Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ИКС 5: НОВОСТИ

ИКС 5: НОВОСТИ

ИКС 5: последние новости сегодня

Инвесторы обратились к властям с жалобами на налоговые последствия, связанные с ценными бумагами X5 и «Русагро»

24

    Инвесторы обратились к властям с жалобами на налоговые последствия, связанные с ценными бумагами X5 и «Русагро». Россияне выразили обеспокоенность тем, что из-за особенностей принудительной редомициляции им придётся платить повышенный НДФЛ и лишаться налоговых льгот, которые они ранее получали. Ассоциация владельцев облигаций (АВО) выступила с письмом в адрес Министерства финансов, Банка России, Государственной думы и Совета Федерации, в котором предложила меры по устранению негативных налоговых последствий для частных инвесторов, вызванных принудительной редомициляцией экономически значимых организаций (ЭЗО) в Россию. Это письмо, опубликованное «РБК Инвестициями», было направлено 16 января. В письме рассматриваются два ключевых случая: кейс X5 Retail Group, в рамках которого депозитарные расписки нидерландской компании, ранее торговавшиеся на Московской бирже, были заменены на акции российского ПАО «Корпоративный центр ИКС 5»; продолжающаяся процедура редомициляции «Русагро» в Россию. Авторы документа указывают на следующие налоговые последствия, возникающие в обоих случаях: период владения распискам иностранной компании до их конвертации в акции российского ПАО не будет учитываться для получения льготы долгосрочного владения (ЛДВ); инвесторы, купившие бумаги X5 и «Русагро» с целью редомициляции, будут вынуждены заплатить повышенный налог на доходы физических лиц (НДФЛ) с прибыли от их продажи. Это связано с тем, что затраты на покупку бумаг будут учтены не в полном объеме, а лишь частично: 57,6% для X5 и 10,94% для «Русагро». На запрос «РБК Инвестиций» Банк России ответил, что получил обращение и рассмотрит его в установленном порядке. Также были направлены запросы в Министерство финансов, пресс-службы X5 и «Русагро», главе комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолию Аксакову и в приёмную председателя комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам Анатолия Артамонова. Незачёт срока владения бумагами иностранной компании для получения льготы долгосрочного владения (ЛДВ) Процедура принудительной редомициляции регулируется законом № 470-ФЗ от 4 августа 2023 года. В письме указано, что этот закон содержит норму для юридических лиц, согласно которой срок владения новыми акциями экономически значимых организаций (ЭЗО), полученными после редомициляции, определяется с зачётом срока владения ценными бумагами иностранной холдинговой компании. Однако для физических лиц подобной нормы нет, что создаёт «налоговую дискриминацию» частных инвесторов. Ассоциация владельцев облигаций (АВО) просит государственные органы применить эту норму и к бумагам, купленным частными инвесторами, а также распространить её действие на правоотношения, возникшие с 1 января 2025 года. «Подобная ситуация ставит наших граждан, вложивших свои сбережения в российский фондовый рынок, в неравное положение по сравнению с институциональными инвесторами — юридическими лицами», — сказано в письме. Владельцы брокерских счетов имеют право на льготу за долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ). Если активы находились в собственности инвестора более трёх лет, то за каждый год владения ими появляется право на налоговый вычет в предельном размере ₽3 млн в год. То есть максимально за три года можно вывести из-под обложения НДФЛ ₽9 млн, а за каждый последующий год — ещё по ₽3 млн. Льгота по долгосрочному владению ценными бумагами (ЛДВ) освобождает от НДФЛ доход от торговых операций по бумагам, обращающимся на организованных торгах, а также паям открытых паевых инвестиционных фондов (ОПИФ). Одно из обязательных условий для получения ЛДВ — инвестор должен держать бумаги и паи не менее трёх полных лет, при этом сами активы должны быть куплены не ранее 1 января 2014 года. В августе 2022 года в соответствии с Федеральным законом № 319 началась принудительная конвертация ГДР и АДР в акции российских компаний. Национальный расчетный депозитарий (НРД), входящий в группу Мосбиржи, автоматически конвертировал 37 выпусков депозитарных расписок в обыкновенные и привилегированные акции. Тогда процедура не повлекла за собой негативных налоговых последствий для инвесторов. Повышенный НДФЛ при первой продаже акций переехавших компаний Согласно закону № 470-ФЗ, сумма расходов, понесенных инвестором при покупке ценных бумаг ЭЗО, определяется пропорционально доле балансовой стоимости акций ЭЗО в балансовой стоимости активов иностранной холдинговой компании. При этом датой отсечения для установления величины таких расходов в налоговых целях является 1 марта 2022 года. В этой ситуации документом, который будет выступать базой для вычислений, станет отчетность иностранной холдинговой компании на 31 декабря 2021 года, как подчеркнули в Ассоциации владельцев облигаций (АВО). «Очевидно, что на 31 декабря 2021 год мир существовал в принципиально иных экономических и геополитических условиях, нежели сейчас. Соответственно, стоимость доли российских ЭЗО в то время не была преобладающей в активах иностранных компаний», — указывают авторы обращения. Также они отмечают, что после введения санкций в 2022–2023 годах шла консолидация активов в российском сегменте, и на момент активных процедур принудительной редомициляции почти все активы, учитываемые на балансе иностранных холдинговых компаний, приходились именно на российские ЭЗО. В связи с этим Ассоциация предлагает определять стоимость российской доли ЭЗО при переезде по данным финансовой отчетности по состоянию на последнюю отчетную дату, предшествующую дате получения инвестором акций российской ЭЗО. По мнению АВО, текущая редакция Налогового кодекса фактически «наказывает рублем» долгосрочных инвесторов — физических лиц. «Если бы инвестор, уже имеющий право на льготу, продал бумаги в тот момент, когда они еще обращались на бирже в качестве расписок иностранной компании, а затем приобрел их уже после того, как они стали обращаться в качестве акций российской ЭЗО, он был бы не только освобожден от налога с прибыли от реализации, но и в последующем имел бы право включить в расходы 100% затрат на приобретение акций ЭЗО», — объясняется в письме. В ситуации же, когда долгосрочный инвестор продолжает держать бумагу, после принудительной редомициляции он не только утрачивает право на уже имевшуюся налоговую льготу, но и при расчете расходов для уплаты налога у него учитывается немногим более половины стоимости (конкретно для случая X5) от фактических затрат на приобретение ценной бумаги. Какой налог заплатят инвесторы при продаже бумаг X5 Рассмотрим пример: в 2025 году инвесторы, которые покупали расписки тогда еще иностранной компании X5 Retail Group N.V. в ожидании ее переезда в Россию, могут столкнуться с повышенным налогом при продаже акций. Представим, что вы приобрели бумагу за 1000 рублей, а продали уже за 2000. В обычной ситуации налоговая база от такой сделки составила бы 1000, и вы бы заплатили НДФЛ в размере 130 рублей по ставке 13% или 150 рублей по ставке 15%. Однако в случае с бумагами X5 ситуация иная: до редомициляции компании вы купили депозитарные расписки X5 Retail Group N.V., автоматически вступили в прямое владение акциями российской компании (это было сделано брокерами для расписок, которые хранились в российских депозитариях), а после начала торгов продали российские бумаги «ИКС 5». В результате налоговая база составит 1424 рубля (1000 + 424, или 42,4%), так как только 57,6% (для нашего примера 576 рублей) будут учтены налоговой в качестве ваших расходов на покупку. Таким образом, инвестор в этом примере заплатит НДФЛ в размере 185,12 рублей по ставке 13% или 213,6 рублей по ставке 15%. В случае с «Русагро» налогообложение может быть еще более сложным для инвесторов, отмечается в документе. Согласно сообщению компании, доля балансовой стоимости акций ПАО «Группа «Русагро» в балансовой стоимости активов кипрской ROS AGRO PLC составляет 10,94%. «Ситуация с инвесторами «Русагро» просто вопиющая. При реализации акций прибыль инвестора для целей налогообложения будет значительно выше реально полученного им финансового результата (из-за того что при расчете НДФЛ в расходах будет учитываться почти в десять раз меньше, чем реально понесенные затраты на приобретение ценных бумаг. Такой порядок прямо противоречит норме п. 3 ст. 3 Налогового кодекса, устанавливающей, что налоги должны иметь экономическое основание и не могут быть произвольными», — пояснил «РБК Инвестициям» руководитель направления нормотворчества и регуляторных инициатив АВО Алексей Пономарев. 5 сентября Арбитражный суд Московской области удовлетворил иск Минсельхоза о приостановке корпоративных прав кипрской Ros Agro на группу «Русагро». Иск был подан в августе. Решение суда фактически означает старт процесса принудительной редомициляции агрохолдинга. Ранее внимание финансовых властей к повышенному налогообложению переезжающих компаний привлекала Ассоциация розничных инвесторов. В письме к Минфину АРИ указывала, что более верным с экономической точки зрения было бы определять доли акций в активах соответствующей иностранной организации (голландского холдинга) за минусом обязательств такой организации. Ассоциация сообщает о том, что к ним поступают жалобы от частных инвесторов в связи со сложившейся ситуацией, и предлагает свои варианты решения вопроса: 1. Внести изменения в Налоговый кодекс, согласно которым учитывались бы чистые (за минусом обязательств), а не балансовые активы иностранной компании. 2. Уточнить отчетную дату, на которую должен проводиться соответствующий расчет стоимости чистых активов. 3. Наделить Арбитражный суд полномочиями определять отчетную дату и величину активов иностранной организации. Источник: www.rbc.ru

    #инвесторы #русагро #х5

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ИКС 5: последние новости сегодня

    EXPRESS NEWS

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    • Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»
      Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»

    • Трамп заявил о поддержке планов Бернэма по наращиванию добычи нефти в Северном море. Нефть "превратит Соединенное Королевство из нищей страны в одно из самых богатых в мире государств", отметил американский президент

    • Дональд Трамп заявил, что его совершенно не волнует приостановка властями Ирана выполнения обязательств по меморандуму о взаимопонимании с США

    • Артистов и спортсменов России ни у кого отменить не получится, заявил в интервью ТАСС американский продюсер Стивен Мао. Он убежден, что «русская культура, русское искусство и русский спорт принадлежат миру»

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США
      Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Венесуэла получила доступ к собственным средствам в МВФ в размере $346 млн, которые будут направлены на ликвидацию последствий землетрясения. Об этом сообщила уполномоченный президент боливарианской республики Делси Родригес

    • Глава FIFA и Белый дом обсудят риски проведения финала чемпионата мира по футболу. Об этом сообщил корреспондент Sky News Роб Харрис. Риски связаны с дымом от лесных пожаров в районе Нью-Йорка и Нью-Джерси

    • Apple меньше суток пробыла самой дорогостоящей компанией в мире. Ее обошла Nvidia, свидетельствуют данные торгов

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Энди Бернэм объявлен новым лидером Лейбористской партии и 20 июля займет пост премьер-министра Великобритании
      Энди Бернэм объявлен новым лидером Лейбористской партии и 20 июля займет пост премьер-министра Великобритании

    • Россия никогда не вмешивалась во внутренние дела других стран и рассчитывает, что никто не будет вмешиваться в ее, заявил Песков

    • Аналитики продолжают повышать прогнозы по STOXX 600 на конец этого года. Самые большие быки — UBS и Deutsche
      Аналитики продолжают повышать прогнозы по STOXX 600 на конец этого года. Самые большие быки — UBS и Deutsche

    • Журналист Карлсон заявил о риске народной революции в США: «Мы имеем дело с лидерами [страны], которые презирают нас, принимают нас за нечто само собой разумеющееся, которые используют нас, лгут нам, которым в действительности нет дела до нас»

    • Разведка США считала, что Меркель не хотела переизбрания Трампа в 2020 году. Об этом говорится в докладе, рассекреченном Белым домом

    • Ситуация в Мали расценивается как относительно стабильная, заявил ТАСС замминистра иностранных дел РФ Георгий Борисенко

    • Власти США выявили около 278 000 неграждан, зарегистрированных для голосования на федеральных выборах, их может быть еще больше, заявил Трамп
      Власти США выявили около 278 000 неграждан, зарегистрированных для голосования на федеральных выборах, их может быть еще больше, заявил Трамп

    • Трамп заявил, что рассекречивает данные о шокирующей уязвимости систем голосования в США. Он утверждает, что КНР в 2020 году получила несанкционированный доступ к данным 220 млн избирателей в США

    • Причиной введения пошлин США на импорт из Бразилии стали ультимативные требования о беспрепятственном доступе на внутренние рынки южноамериканской республики. Об этом заявил глава МИД Бразилии Мауро Виэйра. «Иными словами, американские власти потребовали от нас капитуляции», — добавил Виэйра

    • Трамп даст прием в честь FIFA в Нью-Йорке и будет присутствовать на финале ЧМ по футболу, заявила пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт
      Трамп даст прием в честь FIFA в Нью-Йорке и будет присутствовать на финале ЧМ по футболу, заявила пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт
    • Мировые акции сильно снижаются на азиатской сессии. В Азии продолжается распродажа акций техов, акции SoftBank падают на 10%, TSMC падает на 5%, несмотря на сильный отчет
      Мировые акции сильно снижаются на азиатской сессии. В Азии продолжается распродажа акций техов, акции SoftBank падают на 10%, TSMC падает на 5%, несмотря на сильный отчет

    • США и Иран продолжают обмениваться ударами. Трамп в обращении к нации заявил, что США скоро начнут получать выгоду от конфликта с Ираном так же, как они уже получают выгоду от Венесуэлы

    • В Нидерландах официально объявили о дефиците воды из-за жары и засухи. Ранее сообщалось, что ЕС разработал план, предусматривающий сокращение странами-членами потребления воды на 10% к 2030 году

    • Nvidia заключила много партнерств в Японии
      Nvidia заключила много партнерств в Японии
    • Уорш пообещал Конгрессу, что инфляция в США не останется высокой
      Уорш пообещал Конгрессу, что инфляция в США не останется высокой

    • Трамп заявил, что Иран в качестве «жеста доброй воли» позволил гражданке США, задержанной в 2024 году, покинуть республику. Президент США написал в соцсети Truth Social, что она была «неправомерно задержана в декабре 2024 года» во время президентского срока Джо Байдена

    • Ормузский пролив останется закрытым до тех пор, пока не будет учтена воля Ирана, заявил представитель Вооруженных сил Ирана Мохаммад Акраминия

    • Трамп считает, что цены на нефть после конфликта с Ираном опустятся до $55 за баррель. При этом он выразил мнение, что «Ирану скоро будет нанесено поражение»

    • Вэнс заявил, что Израиль не шантажирует Трампа, в том числе по вопросу Ирана
      Вэнс заявил, что Израиль не шантажирует Трампа, в том числе по вопросу Ирана
    • Трамп в контексте возможного расширения масштаба ударов по Ирану заявил, что не любит ставить крайних сроков
      Трамп в контексте возможного расширения масштаба ударов по Ирану заявил, что не любит ставить крайних сроков

    • Израиль выведет войска из шести населенных пунктов на юге Ливана, сообщил телеканал Al Jadeed. Населенные пункты расположены на территории района, в котором после ухода израильских сил будут размещены подразделения ливанской армии.

    • VK продает RuStore. Покупатель – гендиректор компании-разработчика магазина приложений Дмитрий Панкрушев
      VK продает RuStore. Покупатель – гендиректор компании-разработчика магазина приложений Дмитрий Панкрушев

    • Американский бизнес за четыре года потерял $200 млрд из-за санкций против России. Об этом РИА Новости заявил главный исполнительный директор Американской торговой палаты в России Роберт Эйджи

    • Глава МИД Лавров: Россия прочно удерживает лидирующие позиции по поставкам нефти и газа в Китай, которые, невзирая на геополитическую турбулентность, неизменно стабильны, надежны и предсказуемы

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?