Почему возникают налоги при убытках в инвестиционном портфеле?

2025-07-28T16:03:19+03:00

1 400

Почему возникают налоги при убытках в инвестиционном портфеле?

Откуда берутся налоги, даже если портфель в минусе? Многие инвесторы удивляются: «Как так? У меня убыток, а налоговая требует заплатить!» Разберемся, в каких случаях налог может появиться, даже если общий результат инвестиций отрицательный👇 🔹 Валютная переоценка Если у вас есть активы в иностранной валюте, их стоимость пересчитывается в рубли на дату сделки. Даже если цена актива в валюте не изменилась, изменение курса рубля может привести к налогу на курсовую разницу. Пример: Купили акцию за 10$ при курсе 80₽ Продали акцию за 10$, но курс уже 92₽ доход 12₽ с акции, налог — 2₽ Если у вас будет в портфеле 100 акций, доход составит 1200₽, налог - 156₽. 🔹 Несальдируемые инструменты Часто говорят, что можно сальдировать прибыль и убыток — и снизить налог. Но не все активы сальдируются между собой. ✅ Сальдируются: ⏺️ ценные бумаги (ЦБ) между собой ⏺️ ЦБ + фондовые ПФИ (опционы и фьючерсы на акции и индексы) речь только об обращающихся инструментах ❌ Не сальдируются ⏺️ ЦБ + товарные/валютные ПФИ Пример 1: прибыль по акциям +100 000 ₽ убыток по опционам на акции -60 000 ₽ налоговая база — 40 000 ₽ (100 000 - 60 000) налог - 5 200 ₽ Пример 2: прибыль по акциям +100 000 ₽ убыток по фьючерсам на золото -60 000 ₽ налоговая база — 100 000 ₽ налог - 13 000 ₽ (Убыток по фьючерсам можно перенести на будущие годы) P.S. правила действуют в рамках одного налогового периода. [Перенос убытков](https://ndflka.ru/ref/e92f3) на будущие периоды — отдельная история. 🔹 Дивиденды — отдельная налоговая база Даже если портфель в убытке, дивиденды облагаются налогом 13% (15%). Убытки по акциям не уменьшают налог с дивидендов. 💡 Вывод Минус по портфелю ≠ отсутствие налога. [Проверяйте](https://ndflka.ru/ref/e92f3), из чего складывается прибыль, и планируйте налоги заранее! Источник: [НДФЛка](https://ndflka.ru/ref/e92f3)

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса