Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества БИРЖА США [новости]

БИРЖА США [новости]

ФОНДОВЫЕ РЫНКИ МИРА

Stargate Project: кто заплатит за крупнейший ИИ-проект десятилетия?

4 876
Stargate Project: кто заплатит за крупнейший ИИ-проект десятилетия?

Кто оплатит Stargate? Тайный проект Трампа и его команды перестал быть тайной, и у нас накопилась информация о крупнейшем в мире ИИ-инициативе: 🔹 Локация: Флагманский кампус будет в Абилине, Техас. В 2026–2027 годах планируется достичь мощности около 7 ГВт, а заявленные 10 ГВт должны быть реализованы к концу десятилетия. Реальные мощности для OpenAI появятся в следующем году. 🔹 Бюджет: OpenAI обновила прогноз по расходам и ожидает потратить около $115 млрд до 2029 года, что на $80 млрд больше предыдущих оценок. Для покрытия расходов на мощности им нужно около $200 млрд: $40 млрд они получат от раунда финансирования, а еще $100 млрд инвестиций предоставит NVIDIA. Недостающие $60 млрд кто-то должен будет покрыть. 🔹 Запросы Oracle: Бэклог Oracle вырос в 3,2 раза по сравнению с предыдущим кварталом и достиг $455 млрд. Это связано с бронированиями мощностей от OpenAI. Схема выглядит следующим образом: • Oracle строит датацентры и оплачивает оборудование, привлекая кредиты или отдавая долю Softbank. • OpenAI оплачивает мощности. • Больше всех заработает NVIDIA. 🔸 Oracle придется тратить $60 млрд в год на этот проект, что превышает их свободный денежный поток. Однако компания получит долгосрочного клиента в лице OpenAI, что со временем окупит эти затраты. ⚡️ Идея для ORCL 🔸 Кроме того, у компании появился доступ к американской версии TikTok. Таким образом, два ключевых драйвера компании стали более очевидными. 🔸 В ближайшие кварталы Oracle понесет значительные расходы, но мощности в их облачной инфраструктуре будут стоить для OpenAI гораздо дороже. 🔸 Мы считаем, что рынок еще не полностью осознает масштаб заказов, которые поступят в инфраструктуру в 2026 году и позже. Это сделает Oracle четвертым гиперскейлером в мире и потенциально снизит оценку до 30x форвардного P/E в 2027 году. 🔸 Если рыночные настроения изменятся и акции ORCL упадут, это будет хорошей возможностью для покупки. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app)

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ФОНДОВЫЕ РЫНКИ МИРА

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?