Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЭКОНОМИКА МИРА [новости]

ЭКОНОМИКА МИРА [новости]

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

Дефицит памяти для ИИ: рынок в состоянии перегрева

1 923
Дефицит памяти для ИИ: рынок в состоянии перегрева

Micron предупреждает: кризис памяти продлится дольше 2026 года Компания Micron Technology, один из ведущих поставщиков памяти для ИИ-инфраструктуры, предупреждает: нехватка чипов памяти не только сохраняется, но и усиливается. По оценкам компании, дефицит продлится как минимум до 2026 года и, возможно, дольше. Что говорит Micron Маниш Бхатиа, операционный директор Micron Technology, в интервью Bloomberg заявил: - Дефицит памяти беспрецедентен по масштабам. - Основная причина — взрывной рост спроса на HBM-память для ИИ-ускорителей. - ИИ потребляет столько ресурсов, что другие сегменты, такие как ПК и смартфоны, испытывают серьёзный дефицит. - Производители электроники уже сейчас пытаются заключить контракты на поставки памяти за пределами 2026 года. Важно отметить, что Micron впервые озвучила эти опасения ещё в декабре, но сейчас её риторика стала более жёсткой. Поведение отрасли Ситуация на рынке памяти выглядит следующим образом: - SK Hynix уже распродала весь выпуск памяти на 2026 год. - Micron полностью законтрактовала ИИ-ориентированную память на текущий год. - Samsung Electronics и другие игроки также переориентируют свои мощности на ИИ. Всё это делается для удовлетворения потребностей стратегических клиентов, таких как Nvidia. Micron даже отказалась от своего потребительского бренда Crucial, чтобы сосредоточиться на ИИ. Капвложения: масштаб становится «мегапроектным» На фоне растущего спроса Micron резко ускоряет своё расширение. Компания объявила о покупке фабрики в Тайване у Powerchip за 1,8 миллиарда долларов, что позволит увеличить производство DRAM со второго полугодия 2027 года. Также планируется расширение мощностей в Айдахо — будут построены ещё две фабрики. Кроме того, Micron планирует мегапроект под Сиракьюзом, штат Нью-Йорк, стоимостью около 100 миллиардов долларов. В общей сложности компания планирует вложить около 150 миллиардов долларов в производство в США и около 50 миллиардов долларов в исследования и разработки. Стратегическая цель Micron — довести долю производства DRAM в США до 40%. Это уже не просто циклические инвестиции, а ставка на долгосрочную структурную трансформацию отрасли. Но где же риск? С одной стороны, дефицит реален, контракты уже заключены на годы вперёд, а ИИ продолжает поглощать ресурсы. С другой стороны, никто не знает, когда закончится этот период эйфории. Инвестиции растут у всех игроков, а память по своей природе является крайне циклическим рынком. Текущие цены и маржа уже включают сценарий «ИИ навсегда». В потребительском сегменте ситуация и вовсе хаотична. Рынок памяти находится в зоне иррационального напряжения. Пока никто не может предсказать, когда это закончится — ни рынок, ни сами производители чипов. В таких условиях любые действия кажутся рискованными. Хотя сейчас наблюдается безудержный рост, перенасыщение и последующая коррекция будут быстрыми и болезненными, возможно, даже более интенсивными, чем в 2022 году. Наша позиция по MU (через плечевой ETF) в спекулятивном портфеле уже принесла 107% прибыли. Мы продолжаем удерживать её, но готовы выйти, как только увидим признаки сокращения спроса на память. Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/WORLD_ECONOMY Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами!

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?