Разбор компании Tesla #TSLA от 02 июля 2025 года

2025-07-02T20:06:35+03:00

2 760

Разбор компании Tesla #TSLA от 02 июля 2025 года

Конфликт между Трампом и Маском сейчас на слуху. В последний раз я анализировал Tesla 17 декабря 2024 года. Тогда акции стоили 474 доллара, и я ожидал роста, но вскоре предполагал коррекцию до 300 долларов. Акции действительно выросли до 487,5 долларов, а затем скорректировались до 300 долларов, но также падали до 215 долларов. Моя идея о существенной коррекции подтвердилась. Сейчас акции торгуются по 300 долларов. Посмотрим, что будет дальше. Основные метрики - Капитализация: 1,74 миллиарда долларов - P/E: 165,37, форвардный P/E: 104,08 - P/S: 10,10 - P/B: 12,97 - EPS: 1,82 доллара - EBITDA: 12,65 миллиарда долларов - EV/EBITDA: 74,60 Акции упали в цене, но по метрикам стали еще дороже. Tesla оценивается крайне высоко. Новостной фон - Конфликт Маска и Трампа Трамп обвинил Маска в лоббировании своих интересов и намекнул на депортацию. Маск, в свою очередь, раскритиковал финансовую политику Трампа и предложил создать новую политическую партию. Их отношения начали ухудшаться задолго до этого из-за деловых и политических разногласий. - Прогноз поставок за второй квартал Ожидается, что Tesla объявит о поставках во втором квартале около 390 000 автомобилей, что на 10% меньше, чем в прошлом году. - Отказ Ford от автопилота Tesla Ford отказался от установки автопилота Tesla в свои автомобили, предпочтя технологию Waymo. Финансовое здоровье - Собственный капитал в 2024 году вырос на 16%, в первом квартале 2025 года — на 2%. - Чистый долг отрицательный: за 2024 год вырос на 18%, в первом квартале 2025 года — еще на 4%, достигнув минус 23,8 миллиарда долларов. - Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, у компании больше кэша, чем долгов. У компании нет проблем с долгами и растет собственный капитал, но темпы роста замедлились. Выручка и прибыль - Выручка в 2024 году выросла на 1%, в первом квартале 2025 года ТТМ — упала на 2%. - Прибыль в 2024 году упала на 52%, в первом квартале 2025 года ТТМ — еще на 10%. - Свободный денежный поток за первый квартал 2025 года ТТМ вырос на 89% до 6,78 миллиарда долларов. Будущее и оценки Средняя оценка 34 аналитиков — 287,4 доллара (ниже текущей цены). Основные акционеры - Vanguard Group: 17,7% - BlackRock: 14,7% - State Street: 8,2% - JPMorgan Chase: 4,6% Сравнение с конкурентами Tesla — крупнейшая по капитализации автомобильная компания, с самой высокой оценкой по метрикам, лучшей долговой нагрузкой и лучшим ростом выручки за 5 лет. По рентабельности она соответствует сектору. Дивиденды Не выплачивает. Технический анализ После роста с 2019 по 2021 год акции Tesla находятся в широком боковике 155-445 долларов за акцию. Если сузить диапазон, то 210-320 долларов. Учитывая текущие проблемы компании, я не ожидаю выхода из этого боковика в ближайшее время. На дневном таймфрейме индикаторы указывают на движение вниз, на недельном — тоже. Выводы Высокая оценка, конфликт с Трампом, волатильность и замедление роста — много проблем. В предыдущие годы компания мне нравилась, но сейчас это не лучшая идея для покупки. Возможно, ситуация изменится в будущем. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся на mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии