Небольшой чек-лист по фундаментальному анализу акций исходя из оценки компаний по методам Баффета, Грэхема, Линча

2024-11-17T14:30:33+03:00

747

🚨Небольшой чек-лист по фундаментальному анализу акций исходя из оценки компаний по методам Баффета, Грэхема, Линча. Числовые данные взяты из бесплатных источников, хочется отметить, что просмотрев как минимум по 5-7 источников, обратил внимание, что данные чуток разнятся. Так что пользоваться лучше одним источником. Итак приступим к чек-листу. В нем 10 пунктов и максимально эмитент может набрать 10 баллов, соответственно, чем больше баллов тем лучше. Потребуются следующие исходные данные (можно пересчитывать самому, а можно взять готовые): 📢На примере акций $SIBN ✅Количество акций = 10598 млн.₽ Чистый долг = 897,9 млрд ₽ EBITDA=1 085.62 млрд ₽ ROE (за 5 лет) 2019= 19.45 2020=5.65 2021=21.44 2022=26.67 2023=22.38 Стоимость активов за 2 года 2022=5 128.82 2023=6 053.58 Текущая капитализация 2 828.63млрд ₽ Балансовая стоимость 2 993.73млрд ₽ Долг за 2 года 2022=638,5 2023=897,9 EPS 2019=68.09 2023=135.89 Р/BV Р/Е 🚀1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (19.45+5.65+21.44+26.67+22.38)/5= 19.11% > 15% 📍 1 балл 🚀2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 0 < 3 Баллы 1 > 3 897,9/1085,62=0,82 < 3 📍1 балл 🚀3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 100-(13589/68.09)=99% > 15% 📍1 балл 🚀4.Рост цены акции растет на 10% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 10% Баллы 1 > 10% Изменение цены за 5 лет:109.54%> 15% 📍1 балл 🚀5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (571/(1.45+154.65+135.89)/3)=5.86< 15 📍1 балл 🚀6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 2 828.63млрд ₽/2 993.73млрд ₽ = 0,94 < 1,5 📍1 балл 🚀7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2022=5 128.82< 2023=6 053.58 📍1 балл 🚀8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2022=638,5<2023=897,9 📍0 баллов 🚀9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 0.5 Р/Е < 5 Баллы 0.25 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 10 >6.72 > 5 📍0.25 балла 🚀10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 0.5 0 <Р/BV<1 Баллы 0.25 Р/BV >1 1.44>1 📍0.25 балла 🚨Итого 7,5 баллов🚨

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса