Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества BLACKROCK [новости]

BLACKROCK [новости]

НОВОСТИ АКЦИЙ США

Фондовая компания BlackRock планирует объединить публичные и частные рынки

13
Фондовая компания BlackRock планирует объединить публичные и частные рынки

Фондовый гигант BlackRock намерен объединить публичные и частные рынки. Управление активами можно разделить на два крупных направления. Первое, более известное и популярное, связано с инвестированием в публичные акции и облигации через паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды. В этом секторе доминируют поставщики, которые предлагают пассивные индексные трекеры с минимальными комиссиями, часто не превышающими несколько сотых процента от активов в год. Второе направление связано с инвестированием в частные рынки. Здесь клиенты более избирательны, а комиссии значительно выше — около 2% в год и более. В этом сегменте доминируют давние титаны, такие как Blackstone, KKR и Apollo Global Management, которые специализируются на выкупе компаний с использованием заёмных средств. BlackRock, одна из крупнейших компаний в сфере управления активами, стремится объединить эти два направления. Её цель — стать универсальным решением для управления деньгами, предлагая инвесторам доступ к различным инструментам и стратегиям. Для достижения этой цели BlackRock необходимо преуспеть на высококонкурентном рынке, где ей иногда было трудно добиться успеха. Компания активно работает над расширением своего бизнеса, приобретая другие компании. В прошлом году она потратила почти 30 миллиардов долларов на три сделки, включая крупнейшую в истории альтернативного управления активами. Приобретение компании Global Infrastructure Partners за 12,5 миллиардов долларов, владеющей активами в сфере инфраструктуры, такими как аэропорты, трубопроводы и ветряные электростанции, стало крупнейшей сделкой в истории альтернативного управления активами. Дополнительная сделка на 12 миллиардов долларов с HPS Investment Partners LLC, которая занимается частным кредитованием, станет второй по величине. BlackRock также активно работает на частных рынках, приобретая Preqin Ltd. за 2,55 миллиарда фунтов стерлингов (3,17 миллиарда долларов США). Это приобретение позволит компании лучше оценивать эффективность частных активов и создавать новые инвестиционные индексы, привязанные к ним. В целом, эти сделки превратят компанию в управляющего альтернативами стоимостью 600 миллиардов долларов, что превзойдёт активы Carlyle Group и войдёт в лигу Apollo и KKR. Blackstone Inc., из которой BlackRock выделилась несколько десятилетий назад, по-прежнему управляет почти вдвое большими частными активами. Альтернативы не являются чем-то новым для BlackRock — на конец 2023 года у неё было около 300 миллиардов долларов. Однако эти сделки кардинально меняют способ, которым компания зарабатывает деньги. Один из её крупнейших фондов, iShares Core S&P 500 ETF, также управляет активами на 600 миллиардов долларов. Но с комиссией всего 0,03% он приносит около 180 миллионов долларов годового дохода. Ожидается, что 600 миллиардов долларов альтернативных активов после закрытия сделки HPS принесут примерно 3 миллиарда долларов годовых комиссий за инвестиционное консультирование и административную базу. И это не включая комиссий, основанных на результатах. Альтернативный доход составит более 15% от годового общего объёма компании. Частные рынки всегда предлагали щедрые вознаграждения. Так почему же BlackRock покупает сейчас? Изменение на частных рынках. Десятилетиями они в основном подразумевали частный капитал — особенно выкуп с использованием заёмных средств, в котором фонд прямых инвестиций берёт под контроль испытывающую трудности компанию, нагружает её долгами, а затем пытается перепродать через несколько лет. Это специализированный бизнес, и он был менее прибыльным в последние годы из-за более высоких ставок и небольшого количества возможностей для выхода из инвестиций. Однако частные рынки всё больше охватывают кредитование и инфраструктуру, поглощая всё большую часть рынков капитала — и BlackRock хочет быть частью этого процесса.

#инвестиции #акции #акции сша
Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / НОВОСТИ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?