Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества АСТРА: АНАЛИЗ [ASTR]

АСТРА: АНАЛИЗ [ASTR]

АСТРА - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз цены акций Астра: всё, что нужно знать инвестору перед покупкой в портфель

5 656

    Разберем финансовые результаты за 1 квартал 2026 года производителя инфраструктурного ПО — Группы «Астра» ▫️ Выручка: 2,7 млрд руб. (-15% г/г) ▫️ Отгрузки: 1,98 млрд руб. (-4% г/г) ▫️ Скор. EBITDA: -489 млн руб. (против 532 млн г/г) - Чистый убыток: -752 млн руб. (против прибыли 184 млн г/г) Финансовые результаты Группы «Астра» в 1 квартале 2026 года оказались под давлением высокой базы прошлого года из-за признания в прошлом году выручки от ранее осуществленных отгрузок и выраженной сезонности, которая предполагает основной объем отгрузок (более 70%) во втором полугодии и выраженность которой варьируется год от года. Также отразилось осторожное поведение клиентов в условиях высокой ключевой ставки и макроэкономической волатильности. В результате группа показала снижение почти по всем ключевым финансовым показателям. [▫️](https://mondiara.com/) Выручка от Astra Linux снизилась на 16% г/г [▫️](https://mondiara.com/) Выручка от продаж продуктов снизилась на 47% г/г [▫️](https://mondiara.com/) Выручка от сопровождения продуктов выросла на 3% г/г Важно понимать, что давление на результаты в отчетном периоде вполне ожидаемы и носят временный характер. В то же время «Астра» улучшила контроль над расходами. Операционные расходы в 1 квартале выросли на 22% г/г, что вдвое ниже прошлогодних темпов роста (+47% г/г). Без учета прочих операционных расходов (невозмещаемого НДС) их рост составил +13% г/г. По заявлениям менеджмента, текущие темпы роста расходов укладываются в целевой бюджет компании, притом что в отчетном периоде проявился максимальный эффект повышения страховых взносов. Компания отмечает, что замедление темпов роста расходов является одним из компонентов плана по повышению операционной эффективности. [▫️](https://mondiara.com/) Чистый долг на конец 1К2026 околонулевой и составил 0,4 млрд руб. ND/EBITDA = 0,05x [▫️](https://mondiara.com/) CAPEX составил 0,9 млрд руб. (компания продолжает инвестировать в развитие) Что важного кроме финансовых результатов? [▫️](https://mondiara.com/) Было запущено первое в России коммерческое облако Astra Cloud на полностью российских компонентах. Вышло третье поколение машин баз данных Tantor XData для крупных корпоративных заказчиков, которые до этого не могли полностью заместить зарубежные СУБД из-за архитектурных ограничений. [▫️](https://mondiara.com/) Объявлено о создании отдельного ИИ-направления под брендом «Астра ИИ» – куплено 26% разработчика ИИ «АИБ». Расширено стратегическое партнерство с разработчиком российской Java-платформы «Аксиом» – куплено ее 20%. [▫️](https://mondiara.com/) Состоялся дебютный выпуск ЦФА на 500 млн руб. – диверсификация источников финансирования. [▫️](https://mondiara.com/) Акционеры утвердили дивиденды по итогам 2025 года в размере 4,68 рублей на акцию (1,6% ДД к текущей цене). Общая сумма выплат составляет 982 млн руб. [▫️](https://mondiara.com/) В первом квартале «Астра» выпустила 15 минорных и мажорных релизов продуктов экосистемы. Итого Совокупность таких факторов, как высокая сезонность, высокая база прошлого года, а также непростая макроэкономическая конъюнктура, ожидаемо оказала негативный эффект на финансовые показатели Группы «Астра» в 1 квартале. Более того, к ним ещё прибавился и эффект от повышенных страховых взносов. Несмотря на это, компания сохраняет устойчивость в финансовом плане и продолжает формировать задел для реализации отложенного спроса клиентов за счёт инвестиций в развитие экосистемы инфраструктурного ПО. Из позитивного отмечу: [▫️](https://mondiara.com/) Работают над оптимизацией расходов [▫️](https://mondiara.com/) Рекуррентная выручка растёт и поддерживает устойчивость бизнес-модели [▫️](https://mondiara.com/) Продолжают работу над расширением клиентской базы. Среди новых проектов и соглашений: «Ростелеком», «РусГидро», «Северсталь», «СберСтрахование», ПСБ, РЖД [▫️](https://mondiara.com/) Усиливают позиции за счёт M&A сделок Как я уже не раз отмечал в своих прошлых обзорах, «Астра» является одним из ключевых бенефициаров восстановления IT-отрасли на фоне смягчения ДКП. В позитивном сценарии первые признаки такого восстановления мы можем увидеть уже в 2027 году. Опять же, отмечу, что всё тесно связано с текущей ситуацией в экономике. Как можно видеть, от себя компания делает всё возможное, чтобы максимально подготовиться к периоду реализации отложенного спроса. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Фундаменталка

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / АСТРА - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    • Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»
      Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»

    • Трамп заявил о поддержке планов Бернэма по наращиванию добычи нефти в Северном море. Нефть "превратит Соединенное Королевство из нищей страны в одно из самых богатых в мире государств", отметил американский президент

    • Дональд Трамп заявил, что его совершенно не волнует приостановка властями Ирана выполнения обязательств по меморандуму о взаимопонимании с США

    • Артистов и спортсменов России ни у кого отменить не получится, заявил в интервью ТАСС американский продюсер Стивен Мао. Он убежден, что «русская культура, русское искусство и русский спорт принадлежат миру»

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США
      Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Венесуэла получила доступ к собственным средствам в МВФ в размере $346 млн, которые будут направлены на ликвидацию последствий землетрясения. Об этом сообщила уполномоченный президент боливарианской республики Делси Родригес

    • Глава FIFA и Белый дом обсудят риски проведения финала чемпионата мира по футболу. Об этом сообщил корреспондент Sky News Роб Харрис. Риски связаны с дымом от лесных пожаров в районе Нью-Йорка и Нью-Джерси

    • Apple меньше суток пробыла самой дорогостоящей компанией в мире. Ее обошла Nvidia, свидетельствуют данные торгов

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?