Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества БИРЖА РФ [новости]

БИРЖА РФ [новости]

ФОНДОВЫЙ РЫНОК РФ

Спекулятивные идеи: кого покупать в условиях снижения ставки ЦБ — Мечел, МТС, АФК Система и другие

4 414
Спекулятивные идеи: кого покупать в условиях снижения ставки ЦБ — Мечел, МТС, АФК Система и другие

Кого купить под снижение ставки? 🔮 Несмотря на заявление Трампа о 50 днях, рынок отреагировал негативно, что открывает хорошие возможности для входа. Недавно говорили, что санкции вряд ли введут, но это может произойти в ближайшие недели. Это создает окно для покупок перед заседанием ЦБ 25 июля. Как обычно, разделим подборку на две части. В этой начнем со спекулятивных вариантов, в основном закредитованных компаний, для которых снижение ставки на 1-2 п.п. не даст существенного улучшения бизнеса, но они резко реагируют на изменения в политике ЦБ. 🏭 Мечел (MTLR) Зависимость компании от низкой ставки очевидна. Котировки на сильной поддержке 75-80 ₽ – нижней границе боковика 2016-2019 годов. Любое ускорение снижения ставки будет позитивно воспринято инвесторами. Помимо этого, на слуху ряд мер поддержки отрасли от правительства, что станет дополнительным фактором. 💰 АФК Система (AFKS) Фундаментально страдает от долгов своих инвестиционных активов – МТС, Сегежи, М.Видео. Однако котировки находятся на нижней границе гигантского многолетнего боковика, который сформировался со времен IPO. Снижение выплат по долгу и возможность вывода дочек на IPO в результате снижения ставки создают двойную выгоду. 📱 МТС (MTSS) Мы неоднократно писали о долгах и ставке ЦБ не выше 15% для роста бизнеса. Последний раз – здесь. Сейчас котировки после дивидендного гэпа откатились к нижней границе 20-летнего боковика. Есть потенциал роста на 20% к среднеисторическому EV/EBITDA. Три среднесрочных драйвера: снижение ставки, IPO дочек и высокая форвардная дивидендная доходность – 18% при покупке от текущих уровней. Это одна из лучших дивидендных доходностей на рынке с перспективой на лето 2026 года. 🌐 Ростелеком (RTKM) Ситуация аналогична МТС – высокая закредитованность, предстоящие IPO в начале 2026 года и котировки у сильной поддержки 50 ₽ (для привилегированных акций – 55 ₽). Однако дивидендная доходность по итогам 2025 года ниже (2-4%). 🍾 НоваБев (BELU) Отличается меньшей закредитованностью по сравнению с предыдущими компаниями. Однако котировки с максимумов 2024 года упали на 45%, до уровня 2021 года. Это привело к дисконту к среднеисторическому EV/EBITDA в 35%. Спекуляция здесь не только на снижении ставки, что ускорит расширение сети ВинЛаба, но и на самом IPO ВинЛаба, которое может состояться в четвертом квартале 2025 года. Подробнее о результатах и драйверах BELU – здесь. Риск: у компании, похоже, взломали ПО, что может затянуть простой магазинов и ухудшить краткосрочные перспективы. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся на mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: Invest Era

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

Скачайте бесплатно приложение MONDIARA на свой мобильный телефон.

Другие новости сообщества / ФОНДОВЫЙ РЫНОК РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?