Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества АФК СИСТЕМА: АНАЛИЗ [AFKS]

АФК СИСТЕМА: АНАЛИЗ [AFKS]

АФК СИСТЕМА - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Обзор и разбор акции компании АФК Система #AFKS на 09 июля 2025 года

3 411

    Последний обзор по Системе я делал 26 февраля. Тогда акции стоили 17,74 рубля, и я ожидал, что их цена вырастет до 19,2 рубля, а затем до 21 рубля. Я также отмечал, что не рискнул бы инвестировать в эту компанию из-за её слабого финансового состояния. Акции действительно выросли до 19,68 рубля, достигнув первой цели, но не поднялись до второй. После этого они начали корректироваться из-за отсутствия позитивных новостей о перемирии. Сейчас акции торгуются по 15,4 рубля. Посмотрим, что нас ждёт дальше. Основные метрики: - Капитализация: 1,87 миллиарда долларов. - P/E — отрицательное значение, компания убыточна. - P/S: 0,12. - P/B: 10,89. - EPS: минус 2,65 рубля. - EBITDA: 319,9 миллиарда рублей. - EV/EBITDA: 5,11. По метрикам компания стала немного дешевле, но всё ещё остаётся убыточной. Недавно АФК «Система» опубликовала отчёт за 2024 год. Давайте его разберём. Хотя можно было бы ожидать более свежих данных, например, за первый квартал 2025 года. Новостной фон: - АФК «Система» ищет покупателя на свою долю в объединённой сети медицинских клиник «Ниармедик» и «Доктор рядом». - Компания планирует создать логистический комплекс на острове Большой Уссурийский, который является пограничной территорией между Китаем и Россией в Хабаровском крае. - Владимир Евтушенков может вернуться в Совет директоров АФК «Система» после трёхлетнего отсутствия. - Консолидированная выручка компании по МСФО за первый квартал 2025 года выросла на 8,4% и составила 295,7 миллиарда рублей (полноценного отчёта не было). - РСБУ за первый квартал 2025 года: чистая прибыль составила 12,6 миллиарда рублей, что меньше, чем 63,15 миллиарда рублей годом ранее. - АФК «Система» полностью консолидировала ГК «Ниармедик», выкупив долю Сбербанка. Финансовое здоровье: - Собственный капитал компании по итогам 2024 года упал на 35%, а в 2023 году — на 25%. - Чистый долг в 2024 году вырос на 20%, а в 2023 году — на 34%. - Net Debt / EBITDA — 4,65, что свидетельствует о высокой долговой нагрузке. С 2016 по 2022 год этот показатель находился в диапазоне от 2 до 3. Финансовое состояние компании продолжает ухудшаться: собственный капитал падает, долг растёт. Это свидетельствует о слабом финансовом здоровье. Выручка и прибыль: - Выручка компании в 2024 году выросла на 18%, а в 2023 году — на 17%. - Прибыль в 2024 году увеличилась на 17%, с минус 13,2 миллиарда рублей до минус 11 миллиардов рублей. - Свободный денежный поток в 2024 году упал на 149%. Будущее и оценки: - 18 марта аналитики «Финама» оценили акции компании в 22,6 рубля, а 3 июля — в 17,5 рубля. Основные акционеры: - 49,2% акций принадлежит Владимиру Евтушенкову. - 18,6% акций находятся в свободном обращении, принадлежа компаниям группы АФК «Система», членам Совета директоров и менеджменту ПАО АФК «Система». Сравнение с конкурентами: В своём секторе АФК «Система» является крупнейшей компанией по капитализации. Однако компания остаётся убыточной, что хуже среднего показателя по сектору. По P/S она оценена дешевле рынка, а по P/B — дороже. По рентабельности компания уступает рынку, так как она убыточна. По росту выручки за последние пять лет компания также отстаёт от сектора. Дивиденды: Последние два года компания выплачивала небольшие дивиденды, около 2% или чуть выше. До этого дивиденды были ещё меньше. В текущем состоянии компании было бы логично отказаться от них. Технический анализ: С 2024 года акции компании находятся в боковике 13,6–17,3 рубля 90% времени. Если не появятся перспективы роста или существенные проблемы, компания продолжит оставаться в этом диапазоне. При значительном снижении процентной ставки акции могут вырасти, так как у компании высокая долговая нагрузка, и низкая процентная ставка помогает ей развиваться. Индикаторы на дневном таймфрейме указывают на рост, так как акции находятся выше 200-дневной скользящей средней. Возможно, акции снизятся до 16–17 рублей, а затем снова пойдут вниз. Выводы: Долги компании растут, собственный капитал падает. Финансовое здоровье остаётся слабым. Дивиденды незначительные. Перспективы роста акций не кажутся высокими. Возможно, компания будет проводить IPO и зарабатывать на этом. Но в данный момент инвестиции в АФК «Система» кажутся не очень привлекательными. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся на mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АФК СИСТЕМА - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?