Циан сообщает о текущем статусе корпоративной реструктуризации Группы и объявляет финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года

2024-12-06T14:32:24+03:00

Циан сообщает о текущем статусе корпоративной реструктуризации Группы и объявляет финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года. МКАО «ЦИАН» находится на финальной стадии подготовки к получению публичного статуса: сформирован совет директоров и комитеты, требуемые в соответствии с правилами листинга ПАО Московская Биржа, утверждены положения комитетов и внутренние политики, включая дивидендную После получения публичного статуса Группа рассчитывает объявить обмен в отношении акционеров CIAN PLC; в 2025 году Совет директоров МКАО «ЦИАН» может рассмотреть вопросы о выплате дивидендов и обратном выкупе акций. В условиях повышения ключевой ставки и отмены программы льготной ипотеки в сегменте новостроек третий квартал стал сложным для всего сектора недвижимости — в 3 квартале падение рынка новостроек[1] составило 53% год к году, количество выданных ипотечных кредитов сократилось на 52% год к году.[2] При этом выручка ЦИАН осталась практически на уровне аналогичного периода прошлого года, снизившись на 2%, что подтверждает устойчивость бизнес-модели и контрцикличность отдельных направлений. В частности, в период слабой доступности кредитных средств для покупки недвижимости и снижения спроса растет срок экспозиции объявлений и выручка вертикали вторичной недвижимости. По итогам 9м 2024 Группа сохранила двузначные темпы роста — выручка выросла на 15% год к году, составив 9,6 млрд рублей; рентабельность по скорректированной EBITDA составила 24%. CIAN PLC (MOEX: CIAN) («ЦИАН», «Группа» или «Компания»), ведущая онлайн-платформа объявлений о недвижимости в России, сообщает о текущем статусе корпоративной реструктуризации Группы и объявляет финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев, завершившиеся 30 сентября 2024 года. Основные финансовые и операционные показатели за третий квартал 2024 года: Выручка снизилась на 2% год к году — до 3,2 млрд рублей; выручка основного бизнеса[3] осталась без изменений, составив 3 млрд рублей. Скорректированная EBITDA[4] снизилась на 54% год к году — до 500 млн рублей. Рентабельность по скорректированной EBITDA[4] снизилась на 17,7 п. п. год к году — до 15,8%. Прибыль за отчетный период составила 748 млн рублей. Денежные средства на 30.09.2024 г. составили 8,5 млрд рублей. [1] Количество договоров долевого участия (ДДУ) физ. лиц [2] По данным ДОМ.РФ [3] В Основной бизнес входят следующие направления: размещение объявлений, лидогенерация, медийная реклама [4] Скорректированная EBITDA и рентабельность по скорректированной EBITDA не являются показателями по МСФО (IFRS). Описание этих показателей и их сравнение с наиболее сопоставимыми финансовыми показателями по МСФО приводятся в разделе «Финансовые показатели, не относящиеся к МСФО, и дополнительная финансовая информация» настоящего пресс-релиза. Основные финансовые и операционные показатели за девять месяцев 2024 года. Выручка выросла на 15% год к году — до 9,6 млрд рублей. Выручка основного бизнеса выросла на 14% год к году — до 9 млрд рублей. Скорректированная EBITDA[1] выросла на 13% год к году до 2,3 млрд рублей. Рентабельность по скорректированной EBITDA[1] сократилась на 0,3 п. п. год к году — до 24,1%. Прибыль за отчетный период составила 1,7 млрд рублей. Корпоративная реструктуризация. [2] В продолжение ранее сделанных раскрытий, Компания сообщает о текущем статусе корпоративной реструктуризации Группы и важных корпоративных изменениях. В рамках подготовки к получению публичного статуса МКАО «ЦИАН» были предприняты следующие шаги: - сформирован Совет директоров МКАО «ЦИАН», состоящий из 9 директоров, 5 из которых являются/признаны независимыми; - Совет директоров МКАО «ЦИАН» сформировал необходимые комитеты, требуемые в соответствии с правилами листинга ПАО Московская Биржа и утвердил внутренние политики, необходимые для включения в котировальный список (Первый уровень) Московской биржи, включая дивидендную политику; - утвержденная дивидендная политика предусматривает в качестве ориентира распределение в виде дивидендов от 60 до 100% скорректированной чистой прибыли[3] МКАО «ЦИАН» за соответствующий период; - Компания планирует в ближайшее время подать в Банк России проспект акций МКАО «ЦИАН», регистрация которого ожидается в январе 2025 года. [1] Скорректированная EBITDA и рентабельность по скорректированной EBITDA не являются показателями по МСФО (IFRS). Описание этих показателей и их сравнение с наиболее сопоставимыми финансовыми показателями по МСФО приводятся в разделе «Финансовые показатели, не относящиеся к МСФО, и дополнительная финансовая информация» настоящего пресс-релиза. [2] Информация в этом разделе носит исключительно информационный характер, не является рекомендацией и не создает каких-либо обязательств для Группы. Акционерам не требуется предпринимать какие-либо действия в связи с информацией, содержащейся в настоящем пресс-релизе. Любое инвестиционное решение должно приниматься на основе более конкретной информации, которая будет опубликована Группой или от ее имени в надлежащее время. Дивидендная политика МКАО «ЦИАН» содержит только принципы распределения дивидендов, на которые Группа будет ориентироваться, однако выплата любых дивидендов зависит, помимо прочего, от одобрений Совета директоров и акционеров МКАО «ЦИАН», а также от финансовых показателей Группы, рыночных условий и регуляторных ограничений [3] Скорректированная чистая прибыль — значение показателя Прибыль за отчетный период, который определяется на основании данных Консолидированной отчетности, скорректированный на капитализированные расходы (затраты на разработку) и амортизацию капитализированных расходов, обесценение гудвила и нематериальных активов, расходы по выплатам на основе акций с расчетами долевыми инструментами, амортизацию нематериальных активов, полученных в рамках приобретений бизнеса, корректировки справедливой стоимости и прочие операции неденежного характера. Как было объявлено ранее, Группа планирует сделать публичное предложение об обмене, адресованное, с учетом применимых нормативных ограничений, акционерам CIAN PLC. Группа намерена сделать такое предложение об обмене после получения публичного статуса МКАО «ЦИАН», которое ожидается до конца января 2025 года. О запуске такого предложения будет объявлено отдельно после завершения необходимых подготовительных процедур. Кроме того, после завершения реструктуризации ЦИАН может рассмотреть возможность выплаты специальных дивидендов за счет распределения накопленных денежных средств. Учитывая текущий статус реструктуризации Группы, выплата специальных дивидендов может произойти не ранее второго полугодия 2025 года и потребует одобрения Совета директоров и акционеров МКАО «ЦИАН», а также будет зависеть от финансовых показателей Группы, рыночных условий и регуляторных ограничений. В дополнение к вышеперечисленным корпоративным действиям, Группа также рассматривает возможность запуска программы обратного выкупа акций МКАО «ЦИАН» после начала их торгов на Московской бирже. Предполагается, что обратный выкуп будет финансироваться за счет накопленных Группой денежных средств. В случае утверждения обратного выкупа его параметры будут объявлены отдельно. Дмитрий Григорьев, главный исполнительный директор CIAN PLC: «Третий квартал выдался сложным как для российского рынка недвижимости в целом, так и для ЦИАНа в частности. Неблагоприятные рыночные условия в основном затронули вертикаль первичной недвижимости и Транзакционный бизнес, в то время как выручка от размещения объявлений продолжила рост в третьем квартале. В третьем квартале падение рынка новостроек[1] составило 53% год к году, количество выданных ипотечных кредитов сократилось на 52% год к году. В то время как выручка ЦИАН снизилась на 2% год к году в 3 квартале. Это еще раз подтверждает устойчивость нашего бизнеса — в период слабой доступности кредитных средств для покупки недвижимости и снижения спроса растет срок экспозиции объявлений и выручка вертикали вторичной недвижимости. Таким образом, в течение первых девяти месяцев текущего года мы продолжили расти двузначными темпами: выручка увеличилась на 15%, а рентабельность по скорректированной EBITDA составила 24%. Учитывая давление рынка на наши результаты, мы продолжим уделять внимание эффективности затрат, не ставя под угрозу долгосрочное развитие бизнеса. Мы также видим формирование отложенного спроса — аудитория ЦИАН (MAU) выросла почти на 10% в 3 квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Как только рынок начнет разворачиваться, это может стать сильным драйвером роста нашей выручки. Наша реструктуризация находится на финальной стадии, и мы рассчитываем, что все акционеры вскоре будут иметь возможность в полной мере осуществлять свои права, включая, право голоса и получения дивидендов. Так, в рамках подготовки к получению публичного статуса МКАО «ЦИАН» впервые одобрила дивидендную политику и после завершения всех процедур по реструктуризации Совет директоров МКАО «ЦИАН» может рассмотреть возможность выплаты специальных дивидендов за счет распределения накопленных денежных средств». [1] Количество договоров долевого участия (ДДУ) физ. лиц Результаты третьего квартала 2024 года. Выручка. Выручка за три месяца, завершившихся 30 сентября 2024 года, достигла 3 172 млн рублей по сравнению с 3 238 млн рублей за три месяца, завершившихся 30 сентября 2023 года. Снижение показателя составило 66 млн рублей, или 2%. Уменьшение выручки было обусловлено отсутствием роста в основном бизнесе из-за крайне неблагоприятной ситуации на рынке недвижимости и отрицательной динамикой в сегменте транзакционного бизнеса. Выручка по сегментам и типам (в млн руб. и долл. США): Выручка сегмента «Основной бизнес». Выручка основного бизнеса составила 3 026 млн рублей за три месяца, завершившихся 30 сентября 2024 года, мало изменившись относительно показателя прошлого года (3 036 млн рублей за три месяца, завершившихся 30 сентября 2023 года). Динамика выручки основного бизнеса была прежде всего обусловлена увеличением выручки от размещения объявлений и медийной рекламы, что позволило компенсировать снижение выручки от лидогенерации. Выручка сегмента «Транзакционный бизнес». Выручка транзакционного бизнеса за три месяца, завершившихся 30 сентября 2024 года, составила 146 млн рублей по сравнению с 202 млн рублей за аналогичный период прошлого года, что соответствует снижению показателя на 56 млн рублей, или на 28%. Это снижение в основном обусловлено крайне неблагоприятной ситуацией на рынке ипотечного кредитования. Операционные расходы. Общие операционные расходы за три месяца, завершившихся 30 сентября 2024 года, увеличились на 24% и составили 2 945 млн рублей по сравнению с 2 378 млн рублей за три месяца, завершившихся 30 сентября 2023 года. Основным фактором такой динамики стал рост расходов на персонал и маркетинг. Прибыль за отчетный период. Прибыль за три месяца, завершившихся 30 сентября 2024 года, составила 748 млн рублей по сравнению с 812 млн рублей за три месяца, завершившихся 30 сентября 2023 года. Изменение прибыли в отчетном периоде было обусловлено теми же факторами, которые оказывали влияние на скорректированный показатель EBITDA, как указано ниже, а также прибылью от курсовых разниц в размере 643 млн рублей (по сравнению со 183 млн рублей годом ранее). Скорректированная EBITDA и рентабельность по скорректированной EBITDA. Скорректированная EBITDA за три месяца, завершившихся 30 сентября 2024 года, составила 500 млн рублей по сравнению с 1 086 млн рублей за три месяца, завершившихся 30 сентября 2023 года. Снижение скорректированного показателя EBITDA обусловлено уменьшением выручки и ростом операционных расходов; на динамику EBITDA, помимо прочих факторов, влияет и решение тактических задач по доле рынка. Мы гибко управляем маркетинговыми бюджетами и можем концентрировать усилия в конкретных кварталах. Рентабельность по скорректированной EBITDA за три месяца, завершившихся 30 сентября 2024 года, снизилась на 17,7 п. п. — до 15,8%. Результаты за девять месяцев 2024 года. Выручка. Выручка за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2024 года, достигла 9 554 млн рублей по сравнению с 8 301 млн рублей за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2023 года. Рост показателя составил 1 253 млн рублей, или 15%. Увеличение выручки было обусловлено ростом в сегментах «Основной бизнес» и «Транзакционный бизнес». Выручка сегмента «Основной бизнес». Выручка основного бизнеса достигла 9 019 млн рублей за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2024 года, увеличившись на 14% по сравнению с 7 894 млн рублей за аналогичный период 2023 года. Рост был прежде всего обусловлен высокими показателями выручки от размещения объявлений и медийной рекламы. Выручка сегмента «Транзакционный бизнес». Выручка сегмента «Транзакционный бизнес» за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2024 года, составила 535 млн рублей по сравнению с 407 млн рублей годом ранее, что соответствует увеличению показателя на 128 млн рублей, или на 31%. Рост был обусловлен главным образом сделкой по приобретению SmartDeal в сентябре 2023 года, что позволило компенсировать снижение количества лидов на ипотечном маркетплейсе. Операционные расходы. Общие операционные расходы за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2024 года, увеличились на 13% и составили 7 930 млн рублей по сравнению с 7 003 млн рублей за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2023 года. Основным фактором такой динамики стал рост расходов на персонал и маркетинг. Расходы на персонал. Расходы на персонал за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2024 года, выросли на 15% и составили 3 681 млн рублей по сравнению с 3 206 млн рублей годом ранее, преимущественно в связи с увеличением заработных плат и соответствующих налоговых отчислений. Заработная плата и соответствующие налоги за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2024 года, составили в общей сложности 3 142 млн рублей по сравнению с 2 553 млн рублей за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2023 года. Это увеличение объясняется в первую очередь ростом численности персонала и заработной платы в соответствии с рыночным уровнем. Заработная плата и соответствующие налоги как процент от выручки возросли с 30,8% за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2023 года, до 32,9% за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2024 года. Маркетинговые расходы. Маркетинговые расходы за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2024 года, увеличились до 2 929 млн рублей по сравнению с 2 717 млн рублей за аналогичный период годом ранее. Это повышение было необходимо для поддержания роста бизнеса. Маркетинговые расходы как процент от выручки сократились с 32,7% за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2023 года, до 30,7% за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2024 года. Расходы на информационные технологии. Расходы на ИТ за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2024 года, выросли на 2% и составили 466 млн рублей по сравнению с 457 млн рублей за аналогичный период годом ранее. Этот рост объясняется увеличением расходов на разработку и поддержку веб-сайта, а также расходов на коллтрекинг. Прочие операционные расходы. Прочие операционные расходы за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2024 года, выросли на 35% до 588 млн рублей по сравнению с 435 млн рублей за аналогичный период годом ранее на фоне затрат на реструктуризацию, а также расходов на участие в форумах по недвижимости. Прибыль за отчетный период. Прибыль за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2024 года, составила 1 700 млн рублей по сравнению с прибылью в размере 1 427 млн рублей за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2023 года. Изменение прибыли в отчетном периоде было обусловлено в основном теми же факторами, которые повлияли на скорректированную EBITDA, как указано ниже, а также прибылью от курсовых разниц в размере 221 млн рублей от переоценки остатков денежных средств в иностранных валютах (по сравнению с прибылью от курсовых разниц в размере 482 млн рублей годом ранее) и чистым финансовым доходом в размере 457 млн рублей (по сравнению со 184 млн рублей годом ранее). Скорректированная EBITDA и рентабельность по скорректированной EBITDA. Скорректированная EBITDA за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2024 года, достигла 2 299 млн рублей по сравнению с 2 029 млн рублей за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2023 года. Повышение скорректированной EBITDA было преимущественно вызвано ростом выручки. Рентабельность по скорректированной EBITDA за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2024 года, снизилась на 0,3 п. п. — до 24,1%. Ключевые факторы, влияющие на тренды на рынке недвижимости. Тенденции на рынке недвижимости за девять месяцев 2024 года определялись, в первую очередь, следующими факторами: (i) в декабре 2023 года были ужесточены условия государственной программы льготной ипотеки. Максимальный размер кредита был ограничен 6 млн рублей во всех регионах, а размер первоначального взноса увеличился с 20% до 30%. В 2024 году банки начали увеличивать размер первоначального взноса по ипотеке до 50% для лиц, которые не являются их зарплатными клиентами и покупают недвижимость у застройщика, не являющегося партнером банка; (ii) в первом полугодии 2024 года стало очевидно, что государственная программа льготной ипотеки, срок действия которой истекал в июле 2024 года, не будет продлена. Это привело к существенному росту спроса на первичном рынке недвижимости, поскольку население стремилось осуществить запланированные сделки до прекращения действия программы; (iii) за девять месяцев 2024 года ЦБ РФ дважды повышал ключевую ставку: в июле 2024 года с 16,0% до 18,0%, а затем до 19,0% в сентябре 2024 года. В октябре 2024 года ставка была увеличена до рекордных 21,0%. Высокая ключевая ставка продолжила оказывать давление на ипотечный рынок. В связи с этим происходило быстрое исчерпание бюджетных лимитов, выделенных на льготную ипотеку, а процентные ставки по обычным ипотечным кредитам на вторичном рынке в октябре 2024 года достигали около 25%; (iv) в первом полугодии 2024 года рынок ипотеки стал более зависим от программ льготной ипотеки: на их долю приходилось 76% всех ипотечных кредитов по сравнению с 51% за аналогичный период годом ранее (по объему). Однако в третьем квартале доля льготных ипотечных кредитов снизилась до 53%. Это говорит о том, что ипотечный рынок по-прежнему в значительной степени зависим от льготных ипотечных программ. В целом количество выданных ипотечных кредитов за девять месяцев 2024 года снизилось на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Такая тенденция в сочетании с ростом ключевой процентной ставки с большой вероятностью будет оказывать давление на результаты нашей деятельности на рынке первичной недвижимости, а также в сегменте «Транзакционный бизнес». Перечисленные факторы формируют значительный отложенный спрос, который частично трансформируется в рост интереса к аренде в период высокой стоимости ипотеки. Источник: www.ir.ciangroup.ru