Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества БИРЖА РФ [новости]

БИРЖА РФ [новости]

ФОНДОВЫЙ РЫНОК РФ

Стоит ли инвестировать в Парус-ЗОЛЯ: новый фонд недвижимости с доходностью 22% годовых

264
Стоит ли инвестировать в Парус-ЗОЛЯ: новый фонд недвижимости с доходностью 22% годовых

Парус-ЗОЛЯ: новый ЗПИФ от Паруса в сфере складской недвижимости Рынок недвижимости всегда считался защитным. Спрос на нее растет не только в России, но и во всем мире. В США, например, средняя доходность REIT (фондов недвижимости) не уступает индексу S&P 500. В России тренд на покупку ЗПИФов недвижимости начал формироваться недавно, в первую очередь из-за ограниченного количества инструментов. Однако с 2020 года он активно набирает обороты. Резкий рост спроса на доставку из маркетплейсов подтолкнул интерес к складской недвижимости. Вчера Парус представил новый фонд в секторе складской недвижимости — Парус-ЗОЛЯ. Название вызывает некоторое недоумение, но якорным арендатором выступила известная торговая сеть "Золотое яблоко". Этот бренд стабильно растет, расширяет логистику и не намерен сдавать позиции. Что представляет собой объект фонда? Перед нами современный склад класса А площадью 47 000 м², введенный в эксплуатацию в конце 2024 года на Новой Риге. - Площадь участка: 9,7 га - Стоимость актива: 4,5 млрд рублей - Цена за квадратный метр: 95 700 рублей Договор с арендатором подписан на 15 лет без права расторжения, с индексацией по ИПЦ, но не более 7%. В текущих условиях такой контракт — мечта арендодателя: стабильный доход и защита от инфляции. Ключевые параметры фонда: - ISIN: #RU000A10CFM8 - Ожидаемая полная доходность: 22,3% - Ожидаемая средняя доходность выплат: 12% - Для квалифицированных инвесторов: да - Цена размещения пая: 900 рублей - Договор с управляющей компанией: на 50 лет На данный момент капитал акционеров составляет 35% от стоимости объекта. Остальное профинансировано за счет банковского кредита под плавающую ставку (КС+3% и КС+4%) на срок до второго квартала 2031 года. Управляющая компания планирует погасить основную часть кредита в ближайшие два года, оставив плечо на уровне 30% от стоимости актива. Это возможно за счет возврата НДС и привлечения новых инвесторов. Похожая схема успешно применялась в Парус-Логистике и НОРДе. Аналитики форума "Россия Зовет" прогнозируют ключевую ставку на конец 2026 года в 13-14%, а на конец 2027 года — 9-10%. Таким образом, риски наличия кредитного плеча для фонда умеренные. Доходность фонда С января фонд начнет выплаты около 11,5%, после чего вступит в силу индексация. Локация класса "премиум Рига" также играет свою роль — такие площадки не теряют в цене. Доходность фонда будет складываться из двух компонентов: ежемесячных арендных платежей и переоценки стоимости недвижимости, которая обычно растет не ниже инфляции. Управляющая компания ожидает среднегодовой рост цены на объект чуть выше 10%. Суммарная средняя доходность инвестора может составить 22% годовых. Размещение паев 4 декабря паи были раскуплены за считанные минуты. В скором времени планируется новое размещение, о котором я напишу отдельно. Важно отметить, что все новые размещения паев будут проходить по цене 900 рублей. Покупка паев на вторичном рынке дороже этой суммы не имеет экономического смысла. При каждом размещении будет возможность приобрести паи напрямую у управляющей компании по 900 рублей, а биржевая цена будет снижаться до этого уровня. Заключение Фонд Парус-ЗОЛЯ представляет интерес для инвесторов. Доходность сопоставима с аналогичными фондами в секторе. В условиях высокой ключевой ставки можно зафиксировать 12% только от арендного потока. Это значительно превышает доходность от сдачи квартиры в аренду, которая составляет 5-6% без учета амортизации. Если вы квалифицированный инвестор, это интересное решение. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/RUSSIA_INDEX Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: ИнвестократЪ | Георгий Аведиков

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / ФОНДОВЫЙ РЫНОК РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?