Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ОАК: АНАЛИЗ [UNAC]

ОАК: АНАЛИЗ [UNAC]

ОАК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Почему акции ОАК остаются инвестиционно непривлекательными в 2025 году?

2 181

    Анализ компании 🔹 Сектор: аэрокосмическая и оборонная промышленность Последний раз я анализировал акции Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК) 3 декабря 2024 года. Тогда их стоимость составляла 0,617 рублей. Я прогнозировал снижение до 0,4 рублей. Однако акции выросли до 0,739 рублей, а затем упали до 0,4995 рублей. В итоге прогноз оправдался лишь частично: снижение составило 20%, вместо ожидаемых 35%. Сейчас акции торгуются по цене 0,56 рублей, что немного ниже, чем в прошлом анализе. Давайте посмотрим, чего можно ожидать дальше. 🔹 Основные показатели - Капитализация: $6,78 млрд - P/E: -37,09 (компания убыточна) - P/S: 1,05 - P/B: 7,57 - EPS: -0,02 рубля - EBITDA: 21,5 млрд рублей - EV/EBITDA: 52,1 Компания остается убыточной, а ее оценка по метрикам снизилась по сравнению с прошлым анализом. По МСФО доступен только отчет за 2024 год, поэтому разбирать будем только его. 🔹 Новостной фон - ОАК сообщила о рекордных поставках самолетов для ВКС России. - ОАК отчиталась по МСФО за первое полугодие 2025 года: убыток составил -15,89 млрд рублей против -17,73 млрд рублей годом ранее. - ОАК запатентовала самолет, аналогичный Boeing 787-9 Dreamliner. - По РСБУ за первое полугодие 2025 года компания получила прибыль в размере 260,4 млн рублей, в то время как годом ранее был убыток. - Минпромторг РФ подал три иска к ОАК на сумму более 1 млрд рублей. - ОАК планирует сократить 1,5 тысячи управленцев в Москве для оптимизации расходов и финансового оздоровления. 🔹 Финансовое состояние - Собственный капитал компании за 2024 год вырос на 14%. - Чистый долг увеличился на 28% за 2024 год. - Net Debt / EBITDA — 25,82, что указывает на крайне высокую долговую нагрузку. Финансовое состояние компании остается слабым, но собственный капитал не отрицательный. Это можно оценить как среднее между плохим и нормальным. 🔹 Выручка и прибыль - Выручка за 2024 год выросла на 13%. - Прибыль за 2024 год остается отрицательной, но сократилась на 59%, до -14,1 млрд рублей. За последние 10 лет компания ни разу не получала положительной прибыли. - Свободный денежный поток отрицательный и увеличился на 111%, до -190,5 млрд рублей. 🔹 Основные акционеры 92,3% акций принадлежит Росимуществу. 🔹 Сравнение с конкурентами ОАК — крупнейшая компания в своем секторе по капитализации, но она убыточна, в отличие от конкурентов. По всем метрикам рентабельности она также уступает. Долговая нагрузка в несколько раз выше, чем у других компаний в отрасли. 🔹 Дивиденды Дивиденды не выплачиваются. 🔹 Технический анализ Если акции компании будут двигаться в соответствии с фундаментальными показателями, то их ждет снижение. На фоне усиления конфликта или других факторов роста может не быть. Индикаторы на дневном таймфрейме указывают на движение вниз. Возможно, акции упадут до 0,41 рубля, как я прогнозировал в декабре 2024 года. 🔹 Выводы На мой взгляд, это инвестиционно непривлекательная компания. Скорее, это выбор для тех, кто хочет поддержать российский ВПК из патриотических соображений. Это похоже на покупку акций ФК «Милан» для приобщения к фанатской тусовке. Инвесторы, рассматривающие ОАК, могут делать это с целью поддержки отечественного самолетостроения. Если акции вырастут, это будет приятным бонусом, но рассчитывать на это не стоит. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ОАК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?