Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества БИРЖА РФ [новости]

БИРЖА РФ [новости]

ФОНДОВЫЙ РЫНОК РФ

Инвестиционный прогноз на 10 лет: где искать реальную прибыль?

6 657
Инвестиционный прогноз на 10 лет: где искать реальную прибыль?

Куда инвестировать в ближайшие годы Этот прогноз рассчитан на 10 лет вперёд. Если посмотреть на график спокойно, то можно увидеть, что здесь нет ничего волшебного — только точные расчёты ожидаемой реальной доходности (за вычетом инфляции). Они показывают, где есть потенциал для роста, а где нас ждёт стагнация. Что выглядит наиболее перспективно • Акции малой капитализации развитых рынков (Developed Markets Small Value). Это лидер по ожидаемой реальной доходности — около 7%. Этот сегмент обычно недооценён, отстаёт от рынка и показывает лучшие результаты после периодов высокой инфляции. Если вы хотите обогнать рынок, а не просто следовать за ним, обратите внимание на этот сектор. • Акции малого value-сегмента США (US Small Value). Похожий профиль, но чуть ниже доходность. Это дешёвые компании с реальными денежными потоками. В то время как все бегут в технологические гиганты, здесь можно найти лучшие мультипликаторы риска и доходности. • Развивающиеся рынки (Emerging Markets). Ожидаемая доходность составляет около 5,5-6%. Высокая волатильность компенсируется демографией, низкими оценками и сырьевым циклом. Для портфеля, который нацелен на рост, а не просто на сохранение капитала, этот сегмент обязателен. Здесь можно рассмотреть и рынок РФ. Инструменты, которых лучше избегать Здесь инвесторы часто совершают предсказуемую ошибку — они покупают то, что кажется им знакомым и безопасным. Результат: почти нулевая реальная доходность после вычета инфляции. 5 худших инструментов по ожидаемой доходности: • US LBO (Leveraged Buyout). Американские компании, выкупаемые с помощью заёмных средств. Это абсолютное дно, реальная доходность стремится к 0%. • US Large Growth. Акции крупнейших быстрорастущих компаний США. Это любимчик толпы, но доходность ниже 2%. Пузырь переоценки никто не отменял. • Developed Markets Large Growth. То же самое, только в Европе. • US Venture Capital. Высокие ожидания, низкая реальная отдача. Дилюция (разводнение акций) и дорогие оценки — плохая комбинация. • Global REITs (Real Estate Investment Trusts). Фонды недвижимости страдают от низких ставок, реальная доходность слабая. Перспективы туманны. Что это значит для вас Если вы хотите реального роста капитала, вам нужно отказаться от «удобных» активов. Большинство инвесторов застревают в «модных» секторах, которые уже исчерпали свой потенциал. Следующий уровень — это стратегический сдвиг в сторону того, что менее популярно, но более выгодно: value, small caps, развивающиеся рынки. Да, это может быть психологически сложно, но именно здесь можно найти доходность, часто вопреки мнению толпы. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/RUSSIA_INDEX Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Кубышка | Евгений Марченко

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / ФОНДОВЫЙ РЫНОК РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?