Какая акция не заложила конфликт в Иране?

2026-03-10T23:37:31+03:00

Какая акция не заложила конфликт в Иране?

С момента начала операции США на Иране акции нефтяных компаний выросли на 25–35%, закладывая не просто рост рублебочки, а его хотя бы среднесрочный рост. Сейчас Brent стоит 90$ и при среднем дисконте в 15–20$ (который снизился за счет частичного снятия санкций, переориентированности многих стран на покупку нашей нефти) реальная цена Urals 75$. При курсе доллара в 79 получаем рублебочку в 6000. При текущих вводных Роснефть и Лукойл стоят 7–8 прибылей и дают ~10% доходности. Это не супер интересно, какой-то джус появляется при цене рублебочки в 7000+ и более высоком курсе. Остаюсь при мнении, что рынок переоценил нефтянку. Но вместе с нефтью растет и газ. Сейчас европейский TTF стоит 600$, что позитивно для нашего Газпрома и Новатэка: второй на операции США вырос на 30%, а Газпром всего на 12%. Смотрим Газпром: 2 прибыли и положительный FCF, что может опять заставить рынок поверить в дивиденд (но это и станет действительно возможным). По графику: ударились о большой зеленый тренд (это тренд с 2004 г., ниже которого мы сейчас ушли) — его пока не пробить, НО мы торгуемся в локальном нижнем восходящем тренде у красной зоны покупок 128–130. Новатэк: Уже стоит 6 прибылей и оттолкнулся от зоны продаж 1459–1509. До ближайшей весомой поддержки 10% (это зона покупок 1135–1174). Имхо, переоценено. Как итог: Газпром — интересная ставка на продолжение операции США, где сценарий «Трамп попросил у Путина нефть, распускает запасы, но продолжает воевать с Ираном» реализуется. При этом, если операция закончится, Газпром упадет на 5–7% до интересных уровней в 120 (уже в долгосроке), а нефтянка и тот же Новатэк — куда сильнее. Пост скорее не о моей покупке и не идее, а подсветить небольшую неэффективность рынка. Кстати, есть компания, похожая на Газпром и также торгующаяся по дешевым мультам — это ЯТЭК, там похожая логика. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) ➠ [веб-приложение](https://mondiara.com) ➠ [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) на iPhone ➠ [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) на Android Источник: FutureTrading | Alexsey Efimov

Другие новости сообщества / ФОНДОВЫЙ РЫНОК РОССИИ