбардировки, и они будут еще интенсивнее, чем раньше, заявил Дональд Трамп в Truth Social. Если Тегеран согласится «отдать то, о чем договорились», тогда операция «Эпическая ярость», по его словам, завершится. В результате, подчеркнул Трамп, Ормузский пролив будет открыт для всех, включая Иран

    • Росстат оценил рост цен на бензин с 28 апреля по 4 мая в 0,1%. С начала года бензин по состоянию на 4 мая подорожал на 3,73%, что выше уровня общей инфляции (3,19% с начала года).

    • Третий американский ракетный эсминец — USS Rafael Peralta — вошел в акваторию Персидского залива, пройдя Ормузский пролив, в рамках миссии «Свобода», сообщил CBS News. По данным источников, все три корабля ВМС США, включая эсминцы USS Truxtun и USS Mason, в настоящее время находятся в районе к западу от Ормузского пролива в ожидании дальнейших указаний

    • Ливан пытаются сравнять с землей, но никому в мире до этого нет дела. Об этом в интервью ТАСС заявила экс-глава МИД Австрии Кнайсль. Происходящее в стране, где она прожила три года, стало для нее потрясением. Кнайсль добавила, что не видит в мире тех, кто мог бы остановить Израиль

    • Магомед Рамазанов назначен врио председателя правительства Дагестана, говорится в указе Щукина
      Магомед Рамазанов назначен врио председателя правительства Дагестана, говорится в указе Щукина
    • Врио главы Дагестана Федор Щукин подписал указ об отставке правительства региона
      Врио главы Дагестана Федор Щукин подписал указ об отставке правительства региона

    • Трамп заявил, что Ормузский пролив будет «открыт для всех, включая Иран», если Тегеран пойдет на сделку с Вашингтоном. Он пригрозил Ирану более масштабными и интенсивными бомбардировками, чем прежде, в случае отсутствия договоренностей

    • Госдума планирует в весеннюю сессию ужесточить требования к трудовым мигрантам, заявил Володин. Предлагается аннулировать ВНЖ и разрешение на временное проживание трудовых мигрантов, которые в течение года работали меньше 10 месяцев

    • России хотят навязать концепцию «мир посредством силы». Ответом станет концепция «безопасность России через животный страх Европы», написал Медведев в своей статье, опубликованной RT. Он подчеркнул, что ни «демонстрация благих намерений», ни односторонние шаги по укреплению доверия не должны быть инструментами РФ по предотвращению «большой бойни»

    • Мировой авиационный кризис, вызванный ростом цен на топливо и обострением ситуации на энергетическом рынке, является предвестником более серьезных потрясений в других отраслях. Такое мнение высказал Кирилл Дмитриев

    • Папа Римский Лев XIV ответил на критику со стороны президента США. «Миссия католической церкви заключается в провозглашении Евангелия, в проповедовании мира. Если кто-то хочет критиковать меня за провозглашение Евангелия, то пускай он делает это правдиво. <...> Я просто надеюсь, что меня услышат», — приводит его слова Vatican News

    • Вучич заявил, что «предал бы душу народа», присоединившись к санкциям против России
      Вучич заявил, что «предал бы душу народа», присоединившись к санкциям против России

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?