Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества Светлана Кравцова

Светлана Кравцова

СВЕТЛАНА КРАВЦОВА

Как правильно определить долю валюты в инвестиционном портфеле?

2 415

    Валюта в портфеле: доля, роли, точки пересмотра Многие инвесторы рано или поздно сталкиваются с вопросом: какая доля портфеля должна быть в валюте? Валюта снижает риски, связанные с внутренними колебаниями рубля, и даёт гибкость при больших целях. Но у неё есть и обратная сторона: курсовая волатильность и издержки хранения. Поэтому простое правило «чем больше валюты, тем спокойнее» не всегда работает в жизни. Смотреть на валюту полезно через задачи, она: ▫️ Защищает сбережения в периоды ослабления рубля, помогает копить на цели, которые будут оплачиваться в долларах или евро (например, поездки, обучение, техника) ▫️ Обеспечивает ликвидность, если внезапно появляется интересная возможность или крупная покупка. О чём стоит подумать уже сейчас — Какие цели и траты номинированы в другой валюте (поездки, обучение, техника, аренда, сервисы). — Какой коридор по доле валюты комфортен с учётом доходов и психологии (узкий или широкий). — Какие события будут поводом для пересмотра (изменение доходов, новые цели, сильное отклонение от коридора). Переходим к практике. Валюта в портфеле выполняет несколько задач, и именно роли помогают определить долю. Роль «страховка» Валютная часть сглаживает локальные курсовые и политические риски. Это подушка против резких сдвигов в ценах на импорт и в стоимости внешних сервисов. На длинной дистанции эта роль работает вместе с остальными частями портфеля: поток от облигаций, рост бизнеса в акциях, защитные активы. Роль «валюта цели» Когда цель выражена в другой корзине цен, логично копить в ней же. Отпуск, обучение, техника, медицинские услуги — такие расходы перестают зависеть от курса в момент оплаты. Роль «опциональность» Валютная ликвидность позволяет быстро участвовать в возможностях: покупка актива, бронирование услуги, перевод между инструментами без лишних конвертаций. Как выбрать долю: принцип коридора Сначала оцениваются будущие траты в иностранной корзине — это базовый слой. Затем добавляется страховочный слой под личный риск-профиль, чтобы комфортно переживать колебания курса. Финальный шаг — задать коридор: нижнюю и верхнюю границы доли валюты . Коридор дисциплинирует и снимает импульсивные решения: когда доля выходит за пределы, это сигнал к действию, а внутри коридора хватает наблюдения. Инструменты для валютной части Под задачи подходят разные решения. Прямая валюта даёт мгновенную ликвидность. Валютные фонды и инструменты на бирже добавляют прозрачность учёта и удобный ребаланс. Экспортные компании дают частичную валютную защиту за счёт выручки в валюте. При выборе учитываются комиссии, спреды, доступность операций и налоговый режим. Точки пересмотра Чтобы валютная доля не жила по настроению, заранее обозначим, когда к ней возвращаемся. Работают три типа контрольных точек: • По времени. Раз в квартал сверяем долю валюты с коридором и с целями. • По событию. Появились новые валютные траты, изменилась структура доходов, намечается крупная оплата. • По отклонению. Доля вышла за границы коридора из-за движения курса или рынка; возвращаем её в пределы плановой доли ближайшей ребалансировкой. Чего стоит избегать Валютная часть начинает работать хуже, когда решения принимаются по курсу, а не по целям: погоня за движением, ставка на одну валюту, подмена валютной доли косвенной экспозицией отдельных компаний, отсутствие плана обратной конвертации под конкретные выплаты. Это лечится простым порядком: коридор, привязка к целям и заранее прописанный сценарий действий. Квартальный план-проверка ► Сверить цели в иностранной корзине и обновить суммы. ► Посчитать реальную доходность портфеля и сравнить с планом. ► Проверить долю валюты относительно коридора. ► Провести ребалансировку, если доля вышла за границы. ► Обновить размер регулярного взноса с учётом целей и курса. ❗️ В итоге картина простая. Валюта — рабочий инструмент с понятными ролями. Коридор по доле, точки пересмотра и аккуратный выбор инструментов помогают держать портфель устойчивым и спокойным к колебаниям курса. Если у вас есть свои правила по валюте, поделитесь в комментариях на моем канале [Буду рада видеть вас среди подписчиков на своем тг канале!](https://t.me/+rg9fSO5Id_M4OGNi)

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / СВЕТЛАНА КРАВЦОВА

    EXPRESS NEWS

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?