Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества МТС: АНАЛИЗ [MTSS]

МТС: АНАЛИЗ [MTSS]

МТС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз. Прогноз цены. Анализ. Аналитика. Мнение экспертов. Акции МТС

13

    Мнение: БКС Мир Инвестиций. МТС: ждем продолжения позитивной динамики, но потенциал ограничен. В квартальной стратегии аналитики БКС поделились своими ожиданиями от рынка на ближайшие три месяца и представляют глобальный прогноз по отдельным секторам и эмитентам. Целевая цена акции представителя технологического сектора МТС на горизонте года — 350 руб., взгляд на бумагу «Нейтральный». В этой публикации рассказываем, что ждет компанию в III квартале 2024 г. Подтверждаем «Нейтральный» взгляд на акции телеком-оператора МТС и сохраняем целевую цену на уровне 350 руб., избыточная доходность 1%. Ждем продолжения позитивной динамики в преддверии дивидендов за 2023 г., но потенциал роста на 12 месяцев выглядит ограниченным. Взгляд на компанию. Стабильная дивидендная история. МТС работает в одном из самых устойчивых секторов и может дополнительно расти за счет рекламного и финансового сегментов. Ждем, что МТС сохранит высокие финрезультаты и на горизонте года останется солидной дивидендной историей. Краткосрочно на прибыль компании может давить рост процентных расходов из-за высоких ставок, а также повышения налога на прибыль с 2025 г. Основные риски в ближайшие 12 месяцев видим в динамике банковского бизнеса и пристальном внимании регулятора к повышению тарифов на связь. Драйверы роста: - Ожидаем неплохих результатов в 2024 г. Прогнозируем увеличение выручки МТС на 12% год к году (г/г) и EBITDA на 8% г/г в 2024 г. Ожидаем рост как в сегменте связи, так и в банковском и рекламном бизнесе. - Дивдоходность 12% за 2023 г. Совет директоров МТС рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 35 руб. на акцию. Предлагаемая дата закрытия реестра по дивидендам — 16 июля. Кроме того, совет директоров утвердил новую дивидендную политику на 2024–2026 гг.: выплаты один раз в год (или чаще) на уровне не менее 35 руб. на акцию. - Дополнительный потенциал в банковском бизнесе. МТС Банк, дочерняя компания, вышла на IPO. Акции банка начали торговаться на Мосбирже в апреле. В ходе размещения МТС свои акции не продавал, и оценка банка была нейтральна для оценки МТС. При этом, на наш взгляд, если МТС Банк успешно реализует стратегию роста, публичность банка может в долгосрочной перспективе раскрыть дополнительный потенциал его стоимости. МТС Банк находится под санкциями США и Великобритании. Ключевые риски: - Рост долговой нагрузки. Чистый долг/EBITDA МТС вырос до 1,9х за 2023 г. с 1,7х в 2022 г. из-за инвестиций в ассоциированные компании, оттока в оборотном капитале по предоплатам и в банковском бизнесе. Долговая нагрузка может снизиться на фоне нормализации динамики оборотного капитала в 2024 г., но риски в оборотном капитале сохраняются. - Сложности с закупкой оборудования для сети. Усложнение ситуации может негативно сказаться на работе сети и перспективах развития центров обработки данных и облачных сервисов компании. Позитивный тренд — разработка новых базовых станций в РФ, в том числе «дочкой» МТС. - Макроэкономическая и регуляторная неопределенность может давить на выручку в сегменте частных и корпоративных клиентов и в банковском бизнесе. - Повышение налога на прибыль — уже учтено в модели. Ранее аналитики учли в модели вероятное повышение ставки налога на прибыль с 20% до 25% в 2025 г. Основные изменения. Учли сохранение высоких ставок на более долгий срок. Аналитики снизили прогноз по чистой прибыли в 2024–2025 гг. на 7–11% из-за ожиданий высоких процентных ставок на более длительный период. Наш прогноз на 2024г. близок к консенсусу СПбМТСБ, по рентабельности на 2025–2026гг. — ниже. Наш целевой P/E 12х выше исторических 9х. Считаем, что это оправдано и отражает интерес инвесторов в РФ к дивидендным историям. Взгляд: «Нейтральный». Целевая цена на 12 месяцев — 350 руб. Подтверждаем взгляд на акции МТС и сохраняем целевую цену на уровне 350 руб., избыточная доходность 1%. Ждем продолжения позитивной динамики в преддверии дивидендов за 2023 г. Наша краткосрочная торговая идея «Лонг МТС» сохраняет актуальность. Кроме того, недавно объявленный выкуп акций у желающих с дисконтом может добавить до 3% к целевой цене, по нашей оценке. Однако, потенциал роста акций на 12 месяцев вперед, на наш взгляд, ограничен, учитывая справедливую рыночную оценку компании по мультипликатору 4,1х EV/EBITDA 2024п. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / МТС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?