Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества МТС: АНАЛИЗ [MTSS]

МТС: АНАЛИЗ [MTSS]

МТС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Дивиденды 35 рублей и рост прибыли: что ждёт акции МТС в 2026 году

4 408

    МТС: сильный квартал, дивидендная доходность 15% и 5G на горизонте МТС опубликовала результаты за I квартал 2026 и объявила дивиденды за 2025 год. Итоги I кв. 2026 - Выручка: +14,7% ➠ 201,3 млрд руб. - OIBDA: +18% ➠ 74,7 млрд руб. - Чистая прибыль: +46,4% ➠ 7,2 млрд руб. - Операционная прибыль: +28,7% ➠ 41 млрд руб. - Чистый долг/LTM OIBDA снизился до 1,6x (рекорд с 2021) Что внутри Телеком — ключевой драйвер: выручка +14,7% до 130,3 млрд руб., абонентская база 83,8 млн (+1,3%). Экосистема: финтех +18,4% (19,8 млн пользователей), медиа +3,8%, кикшеринг +7,3%. При этом CAPEX вырос на 29,1%, до 44,3 млрд руб. — компания инвестирует в инфраструктуру, в том числе в подготовку к запуску 5G, который потребует капитальных затрат. Свободный денежный поток пока остаётся под давлением: инвестиционная активность опережает генерацию денег. Дивиденды: 35 руб. на акцию, доходность ~15% Совет директоров МТС рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 35 руб. на одну акцию. [▫️](https://mondiara.com/) Дата закрытия реестра — 9 июля 2026 г. [▫️](https://mondiara.com/) Последний день покупки под дивиденды — 8 июля 2026 г. [▫️](https://mondiara.com/) Годовое собрание акционеров — 23 июня 2026 г. [▫️](https://mondiara.com/) Общая сумма выплат — 69,9 млрд руб. При текущей цене акций в районе 230 руб. дивидендная доходность составляет около 15% – один из самых высоких показателей на рынке. По итогам 2024 года МТС выплатила также 35 руб. на акцию с доходностью 15,2%. Компания продолжит трансформацию в одну из крупнейших технологических компаний России. Среди приоритетов — подготовка к запуску сетей 5G с фокусом на отечественные технологии и углублённое использование ИИ в обслуживании абонентов. Движение цены Краткосрочно. Обычно перед дивидендной отсечкой бумага получает спекулятивную поддержку. Однако доходность 15% уже заложена в цену, и сильного ралли я не жду. Скорее, консолидация в диапазоне 225-240 руб. с попыткой подойти к верхней границе. Сразу после отсечки цена скорректируется примерно на размер дивиденда, т. е. может откатиться к 200-210 руб. Среднесрочно (3-6 месяцев). Главный драйвер — дальнейшее снижение ключевой ставки. При ставке 12-13% во втором полугодии чистые финансовые расходы МТС сократятся, а чистая прибыль получит импульс. Кроме того, если компания подтвердит чёткие планы по монетизации 5G и начнёт показывать улучшение FCF, я вижу потенциал движения в район 270-290 руб. к концу 2026 года. Долгосрочно (1-2 года). МТС остаётся историей дивидендной доходности 13-15% годовых плюс умеренного роста капитализации. При условии, что экосистемные направления (финтех, медиа) начнут приносить стабильную операционную прибыль, возможно расширение мультипликаторов и переоценка в сторону 320-340 руб. Однако сейчас компания находится в инвестиционной фазе (CAPEX > 18% выручки), поэтому быстрого кратного роста я не ожидаю. Если ключевая ставка задержится выше 14% дольше, чем ожидается, процентные расходы продолжат давить на прибыль. Риски [✓](https://mondiara.com/) CAPEX растёт, FCF под давлением — инвестиции в инфраструктуру и подготовку к 5G требуют средств, а свободный денежный поток уже сейчас низкий. [✓](https://mondiara.com/) Стоимость обслуживания долга остаётся высокой — несмотря на снижение ключевой ставки до 14,5%, процентные расходы по-прежнему серьёзно съедают операционную прибыль. По оценкам, компания тратит около 90% операционной прибыли на проценты. [✓](https://mondiara.com/) Нетелеком-экосистема требует времени и денег — финтех, медиа и другие направления пока не стали основным источником прибыли. Итог МТС отчиталась сильно: выручка и OIBDA превысили консенсус, чистая прибыль восстанавливается по мере смягчения ДКП, а долговая нагрузка снижается третий квартал подряд. Главная инвестиционная привлекательность МТС сейчас — дивиденды. Но важно понимать: компания находится в инвестиционной фазе (CAPEX растёт, 5G требует больших вложений), поэтому FCF остаётся под давлением. Тем не менее устойчивость дивидендов подтверждена менеджментом. Акции МТС остаются одним из лучших вариантов для инвесторов, ориентированных на пассивный доход с защитными свойствами телеком-бизнеса. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: БАНКОМАТ

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / МТС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?