Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ПРОМОМЕД: АНАЛИЗ [PRMD]

ПРОМОМЕД: АНАЛИЗ [PRMD]

ПРОМОМЕД - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Почему акции ПРОМОМЕДа могут вырасти?

3 026

    Мнение: Freedom Finance Global "ПРОМОМЕД" укрепляет свои позиции лидера «Промомед» представил сильные операционные результаты за девять месяцев 2025 года. Выручка компании выросла на 78% и достигла 19 миллиардов рублей, согласно управленческой отчетности. Этот показатель в шесть раз превышает рост всего фармацевтического рынка, который, по данным IQVIA, составил 12,6%. Стратегия переориентации портфеля на эндокринологию и онкологию оказалась успешной. Доля этих направлений в выручке достигла 75%, что значительно выше 53% годом ранее. Компания подтвердила годовой прогноз роста выручки на 75% при EBITDA-марже около 40%. Ключевым драйвером роста стал сегмент эндокринологии. Выручка в этом направлении увеличилась в 2,6 раза и составила 8 миллиардов рублей. Основной вклад внесли новые препараты для лечения ожирения и сахарного диабета второго типа. «Велгия» вошла в топ-10 самых быстрорастущих продуктов в розничном сегменте, а «Тирзетта» стала прямым конкурентом препарата Mounjaro на российском рынке. Рост рынка препаратов от диабета и ожирения составил 99%, что указывает на сохранение высокой динамики в четвертом квартале. В онкологическом сегменте результаты также превзошли ожидания. Выручка увеличилась на 132% и достигла 5,9 миллиарда рублей, несмотря на временное снижение государственных закупок в этом сегменте. Запуск препарата «Апалутамид» по цене почти на 40% ниже импортных аналогов стал важным фактором увеличения спроса. Продажи «Кабозантиниба» и других базовых препаратов сохранили положительную динамику даже в условиях нестабильности рынка. В сегменте прочих препаратов рост был минимальным — всего 1%, однако здесь произошли важные события. На рынок были выведены четыре новых продукта, включая «Амбервин Пульмо» для лечения воспаления легких и «Мигрениум Нео». Эти препараты относятся к массовым сегментам спроса. Начало продаж ожидается в четвертом квартале, и эти результаты будут учтены в годовых показателях 2026 года. Компания продолжила расширять свою научно-исследовательскую базу. Были получены 21 новое регистрационное удостоверение и 18 патентов. Число сотрудников в исследованиях увеличилось до 541 человека, что больше, чем год назад (446 человек). Это поддерживает долгосрочную стратегию развития портфеля компании. С учетом динамики за девять месяцев, годовой прогноз выглядит достижимым. Выручка может приблизиться к 25–26 миллиардам рублей, а показатель EBITDA — превысить 10 миллиардов рублей при рентабельности около 40%. Оценка по мультипликатору EV/EBITDA может опуститься до уровня 8–9 по итогам года, что сопоставимо с верхней границей диапазона для российских инновационных фармкомпаний. Инвестиционная привлекательность компании усиливается благодаря быстрому росту высокомаржинальных направлений и расширению портфеля массовых препаратов. В 2026 году компания получит эффект от вывода новых продуктов, включая инновационные решения в эндокринологии, онкологии и ветеринарии. Увеличение доли рынка в ключевых сегментах создаст дополнительный потенциал для роста выручки, особенно учитывая рост спроса на препараты для лечения ожирения. По моим оценкам, выручка в 2026 году может вырасти еще на 25–30% при сохранении маржинальности выше 35%. Текущая цена акции в 382,6 рубля уже отражает часть позитивных ожиданий, но потенциал переоценки остается. При сценарии ускоренного роста в сегменте эндокринологии и годовой EBITDA выше 10 миллиардов рублей, справедливая стоимость акций через 12 месяцев может составить 500–540 рублей. Однако, учитывая, что акции никогда не торговались выше 500 рублей, с точки зрения технического анализа лучше зафиксировать прибыль немного ниже этой отметки. Основные риски связаны с конкуренцией в сегменте препаратов для лечения ожирения, регулированием цен в онкологии и возможными колебаниями госзакупок. Тем не менее, сильная динамика спроса и скорость вывода новых продуктов компенсируют эти факторы. Промежуточные результаты подтверждают устойчивость стратегии компании. Смещение акцента на высокоемкие сегменты, расширение научно-исследовательской базы и вывод уникальных препаратов создают основу для роста стоимости бизнеса и укрепления позиций компании к 2026 году. Автор: Чернов Владимир Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/promomed_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: finam.ru

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ПРОМОМЕД - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?