Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества АФК СИСТЕМА: АНАЛИЗ [AFKS]

АФК СИСТЕМА: АНАЛИЗ [AFKS]

АФК СИСТЕМА - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Обзор и разбор акции компании АФК Система #AFKS на 09 июля 2025 года

3 410

    Последний обзор по Системе я делал 26 февраля. Тогда акции стоили 17,74 рубля, и я ожидал, что их цена вырастет до 19,2 рубля, а затем до 21 рубля. Я также отмечал, что не рискнул бы инвестировать в эту компанию из-за её слабого финансового состояния. Акции действительно выросли до 19,68 рубля, достигнув первой цели, но не поднялись до второй. После этого они начали корректироваться из-за отсутствия позитивных новостей о перемирии. Сейчас акции торгуются по 15,4 рубля. Посмотрим, что нас ждёт дальше. Основные метрики: - Капитализация: 1,87 миллиарда долларов. - P/E — отрицательное значение, компания убыточна. - P/S: 0,12. - P/B: 10,89. - EPS: минус 2,65 рубля. - EBITDA: 319,9 миллиарда рублей. - EV/EBITDA: 5,11. По метрикам компания стала немного дешевле, но всё ещё остаётся убыточной. Недавно АФК «Система» опубликовала отчёт за 2024 год. Давайте его разберём. Хотя можно было бы ожидать более свежих данных, например, за первый квартал 2025 года. Новостной фон: - АФК «Система» ищет покупателя на свою долю в объединённой сети медицинских клиник «Ниармедик» и «Доктор рядом». - Компания планирует создать логистический комплекс на острове Большой Уссурийский, который является пограничной территорией между Китаем и Россией в Хабаровском крае. - Владимир Евтушенков может вернуться в Совет директоров АФК «Система» после трёхлетнего отсутствия. - Консолидированная выручка компании по МСФО за первый квартал 2025 года выросла на 8,4% и составила 295,7 миллиарда рублей (полноценного отчёта не было). - РСБУ за первый квартал 2025 года: чистая прибыль составила 12,6 миллиарда рублей, что меньше, чем 63,15 миллиарда рублей годом ранее. - АФК «Система» полностью консолидировала ГК «Ниармедик», выкупив долю Сбербанка. Финансовое здоровье: - Собственный капитал компании по итогам 2024 года упал на 35%, а в 2023 году — на 25%. - Чистый долг в 2024 году вырос на 20%, а в 2023 году — на 34%. - Net Debt / EBITDA — 4,65, что свидетельствует о высокой долговой нагрузке. С 2016 по 2022 год этот показатель находился в диапазоне от 2 до 3. Финансовое состояние компании продолжает ухудшаться: собственный капитал падает, долг растёт. Это свидетельствует о слабом финансовом здоровье. Выручка и прибыль: - Выручка компании в 2024 году выросла на 18%, а в 2023 году — на 17%. - Прибыль в 2024 году увеличилась на 17%, с минус 13,2 миллиарда рублей до минус 11 миллиардов рублей. - Свободный денежный поток в 2024 году упал на 149%. Будущее и оценки: - 18 марта аналитики «Финама» оценили акции компании в 22,6 рубля, а 3 июля — в 17,5 рубля. Основные акционеры: - 49,2% акций принадлежит Владимиру Евтушенкову. - 18,6% акций находятся в свободном обращении, принадлежа компаниям группы АФК «Система», членам Совета директоров и менеджменту ПАО АФК «Система». Сравнение с конкурентами: В своём секторе АФК «Система» является крупнейшей компанией по капитализации. Однако компания остаётся убыточной, что хуже среднего показателя по сектору. По P/S она оценена дешевле рынка, а по P/B — дороже. По рентабельности компания уступает рынку, так как она убыточна. По росту выручки за последние пять лет компания также отстаёт от сектора. Дивиденды: Последние два года компания выплачивала небольшие дивиденды, около 2% или чуть выше. До этого дивиденды были ещё меньше. В текущем состоянии компании было бы логично отказаться от них. Технический анализ: С 2024 года акции компании находятся в боковике 13,6–17,3 рубля 90% времени. Если не появятся перспективы роста или существенные проблемы, компания продолжит оставаться в этом диапазоне. При значительном снижении процентной ставки акции могут вырасти, так как у компании высокая долговая нагрузка, и низкая процентная ставка помогает ей развиваться. Индикаторы на дневном таймфрейме указывают на рост, так как акции находятся выше 200-дневной скользящей средней. Возможно, акции снизятся до 16–17 рублей, а затем снова пойдут вниз. Выводы: Долги компании растут, собственный капитал падает. Финансовое здоровье остаётся слабым. Дивиденды незначительные. Перспективы роста акций не кажутся высокими. Возможно, компания будет проводить IPO и зарабатывать на этом. Но в данный момент инвестиции в АФК «Система» кажутся не очень привлекательными. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся на mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

    [mondiara.com](https://mondiara.com/) — создаём культуру инвестирования на Российском Фондовом рынке. Присоединяйся!

    Другие новости сообщества / АФК СИСТЕМА - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?