Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ИКС 5: НОВОСТИ

ИКС 5: НОВОСТИ

ИКС 5: последние новости сегодня

Инвесторы обратились к властям с жалобами на налоговые последствия, связанные с ценными бумагами X5 и «Русагро»

25

    Инвесторы обратились к властям с жалобами на налоговые последствия, связанные с ценными бумагами X5 и «Русагро». Россияне выразили обеспокоенность тем, что из-за особенностей принудительной редомициляции им придётся платить повышенный НДФЛ и лишаться налоговых льгот, которые они ранее получали. Ассоциация владельцев облигаций (АВО) выступила с письмом в адрес Министерства финансов, Банка России, Государственной думы и Совета Федерации, в котором предложила меры по устранению негативных налоговых последствий для частных инвесторов, вызванных принудительной редомициляцией экономически значимых организаций (ЭЗО) в Россию. Это письмо, опубликованное «РБК Инвестициями», было направлено 16 января. В письме рассматриваются два ключевых случая: кейс X5 Retail Group, в рамках которого депозитарные расписки нидерландской компании, ранее торговавшиеся на Московской бирже, были заменены на акции российского ПАО «Корпоративный центр ИКС 5»; продолжающаяся процедура редомициляции «Русагро» в Россию. Авторы документа указывают на следующие налоговые последствия, возникающие в обоих случаях: период владения распискам иностранной компании до их конвертации в акции российского ПАО не будет учитываться для получения льготы долгосрочного владения (ЛДВ); инвесторы, купившие бумаги X5 и «Русагро» с целью редомициляции, будут вынуждены заплатить повышенный налог на доходы физических лиц (НДФЛ) с прибыли от их продажи. Это связано с тем, что затраты на покупку бумаг будут учтены не в полном объеме, а лишь частично: 57,6% для X5 и 10,94% для «Русагро». На запрос «РБК Инвестиций» Банк России ответил, что получил обращение и рассмотрит его в установленном порядке. Также были направлены запросы в Министерство финансов, пресс-службы X5 и «Русагро», главе комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолию Аксакову и в приёмную председателя комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам Анатолия Артамонова. Незачёт срока владения бумагами иностранной компании для получения льготы долгосрочного владения (ЛДВ) Процедура принудительной редомициляции регулируется законом № 470-ФЗ от 4 августа 2023 года. В письме указано, что этот закон содержит норму для юридических лиц, согласно которой срок владения новыми акциями экономически значимых организаций (ЭЗО), полученными после редомициляции, определяется с зачётом срока владения ценными бумагами иностранной холдинговой компании. Однако для физических лиц подобной нормы нет, что создаёт «налоговую дискриминацию» частных инвесторов. Ассоциация владельцев облигаций (АВО) просит государственные органы применить эту норму и к бумагам, купленным частными инвесторами, а также распространить её действие на правоотношения, возникшие с 1 января 2025 года. «Подобная ситуация ставит наших граждан, вложивших свои сбережения в российский фондовый рынок, в неравное положение по сравнению с институциональными инвесторами — юридическими лицами», — сказано в письме. Владельцы брокерских счетов имеют право на льготу за долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ). Если активы находились в собственности инвестора более трёх лет, то за каждый год владения ими появляется право на налоговый вычет в предельном размере ₽3 млн в год. То есть максимально за три года можно вывести из-под обложения НДФЛ ₽9 млн, а за каждый последующий год — ещё по ₽3 млн. Льгота по долгосрочному владению ценными бумагами (ЛДВ) освобождает от НДФЛ доход от торговых операций по бумагам, обращающимся на организованных торгах, а также паям открытых паевых инвестиционных фондов (ОПИФ). Одно из обязательных условий для получения ЛДВ — инвестор должен держать бумаги и паи не менее трёх полных лет, при этом сами активы должны быть куплены не ранее 1 января 2014 года. В августе 2022 года в соответствии с Федеральным законом № 319 началась принудительная конвертация ГДР и АДР в акции российских компаний. Национальный расчетный депозитарий (НРД), входящий в группу Мосбиржи, автоматически конвертировал 37 выпусков депозитарных расписок в обыкновенные и привилегированные акции. Тогда процедура не повлекла за собой негативных налоговых последствий для инвесторов. Повышенный НДФЛ при первой продаже акций переехавших компаний Согласно закону № 470-ФЗ, сумма расходов, понесенных инвестором при покупке ценных бумаг ЭЗО, определяется пропорционально доле балансовой стоимости акций ЭЗО в балансовой стоимости активов иностранной холдинговой компании. При этом датой отсечения для установления величины таких расходов в налоговых целях является 1 марта 2022 года. В этой ситуации документом, который будет выступать базой для вычислений, станет отчетность иностранной холдинговой компании на 31 декабря 2021 года, как подчеркнули в Ассоциации владельцев облигаций (АВО). «Очевидно, что на 31 декабря 2021 год мир существовал в принципиально иных экономических и геополитических условиях, нежели сейчас. Соответственно, стоимость доли российских ЭЗО в то время не была преобладающей в активах иностранных компаний», — указывают авторы обращения. Также они отмечают, что после введения санкций в 2022–2023 годах шла консолидация активов в российском сегменте, и на момент активных процедур принудительной редомициляции почти все активы, учитываемые на балансе иностранных холдинговых компаний, приходились именно на российские ЭЗО. В связи с этим Ассоциация предлагает определять стоимость российской доли ЭЗО при переезде по данным финансовой отчетности по состоянию на последнюю отчетную дату, предшествующую дате получения инвестором акций российской ЭЗО. По мнению АВО, текущая редакция Налогового кодекса фактически «наказывает рублем» долгосрочных инвесторов — физических лиц. «Если бы инвестор, уже имеющий право на льготу, продал бумаги в тот момент, когда они еще обращались на бирже в качестве расписок иностранной компании, а затем приобрел их уже после того, как они стали обращаться в качестве акций российской ЭЗО, он был бы не только освобожден от налога с прибыли от реализации, но и в последующем имел бы право включить в расходы 100% затрат на приобретение акций ЭЗО», — объясняется в письме. В ситуации же, когда долгосрочный инвестор продолжает держать бумагу, после принудительной редомициляции он не только утрачивает право на уже имевшуюся налоговую льготу, но и при расчете расходов для уплаты налога у него учитывается немногим более половины стоимости (конкретно для случая X5) от фактических затрат на приобретение ценной бумаги. Какой налог заплатят инвесторы при продаже бумаг X5 Рассмотрим пример: в 2025 году инвесторы, которые покупали расписки тогда еще иностранной компании X5 Retail Group N.V. в ожидании ее переезда в Россию, могут столкнуться с повышенным налогом при продаже акций. Представим, что вы приобрели бумагу за 1000 рублей, а продали уже за 2000. В обычной ситуации налоговая база от такой сделки составила бы 1000, и вы бы заплатили НДФЛ в размере 130 рублей по ставке 13% или 150 рублей по ставке 15%. Однако в случае с бумагами X5 ситуация иная: до редомициляции компании вы купили депозитарные расписки X5 Retail Group N.V., автоматически вступили в прямое владение акциями российской компании (это было сделано брокерами для расписок, которые хранились в российских депозитариях), а после начала торгов продали российские бумаги «ИКС 5». В результате налоговая база составит 1424 рубля (1000 + 424, или 42,4%), так как только 57,6% (для нашего примера 576 рублей) будут учтены налоговой в качестве ваших расходов на покупку. Таким образом, инвестор в этом примере заплатит НДФЛ в размере 185,12 рублей по ставке 13% или 213,6 рублей по ставке 15%. В случае с «Русагро» налогообложение может быть еще более сложным для инвесторов, отмечается в документе. Согласно сообщению компании, доля балансовой стоимости акций ПАО «Группа «Русагро» в балансовой стоимости активов кипрской ROS AGRO PLC составляет 10,94%. «Ситуация с инвесторами «Русагро» просто вопиющая. При реализации акций прибыль инвестора для целей налогообложения будет значительно выше реально полученного им финансового результата (из-за того что при расчете НДФЛ в расходах будет учитываться почти в десять раз меньше, чем реально понесенные затраты на приобретение ценных бумаг. Такой порядок прямо противоречит норме п. 3 ст. 3 Налогового кодекса, устанавливающей, что налоги должны иметь экономическое основание и не могут быть произвольными», — пояснил «РБК Инвестициям» руководитель направления нормотворчества и регуляторных инициатив АВО Алексей Пономарев. 5 сентября Арбитражный суд Московской области удовлетворил иск Минсельхоза о приостановке корпоративных прав кипрской Ros Agro на группу «Русагро». Иск был подан в августе. Решение суда фактически означает старт процесса принудительной редомициляции агрохолдинга. Ранее внимание финансовых властей к повышенному налогообложению переезжающих компаний привлекала Ассоциация розничных инвесторов. В письме к Минфину АРИ указывала, что более верным с экономической точки зрения было бы определять доли акций в активах соответствующей иностранной организации (голландского холдинга) за минусом обязательств такой организации. Ассоциация сообщает о том, что к ним поступают жалобы от частных инвесторов в связи со сложившейся ситуацией, и предлагает свои варианты решения вопроса: 1. Внести изменения в Налоговый кодекс, согласно которым учитывались бы чистые (за минусом обязательств), а не балансовые активы иностранной компании. 2. Уточнить отчетную дату, на которую должен проводиться соответствующий расчет стоимости чистых активов. 3. Наделить Арбитражный суд полномочиями определять отчетную дату и величину активов иностранной организации. Источник: www.rbc.ru

    #инвесторы #русагро #х5

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ИКС 5: последние новости сегодня

    EXPRESS NEWS

    • Трамп заявил, что США в ближайшее время возобновят продажи боеприпасов союзникам

    • Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России
      Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России

    • Китай готов развивать обмены с РФ в сферах культуры, туризма и образования, сообщил вице-премьер Госсовета КНР

    • РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу
      РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу

    • Трамп заявил, что для бизнеса было бы отлично поддерживать хорошие отношения с Россией

    • Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине
      Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине

    • ВС США уничтожили 28 кораблей в Ормузском проливе в ночь на 1 сентября, заявил Трамп в интервью автору подкаста Lt. Dan Дэну Патрику

    • ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас
      ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас

    • Трамп думает над тем, чтобы назвать Ормузский пролив в свою честь. «Как и сама Америка, Ормузский пролив станет "горячее", чем когда-либо!» — отметил американский президент

    • «Большое число» россиян могут внести в новые санкционные списки ЕС, которые предложила ФРГ. Об этом заявил глава МИД страны Йоханн Вадефуль

    • Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC
      Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC

    • Каллас заявила, что вызвала исполняющего обязанности постпреда России при ЕС в связи с инцидентом в Лейпциге

    • Ушаков опроверг, что Путин не захотел встречаться с главой ЦРУ, и подчеркнул в разговоре с журналистом Life Юнашевым, что таких планов и не было

    • В ФРГ делают всё, чтобы изничтожить всё позитивное, что было накоплено в отношениях с РФ десятилетиями. Об этом заявила Мария Захарова на полях ВЭФ

    • Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
      Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
    • Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ
      Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ

    • США уничтожат Иран в случае новых ответных атак, утверждает Трамп в интервью Fox News. Он считает, что иранские власти «не останавливаются», и назвал их действия «безумными» и «глупыми»

    • Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков
      Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков

    • США нанесли удар по аэропорту в Джирофте на юге Ирана, сообщила иранская гостелерадиокомпания

    • Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
      Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
    • Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
      Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
    • Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
      Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
    • Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус
      Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус

    • Министры обороны ЕС не приняли никаких конкретных решений о предоставлении ракет для Patriot Киеву, заявила Каллас

    • Уиткофф и Кушнер активизируют переговорные усилия на украинском направлении, сообщил источник ТАСС

    • США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп
      США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп

    • Трамп, говоря о приглашении России на мероприятия G20, заявил, что хочет поладить со всеми: «Одна из причин моего успеха заключается в том, что я со всеми лажу»

    • Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях
      Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях

    • Токаев назначил и. о. вице-премьера Аиду Балаеву зампредом Совета безопасности Казахстана. Секретарь Совбеза Гизат Нурдаулетов освобожден от должности, говорится в указе президента.

    • Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба
      Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба

    • США в течение недели введут санкции против одного из банков для давления на Иран, заявил американский министр финансов Скотт Бессент

    • Верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи призвал все мусульманские страны объединиться и противостоять США
      Верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи призвал все мусульманские страны объединиться и противостоять США

    • Сына Нетаньяху экстренно эвакуировали из США из-за угрозы покушения, сообщила The Jerusalem Post. Яир Нетаньяху уехал из Флориды в сопровождении охраны, даже не взяв с собой вещи, отмечает газета

    • Трамп подписал указ о создании Космической академии США
      Трамп подписал указ о создании Космической академии США
    • Телефонного разговора Путина с Трампом пока в планах нет, сообщил Песков
      Телефонного разговора Путина с Трампом пока в планах нет, сообщил Песков

    • Трамп составил рейтинг президентов США, назвав себя величайшим из них. К числу «великих» он отнес Авраама Линкольна, Джорджа Вашингтона, Франклина Рузвельта, Вудро Вильсона, Томаса Джефферсона и Эндрю Джексона

    • Администрация США может вводить санкции против сотрудничающих с Ираном китайских банков и не объявлять об этих рестрикциях, заявил Трамп

    • Трамп заявил, что у шефа ЦРУ и Нарышкина очень хорошие отношения, они встречаются раз в год-полгода. Президент США назвал поездку шефа ЦРУ в Москву «обычным делом»

    • Гросси заявил ТАСС, что у него сложились очень хорошие рабочие отношения с Россией

    • Хегсет рассматривает кандидатуру представителя Пентагона на должность министра армии
      Хегсет рассматривает кандидатуру представителя Пентагона на должность министра армии

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?