Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ДВМП: АНАЛИЗ [FESH]

ДВМП: АНАЛИЗ [FESH]

ДВМП - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Что будет с акциями ДВМП при сделке с Росатомом

6 323

    ⁉️ ЕСТЬ ЛИ ИДЕЯ? С начала года акции ДВМП выросли более чем на 40%, а вчера компания выпустила годовой отчёт по МСФО. Разбираемся. По итогам года: — ВЫРУЧКА: снизилась на 7,2% (до 171,6 млрд руб. с 185,0 млрд руб.). Основное падение произошло в линейно-логистическом дивизионе (с 163,1 до 151,5 млрд руб., в основном из-за сокращения операторских перевозок) и портовом дивизионе (с 33,4 до 29,8 млрд руб.) на фоне коррекции ставок фрахта и перевалки. — ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ: снизилась на 55,2% (до 16,3 млрд руб. с 36,3 млрд руб.). Падение вызвано ростом себестоимости продаж (+8,6% в абсолютных цифрах) при одновременном снижении выручки, увеличением резерва под ожидаемые кредитные убытки (до 2,4 млрд руб. с 1,7 млрд руб.) и ростом административных расходов (несмотря на абсолютное снижение, их доля в выручке выросла). Частично компенсировано восстановлением стоимости флота от переоценки (+2,5 млрд руб. против убытка 0,1 млрд руб. годом ранее). — ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ: снизилась на 112,5% (до убытка 3,2 млрд руб. с прибыли 25,4 млрд руб.). КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТОРЫ УБЫТКА: резкий рост финансовых расходов (+99,4%, с 9,3 до 18,6 млрд руб.) из-за курсовых разниц (расход 8,8 млрд руб. против дохода 4,3 млрд руб. в 2024 г.) и увеличения процентных расходов, а также убыток до налогообложения (минус 0,4 млрд руб. против прибыли 32,5 млрд руб.). Налог на прибыль сократился менее значительно (2,8 против 7,1 млрд руб.), что не спасло итоговый результат. Логистика — циклический бизнес, но, несмотря на это, исходя из результатов текущего и прогнозируемого FCF (при средней конъюнктуре) ПО DCF НИКАКОЙ НЕДООЦЕНКИ НЕТ❗️ Значительный рост котировок обусловлен ожиданиями создания совместного предприятия «Росатома» и DP World (ОАЭ) на базе «Глобальной логистики», куда «Росатом» вносит долю в ДВМП, а DP World — денежные средства. Тут сразу следует отметить, что чем выше оценят ДВМП, тем лучше, т. к. DP World больше внесет денег. Оценка ДВМП для сделки может быть и выше 100 рублей за акцию. Логика ясна, но что насчёт миноритарных акционеров? Компания не платит дивидендов, но для раскрытия стоимости это необязательно. Теоретически может быть добровольная оферта/выкуп инвесторов, но понимания вероятностей этого сценария у меня нет. Безусловно, слухи о вариантах проведения сделок (например, о добровольной оферте от «Глобальной логистики») плодятся, и акцию могут снова разогнать до 130 рублей, НО ЖЕЛАНИЯ УЧАСТВОВАТЬ В ЭТОМ ЗАБЕГЕ НЕТ. В таких ситуациях всегда следует помнить, что зачастую на другой стороне сделки могут быть более осведомлённые инсайдеры. Недешевый, сложный бизнес, который в основном выполняет гос. задачи и не платит дивиденды. Впереди маячит большая сделка, но даже если она будет проведена, достанется ли миноритариям что-то, или все деньги пойдут, как всегда, на CAPEX, новые гос. задачи и развитие? Мы не знаем. Будут ли выкупы, если да, то по какой цене? Все это неизвестно, пока удержание ДВМП выглядит как игра в угадайку, если ты не инсайдер. Акций не имею, но внимательно слежу за ситуацией, так как в ходе сделки экономика РФ может получить прямых инвестиций около 2 млрд долларов, что не может не радовать! ❌ ИДЕИ НЕТ. ДЕЛАТЬ В ДВМП НЕЧЕГО. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: PROFIT

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ДВМП - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?