Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества САМОЛЕТ: АНАЛИЗ [SMLT]

САМОЛЕТ: АНАЛИЗ [SMLT]

САМОЛЕТ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Почему акции Самолёта упали в цене, но улучшили фундаментальные показатели?

5 040

    Анализ компании Сектор: Девелопер, застройщик Последний обзор по компании «Самолет» я проводил 6 июля, когда акции стоили 1229 рублей. Тогда я ожидал, что сначала акции будут двигаться в боковом тренде, а затем скорректируются до 1072 рублей. Оттуда я ожидал отскока к прежним 1229 рублям. В целом, я писал, что у компании много проблем, но ситуация может улучшиться, когда начнут снижать процентную ставку. Фактически акции «Самолета» упали до 1138 рублей к 14 июля, а затем выросли до 1378 рублей к 20 июля. В первом случае акции чуть не достигли уровня, которого я ожидал, а во втором случае даже превысили его. За месяц после моего анализа акции достигли всех целей, но затем начали снижаться и в какой-то момент опустились до 840 рублей. Сейчас акции торгуются по 917 рублей. Давайте посмотрим, что нас ждет дальше. Основные метрики: - Капитализация: 717 миллионов долларов. - P/E: 10,67. - P/S: 0,17. - P/B: 1,93. - EPS: 87,82 рубля. - EBITDA: 92,58 миллиарда рублей. - EV/EBITDA: 1,99. По сравнению с прошлым обзором, компания стала оцениваться дешевле по метрикам. Сейчас ее стоимость вполне адекватная. Новостной фон: - «Самолет» рассматривает варианты небольших дополнительных эмиссий ЗПИФ. Спрос на акции компании со стороны инвесторов, в том числе крупных, остается высоким. - В октябре «Самолет» продолжил наращивать продажи в натуральном и денежном выражении на 40% и 45% соответственно. Продажи превысили 1 миллион квадратных метров. Компания подтвердила прогноз, что объем продаж в 2025 году будет не ниже уровня 2024 года. - «Самолет» дебютировал с первым для российского рынка выпуском облигаций с возможностью обмена на акции, разместив 1 миллиард рублей с купоном 13%. Более подробно я разбирал этот выпуск облигаций. Финансовое здоровье: - Собственный капитал компании за первое полугодие 2025 года вырос на 7%, а в 2024 году — на 45%. - Чистый долг за первое полугодие 2025 года вырос на 10%, а в 2024 году — на 25%. - Net Debt / EBITDA: 1,38. Компания менее активно наращивает долг, и его уровень сейчас средний. В 2022 году, когда я советовал держаться подальше от компании, Net Debt / EBITDA составлял 5,6, что было слишком высоким. Сейчас ситуация значительно улучшилась. Выручка и прибыль: - Выручка за первое полугодие 2025 года осталась на прежнем уровне, а в 2024 году выросла на 32%. - Прибыль за первое полугодие 2025 года сократилась на 35% до 5,2 миллиарда рублей. - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 года отрицательный, но его размер уменьшился с -282 миллиардов рублей в 2024 году до -240 миллиардов рублей. Будущее, оценки: Свежих прогнозов нет. Старые прогнозы от августа: от 1550 до 2310 рублей. Основные акционеры: - Кенин М. Б. — 30,3%. - Голубков П. А. — 24,3%. - Евтушевский И. В. — 5,9%. - Елистратов А. Н. — 2,5%. - Голубков Д. А. — 2,2%. - ООО «Самолет-Резерв» — 1,4%. Сравнение с конкурентами: Компания имеет среднюю капитализацию в своем секторе. По метрикам она оценивается дешевле сектора, но есть и более дешевые компании, такие как ЛСР. Долговая нагрузка лучше сектора. По рентабельности компания уступает сектору. По росту выручки за 5 лет она опережает сектор. Дивиденды: Компания не выплачивает дивиденды с 2022 года. Технический анализ: Мои ожидания по движению цены я отобразил на графике. Выводы: После того как стоимость акций снизилась в 3,5 раза, а собственный капитал продолжал расти, показатель долговой нагрузки стал адекватным. По метрикам компания стоит дешевле рынка, за исключением ЛСР. Внезапно «Самолет» стал интересным в своем секторе и имеет некоторый потенциал роста. Весь сектор сейчас проблемный, и я бы, наверное, не смотрел на него в целом. Однако, если вы все же хотите инвестировать в этот сектор, то сначала обратите внимание на ЦИАН, а затем на ЛСР. В целом, «Самолет» стал выглядеть заметно лучше с точки зрения фундаментальных показателей. Если эта тенденция продолжится, может начаться более существенный рост акций. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/samolet_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / САМОЛЕТ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?