Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества САМОЛЕТ: АНАЛИЗ [SMLT]

САМОЛЕТ: АНАЛИЗ [SMLT]

САМОЛЕТ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Почему акции Самолёта упали в цене, но улучшили фундаментальные показатели?

5 042

    Анализ компании Сектор: Девелопер, застройщик Последний обзор по компании «Самолет» я проводил 6 июля, когда акции стоили 1229 рублей. Тогда я ожидал, что сначала акции будут двигаться в боковом тренде, а затем скорректируются до 1072 рублей. Оттуда я ожидал отскока к прежним 1229 рублям. В целом, я писал, что у компании много проблем, но ситуация может улучшиться, когда начнут снижать процентную ставку. Фактически акции «Самолета» упали до 1138 рублей к 14 июля, а затем выросли до 1378 рублей к 20 июля. В первом случае акции чуть не достигли уровня, которого я ожидал, а во втором случае даже превысили его. За месяц после моего анализа акции достигли всех целей, но затем начали снижаться и в какой-то момент опустились до 840 рублей. Сейчас акции торгуются по 917 рублей. Давайте посмотрим, что нас ждет дальше. Основные метрики: - Капитализация: 717 миллионов долларов. - P/E: 10,67. - P/S: 0,17. - P/B: 1,93. - EPS: 87,82 рубля. - EBITDA: 92,58 миллиарда рублей. - EV/EBITDA: 1,99. По сравнению с прошлым обзором, компания стала оцениваться дешевле по метрикам. Сейчас ее стоимость вполне адекватная. Новостной фон: - «Самолет» рассматривает варианты небольших дополнительных эмиссий ЗПИФ. Спрос на акции компании со стороны инвесторов, в том числе крупных, остается высоким. - В октябре «Самолет» продолжил наращивать продажи в натуральном и денежном выражении на 40% и 45% соответственно. Продажи превысили 1 миллион квадратных метров. Компания подтвердила прогноз, что объем продаж в 2025 году будет не ниже уровня 2024 года. - «Самолет» дебютировал с первым для российского рынка выпуском облигаций с возможностью обмена на акции, разместив 1 миллиард рублей с купоном 13%. Более подробно я разбирал этот выпуск облигаций. Финансовое здоровье: - Собственный капитал компании за первое полугодие 2025 года вырос на 7%, а в 2024 году — на 45%. - Чистый долг за первое полугодие 2025 года вырос на 10%, а в 2024 году — на 25%. - Net Debt / EBITDA: 1,38. Компания менее активно наращивает долг, и его уровень сейчас средний. В 2022 году, когда я советовал держаться подальше от компании, Net Debt / EBITDA составлял 5,6, что было слишком высоким. Сейчас ситуация значительно улучшилась. Выручка и прибыль: - Выручка за первое полугодие 2025 года осталась на прежнем уровне, а в 2024 году выросла на 32%. - Прибыль за первое полугодие 2025 года сократилась на 35% до 5,2 миллиарда рублей. - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 года отрицательный, но его размер уменьшился с -282 миллиардов рублей в 2024 году до -240 миллиардов рублей. Будущее, оценки: Свежих прогнозов нет. Старые прогнозы от августа: от 1550 до 2310 рублей. Основные акционеры: - Кенин М. Б. — 30,3%. - Голубков П. А. — 24,3%. - Евтушевский И. В. — 5,9%. - Елистратов А. Н. — 2,5%. - Голубков Д. А. — 2,2%. - ООО «Самолет-Резерв» — 1,4%. Сравнение с конкурентами: Компания имеет среднюю капитализацию в своем секторе. По метрикам она оценивается дешевле сектора, но есть и более дешевые компании, такие как ЛСР. Долговая нагрузка лучше сектора. По рентабельности компания уступает сектору. По росту выручки за 5 лет она опережает сектор. Дивиденды: Компания не выплачивает дивиденды с 2022 года. Технический анализ: Мои ожидания по движению цены я отобразил на графике. Выводы: После того как стоимость акций снизилась в 3,5 раза, а собственный капитал продолжал расти, показатель долговой нагрузки стал адекватным. По метрикам компания стоит дешевле рынка, за исключением ЛСР. Внезапно «Самолет» стал интересным в своем секторе и имеет некоторый потенциал роста. Весь сектор сейчас проблемный, и я бы, наверное, не смотрел на него в целом. Однако, если вы все же хотите инвестировать в этот сектор, то сначала обратите внимание на ЦИАН, а затем на ЛСР. В целом, «Самолет» стал выглядеть заметно лучше с точки зрения фундаментальных показателей. Если эта тенденция продолжится, может начаться более существенный рост акций. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/samolet_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / САМОЛЕТ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?