Переоценённые активы: анализ потенциала коррекции рынка

2026-02-02T20:03:02+03:00

182

Переоценённые активы: анализ потенциала коррекции рынка

Защитные активы: где скрывается потенциал падения? За последние несколько лет значительный рост показали инвестиционные и защитные инструменты, такие как акции, золото и криптовалюты. За три года их стоимость увеличилась многократно. Этот рост был вызван информационным шумом и необоснованными заявлениями о том, что фиатные деньги скоро обесценятся в несколько раз. Хотя обесценивание и произойдёт, важно учитывать его темпы. Покупка золота по цене, в три раза превышающей его реальную стоимость, не является защитой от инфляции, а скорее ошибкой. Доллару может потребоваться около 25 лет, чтобы обесцениться вдвое, а к тому времени цена на золото может упасть даже ниже 4000 долларов. Интересно, что на рынке нефти, газа, удобрений, алюминия, стали, пшеницы, кукурузы, подсолнечного масла, древесины и мяса нет опасений сильной инфляции. Вероятно, эти товары не имеют отношения к инфляции. Рост цен на эти товары отстаёт от инфляции в долларах (если не учитывать отдельные экстремальные значения). Это может свидетельствовать о существенной недооценке этих товаров или о повышении эффективности их производства. В любом случае, это показывает, что в данный момент нет значительного обесценивания фиата. Даже в самом оптимистичном сценарии нормальная цена на золото составляет 2400 долларов за унцию. Базовый прогноз — 1900 долларов за унцию при инфляции 3% в год. Через 25 лет цена на золото может достигнуть 4000 долларов, что означает потенциал падения на 60% от текущих значений. Ситуация с серебром лучше, но не намного. Потенциал падения составляет минимум до 55 долларов (-34% от текущих). Медь также стала объектом «защитных инвестиций». Потенциал её падения составляет 4,3 доллара (-28% от текущих). Спрос на медь со стороны дата-центров и её перспективы делают её привлекательным активом, однако долгосрочное сохранение покупательной способности денег в медной проволоке может быть сложным. По S&P 500 сложно представить, как можно обосновать оценку в более чем 4400 пунктов (-36% от текущих). Ситуация с Nasdaq 100 ещё более абсурдна. Потенциал падения составляет минимум до 15000 пунктов (-40% от текущих). Биткоин замыкает группу переоценённых активов. Потенциал его падения составляет минимум 50000 долларов (-33% от текущих). Все эти расчёты основаны на фундаментальном анализе и являются довольно оптимистичными. Они сделаны с допущением, что инфляция будет выше, чем прогнозировалось, и темпы роста денежной массы будут выше, чем раньше. Важно отметить, что в список не попали платина и палладий, так как в этих металлах нет пузыря, несмотря на их рост. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/RAW_MATERIALS Скачать приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать приложение в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) — ключевой инструмент для исследований, торговли, инвестирования и стратегического планирования на российском фондовом рынке Источник: TAUREN ИНВЕСТИЦИИ

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии