Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества COLGATE [CL] [анализ]

COLGATE [CL] [анализ]

АКЦИЙ США - последние новости на сегодня - MONDIARA

Мнение по акциям COLGATE-PALMOLIVE [CL]

6
Мнение по акциям COLGATE-PALMOLIVE [CL]

Мнение: Simply Wall St. Внутренние расчеты компании Colgate-Palmolive (NYSE:CL) показывают, что она недооценена на 30%. Ключевые выводы: Оценочная справедливая стоимость Colgate-Palmolive составляет 124 доллара США, исходя из 2-этапного свободного денежного потока к капиталу. Текущая цена акций в $87,13 предполагает, что Colgate-Palmolive потенциально недооценена на 30%. Целевая цена аналитиков для CL составляет $92,11, что на 26% ниже нашей оценки справедливой стоимости. Сегодня мы рассмотрим один из способов оценки внутренней стоимости компании Colgate-Palmolive ( NYSE:CL ) путем оценки будущих денежных потоков компании и дисконтирования их до текущей стоимости. Для этой цели мы воспользуемся моделью дисконтированного денежного потока (DCF). Прежде чем вы подумаете, что не сможете этого понять, просто читайте дальше! На самом деле это гораздо проще, чем вы думаете. Мы хотели бы предупредить, что существует множество способов оценки компании, и, как и метод DCF, каждый метод имеет свои преимущества и недостатки в определенных сценариях. Любой, кто хочет узнать больше о внутренней стоимости, должен ознакомиться с моделью анализа Simply Wall St. Справедливо ли ценится компания Colgate-Palmolive? Мы используем двухэтапную модель роста, что просто означает, что мы учитываем два этапа роста компании. В начальный период компания может иметь более высокие темпы роста, а на втором этапе обычно предполагается, что темпы роста стабильны. На первом этапе нам необходимо оценить денежные потоки бизнеса в течение следующих десяти лет. Там, где это возможно, мы используем оценки аналитиков, но когда они недоступны, мы экстраполируем предыдущий свободный денежный поток (FCF) на основе последней оценки или отчетной стоимости. Мы предполагаем, что компании с сокращающимся свободным денежным потоком замедлят темпы сокращения, а компании с растущим свободным денежным потоком увидят замедление темпов роста в течение этого периода. Мы делаем это, чтобы отразить, что рост имеет тенденцию замедляться сильнее в первые годы, чем в последующие годы. Приведенная стоимость 10-летнего денежного потока (PVCF) = 29 млрд долларов США. Второй этап также известен как терминальная стоимость, это денежный поток бизнеса после первого этапа. Формула роста Гордона используется для расчета конечной стоимости при будущих ежегодных темпах роста, равных средней доходности 10-летних государственных облигаций за 5 лет, равной 2,3%. Мы дисконтируем денежные потоки терминала до сегодняшней стоимости по стоимости собственного капитала в размере 6,0%. Терминальная стоимость (TV) = свободный денежный поток 2033 × (1 + g) ÷ (r – g) = 4,7 млрд долларов США × (1 + 2,3%) ÷ (6,0%–2,3%) = 131 млрд долларов США. Текущая стоимость конечной стоимости (PVTV) = TV / (1 + r) 10 = 131 млрд долларов США ÷ ( 1 + 6,0%) 10 = 73 млрд долларов США. Общая стоимость, или стоимость собственного капитала, представляет собой сумму текущей стоимости будущих денежных потоков, которая в данном случае составляет 102 миллиарда долларов США. На последнем этапе мы делим стоимость собственного капитала на количество акций в обращении. По сравнению с текущей ценой акций в 87,1 доллара США компания выглядит несколько недооцененной с 30% дисконтом к текущей цене акций. Важные предположения: Вышеприведенный расчет во многом зависит от двух допущений. Первый — это ставка дисконтирования, а второй — денежные потоки. Часть инвестирования — это ваша собственная оценка будущих результатов деятельности компании, поэтому попробуйте выполнить расчет самостоятельно и проверьте свои собственные предположения. DCF также не учитывает возможную цикличность отрасли или будущие потребности компании в капитале, поэтому он не дает полной картины потенциальной эффективности компании. Учитывая, что мы рассматриваем Colgate-Palmolive как потенциальных акционеров, в качестве ставки дисконтирования используется стоимость собственного капитала, а не стоимость капитала (или средневзвешенная стоимость капитала, WACC), которая учитывает долг. В этом расчете мы использовали 6,0%, что основано на коэффициенте бета-версии 0,800. Бета — это мера волатильности акций по сравнению с рынком в целом. Мы получаем нашу бета-коэффициент из средней по отрасли бета-коэффициента сопоставимых компаний в глобальном масштабе с установленным пределом от 0,8 до 2,0, что является разумным диапазоном для стабильного бизнеса. SWOT-анализ для Colgate-Palmolive. Сила: Рост прибыли за прошедший год превысил отраслевой. Долг хорошо покрывается за счет доходов и денежных потоков. Дивиденды покрываются прибылью и денежными потоками. Слабость: Дивиденды низкие по сравнению с 25% крупнейших плательщиков дивидендов на рынке товаров для дома. Возможность: Прогнозируется, что годовая прибыль будет расти в течение следующих 3 лет. Торги ниже нашей оценки справедливой стоимости более чем на 20%. Угроза: Прогнозируется, что годовая прибыль будет расти медленнее, чем на американском рынке. Следующие шаги: Хотя это и важно, расчет DCF — это лишь один из многих факторов, которые вам необходимо оценить для компании. Модель DCF не является идеальным инструментом оценки акций. Скорее, его следует рассматривать как руководство к тому, «какие предположения должны быть верными, чтобы эта акция была недооценена/переоценена?» Если компания растет другими темпами или если стоимость ее акционерного капитала или безрисковая ставка резко меняются, результаты могут выглядеть совсем по-другому. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / АКЦИЙ США - последние новости на сегодня - MONDIARA

EXPRESS NEWS

  • Путин поздравил руководство Пакистана с Днем независимости и высказался за наращивание плодотворного сотрудничества двух стран
    Путин поздравил руководство Пакистана с Днем независимости и высказался за наращивание плодотворного сотрудничества двух стран

  • Путин готов в очередной раз принять Уиткоффа и Кушнера, «другое дело, с чем они приедут», подчеркнул Лавров в интервью «Вестям»

  • США скоро применят «невиданные меры» для экономической изоляции Ирана, заявил Скотт Бессент. Министр экономики США не привел деталей грядущих мер, однако указал, что они будут работать вкупе с морской блокадой Ирана
    США скоро применят «невиданные меры» для экономической изоляции Ирана, заявил Скотт Бессент. Министр экономики США не привел деталей грядущих мер, однако указал, что они будут работать вкупе с морской блокадой Ирана

  • Трамп ввел пошлины в размере 100% на поставки в США некоторых видов беспилотников и их компонентов. Об этом сообщил Белый дом

  • Джаред Кушнер намерен на следующей неделе посетить Израиль для проведения переговоров о ситуации в секторе Газа. Об этом сообщил портал Axios со ссылкой на источники

  • Рябков: визит Уиткоффа и Кушнера может быть оперативно организован, когда станут понятны их планы
    Рябков: визит Уиткоффа и Кушнера может быть оперативно организован, когда станут понятны их планы

  • Турция надеется на присоединение Египта к Мекканскому соглашению, заявил Фидан

  • Незаконное решение Брюсселя объявлять суда под любым флагом «теневым флотом» — очень опасная стезя ЕС, подчеркнул Лавров в интервью «Вестям».

  • Ален Симонян назначен секретарем Совета безопасности Армении, следует из указа
    Ален Симонян назначен секретарем Совета безопасности Армении, следует из указа

  • Пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт покинет свой пост в конце текущего месяца, сообщил Трамп. Она оставляет свой пост, чтобы больше времени проводить со своими детьми и семьей

  • Владимир Путин присвоил звание заслуженной артистки РФ актрисе Валерии Ланской
    Владимир Путин присвоил звание заслуженной артистки РФ актрисе Валерии Ланской

  • Премьер Британии проведет чрезвычайное заседание из-за жары и засухи, сообщил телеканал Sky News

  • США признательны Владимиру Путину за помилование Гилмана по гуманитарным соображениям, заявил Уиткофф
    США признательны Владимиру Путину за помилование Гилмана по гуманитарным соображениям, заявил Уиткофф

  • «Я не верю Ирану»: Трамп заявил о недоверии к иранским представителям, при этом сказав, что «с Ираном все продвигается совершенно хорошо»

  • Рубио поблагодарил Россию за освобождение Гилмана
    Рубио поблагодарил Россию за освобождение Гилмана

  • Вопрос о лишении права голоса Армении в ОДКБ может быть рассмотрен на саммите организации 11 ноября. Об этом заявил в интервью ТАСС замглавы МИД РФ Михаил Галузин

  • Трамп вернулся к выжидательному подходу в отношении Ирана, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на неназванных должностных лиц администрации США

  • Трамп заявил, что намерен добиваться от Ирана компенсации, в том числе за гибель американских военнослужащих. Он отметил, что такое намерение возникло после того, как представители Ирана потребовали компенсировать ущерб, нанесенный за последние пять месяцев военного конфликта

  • Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин
    Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин

  • В Шанхае предупредили о подтоплении некоторых районов города на 15-30 см из-за вызванного тайфуном ливня

  • ЕС столкнулся с энергокризисом, который сам же и спровоцировал, отказавшись от газа из РФ, заявил Дмитриев. По его словам, Германия заполнила газохранилища лишь на 47,6% (при обычном показателе 75%), а Нидерланды — всего на 38,5% (при 77%)

  • Экс-председатель Верховного суда Венгрии Андраш Бака принял предложение занять пост президента страны, заявил Мадьяр

  • Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС
    Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС

  • Абелардо де ла Эсприэлья вступил в должность президента Колумбии, церемония инаугурации транслировалась в эфире телеканала Caracol

  • Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно
    Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно

  • «Нам всегда нужно больше». Трамп допустил, что ВС США необходимо пополнить запасы вооружений

  • Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена
    Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена

  • Глава дипслужбы Ватикана монсеньор Галлахер планирует в конце августа посетить Москву, сообщил ТАСС ватиканский источник

  • «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»
    «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»

  • Трамп считает, что глава Пентагона Хегсет ввел его в заблуждение относительно запасов вооружений США, истощенных в войне против Ирана. Об этом сообщила The Washington Post со ссылкой на источники в американской администрации

  • Трамп заявил, что США продолжают консультации с Ираном и рассчитывают на достижение договоренностей

  • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
  • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
    Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

  • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

  • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
    Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

  • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

  • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
    Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

  • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

  • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
    США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

  • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?