Новости компании ALIBABA GROUP

2024-05-24T11:58:32+03:00

Новость: положительная. Alibaba выпустила конвертируемые облигации на рекордные 4,5 миллиарда долларов для финансирования обратного выкупа. Alibaba Group Holding Ltd. продала конвертируемые облигации на сумму 4,5 миллиарда долларов, что стало рекордной продажей азиатской компании, номинированной в долларах, что обеспечило капитал, необходимый для выкупа акций и инвестиций в бизнес, включая искусственный интеллект. Пионер китайской электронной коммерции установил цену облигаций со сроком погашения в 2031 году с купоном 0,5% и конверсионной премией 30%. Заказы на облигации были в несколько раз превышены, спрос со стороны инвесторов со всего мира, сказал человек, знакомый с ситуацией, попросивший не называть его имени, поскольку информация является конфиденциальной. Аналитики говорят, что Alibaba использует низкую стоимость финансирования, а также резкий рост курса своих акций для привлечения денег. Фирма нуждается в средствах для инвестиций в свой основной бизнес и облачные технологии, которые потеряли долю рынка во время подавления сектора китайскими властями и последующих внутренних беспорядков. В то же время продажа сигнализирует о том, что акции сильно недооценены. Часть доходов от размещения будет использована для выкупа 14,8 млн американских депозитарных расписок на момент определения цены сделки, а также для финансирования будущих обратных выкупов, говорится в заявлении Alibaba. «Этот шаг — это возможность получить наличные деньги в офшорах на выгодных условиях, по ставке 0,5%», — сказал Джон Чой, аналитик Daiwa Capital Markets Hong Kong Ltd. «Таким образом, они могут сразу же начать обратный выкуп акций, что Компания может сказать, что это более выгодно для акционеров, поскольку обратный выкуп будет больше, чем разбавление». Читать далее: Выкуп Alibaba на 25 миллиардов долларов не успокоил инвесторов. Конвертируемые облигации позволяют компаниям занимать средства по более низким ставкам, чем обычные рыночные займы, хотя такие предложения могут нанести ущерб цене акций эмитента из-за возможности того, что долг будет обменен на акции. Однако, по мнению аналитиков, с учетом недавнего резкого роста АДР Alibaba, негативное влияние разводнения на цену акций может стать меньшей проблемой для инвесторов. Согласно данным, собранным Bloomberg, размещение Alibaba является крупнейшим выпуском долговых обязательств, номинированных в долларах США, азиатской компанией за всю историю. Данные показывают, что это затмевает выпуск пятилетних облигаций на сумму $2,9 млрд сингапурской Sea Ltd. в сентябре 2021 года. Блокировка. Акции китайских технологических компаний растут с февраля, поскольку правительство сигнализирует об усилении поддержки отрасли, а дешевые оценки привлекают инвесторов. Продажа Alibaba произошла после того, как конкурирующий интернет-магазин JD.com Inc. ранее на этой неделе продал в общей сложности конвертируемые облигации на сумму $2 млрд со сроком погашения через пять лет. Технологические компании пытаются «зафиксировать оффшорные доллары США, чтобы сохранить гибкость при обратном выкупе акций при инвестировании за границу», — сказал Гэри Тан, портфельный менеджер Allspring Intrinsic Emerging Markets Equity. «Мы несколько разочарованы низкой премией за конверсию, что может указывать на то, что трансформация Alibaba для возобновления роста занимает больше времени, чем ожидалось». Недавно назначенные руководители Alibaba из Ханчжоу уже несколько месяцев сигнализируют рынку, что считают свою компанию сильно недооцененной, а в некоторых случаях вкладывают свои деньги в то, что говорят. Соучредитель Джек Ма и его давний заместитель Джо Цай, который вернулся к посту председателя в сентябре, впервые за многие годы купили акции Alibaba в начале 2024 года. Ее АДР выросли почти на 29% за месяц до 17 мая. На этой неделе акции оказались под давлением после того, как компания лидировала в снижении цен на некоторые облачные услуги и услуги искусственного интеллекта, что вызвало опасения по поводу ценовой войны на зарождающемся китайском рынке искусственного интеллекта. АДР в четверг закрылись снижением на 2,3% до $80,80. Акции Alibaba, зарегистрированные на бирже в Гонконге, упали на 0,6% на дневных торгах в пятницу. Компания стремится найти баланс между возвратом денежных средств и инвестированием в существующие и новые предприятия, в том числе в искусственный интеллект, заявили Цай и генеральный директор Эдди Ву в письме акционерам в четверг. Что говорит Bloomberg Intelligence: Размещение конвертируемых облигаций Alibaba может усилить внимание к изменениям в ее планах относительно первичного листинга в Гонконге к концу августа и сроков достижения двузначной доходности на инвестированный капитал. Намерение компании использовать доходы от облигаций для покупки акций было более целенаправленным, чем у JD.com. — аналитики Кэтрин Лим и Трини Тан. Цай и Ву сейчас реинвестируют в основной коммерческий бизнес Alibaba, даже несмотря на то, что компания пытается отвоевать свою долю рынка облачных услуг у поддерживаемых государством конкурентов, таких как China Telecom Corp. бурно развивающаяся сфера искусственного интеллекта — рынок, на котором ни одна компания не может претендовать на неоспоримое лидерство. Буквально на этой неделе компания объявила, что впервые обосновалась в Мексике, а также представила план по строительству как минимум шести центров обработки данных на ключевых рынках, включая Малайзию, Таиланд, Филиппины и Южную Корею, в течение следующих трех лет. Конвертируемые облигации Alibaba продавались с годовым купоном от 0,25% до 0,75% и с конверсионной премией от 30% до 35%, согласно условиям сделки, рассмотренным Bloomberg News ранее. Предложение, которое, по словам компании, включало так называемый «зеленый опцион», который может увеличить размер сделки на 500 миллионов долларов, дополняет и без того напряженный месяц по выпуску конвертируемых облигаций. По данным Bloomberg, во всем мире в этом месяце было заключено таких сделок на сумму 10,2 миллиарда долларов, что затмевает апрельский показатель в 4 миллиарда долларов, после того как пауза, связанная с сезоном отчетности, прервала череду сделок стоимостью более 10 миллиардов долларов, согласно данным, собранным Bloomberg. Ожидается, что предложение Alibaba завершится 29 мая, сообщила компания. Владельцы конвертируемых облигаций могут попросить выкупить все или часть их облигаций 1 июня 2029 года. Авторы: Amy Or, Filipe Pacheco и Sarah Zheng. Источник: www.bloomberg.com

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / НОВОСТИ АКЦИЙ