Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества МТС: АНАЛИЗ [MTSS]

МТС: АНАЛИЗ [MTSS]

МТС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Дивиденды 35 рублей и рост прибыли: что ждёт акции МТС в 2026 году

4 406

    МТС: сильный квартал, дивидендная доходность 15% и 5G на горизонте МТС опубликовала результаты за I квартал 2026 и объявила дивиденды за 2025 год. Итоги I кв. 2026 - Выручка: +14,7% ➠ 201,3 млрд руб. - OIBDA: +18% ➠ 74,7 млрд руб. - Чистая прибыль: +46,4% ➠ 7,2 млрд руб. - Операционная прибыль: +28,7% ➠ 41 млрд руб. - Чистый долг/LTM OIBDA снизился до 1,6x (рекорд с 2021) Что внутри Телеком — ключевой драйвер: выручка +14,7% до 130,3 млрд руб., абонентская база 83,8 млн (+1,3%). Экосистема: финтех +18,4% (19,8 млн пользователей), медиа +3,8%, кикшеринг +7,3%. При этом CAPEX вырос на 29,1%, до 44,3 млрд руб. — компания инвестирует в инфраструктуру, в том числе в подготовку к запуску 5G, который потребует капитальных затрат. Свободный денежный поток пока остаётся под давлением: инвестиционная активность опережает генерацию денег. Дивиденды: 35 руб. на акцию, доходность ~15% Совет директоров МТС рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 35 руб. на одну акцию. [▫️](https://mondiara.com/) Дата закрытия реестра — 9 июля 2026 г. [▫️](https://mondiara.com/) Последний день покупки под дивиденды — 8 июля 2026 г. [▫️](https://mondiara.com/) Годовое собрание акционеров — 23 июня 2026 г. [▫️](https://mondiara.com/) Общая сумма выплат — 69,9 млрд руб. При текущей цене акций в районе 230 руб. дивидендная доходность составляет около 15% – один из самых высоких показателей на рынке. По итогам 2024 года МТС выплатила также 35 руб. на акцию с доходностью 15,2%. Компания продолжит трансформацию в одну из крупнейших технологических компаний России. Среди приоритетов — подготовка к запуску сетей 5G с фокусом на отечественные технологии и углублённое использование ИИ в обслуживании абонентов. Движение цены Краткосрочно. Обычно перед дивидендной отсечкой бумага получает спекулятивную поддержку. Однако доходность 15% уже заложена в цену, и сильного ралли я не жду. Скорее, консолидация в диапазоне 225-240 руб. с попыткой подойти к верхней границе. Сразу после отсечки цена скорректируется примерно на размер дивиденда, т. е. может откатиться к 200-210 руб. Среднесрочно (3-6 месяцев). Главный драйвер — дальнейшее снижение ключевой ставки. При ставке 12-13% во втором полугодии чистые финансовые расходы МТС сократятся, а чистая прибыль получит импульс. Кроме того, если компания подтвердит чёткие планы по монетизации 5G и начнёт показывать улучшение FCF, я вижу потенциал движения в район 270-290 руб. к концу 2026 года. Долгосрочно (1-2 года). МТС остаётся историей дивидендной доходности 13-15% годовых плюс умеренного роста капитализации. При условии, что экосистемные направления (финтех, медиа) начнут приносить стабильную операционную прибыль, возможно расширение мультипликаторов и переоценка в сторону 320-340 руб. Однако сейчас компания находится в инвестиционной фазе (CAPEX > 18% выручки), поэтому быстрого кратного роста я не ожидаю. Если ключевая ставка задержится выше 14% дольше, чем ожидается, процентные расходы продолжат давить на прибыль. Риски [✓](https://mondiara.com/) CAPEX растёт, FCF под давлением — инвестиции в инфраструктуру и подготовку к 5G требуют средств, а свободный денежный поток уже сейчас низкий. [✓](https://mondiara.com/) Стоимость обслуживания долга остаётся высокой — несмотря на снижение ключевой ставки до 14,5%, процентные расходы по-прежнему серьёзно съедают операционную прибыль. По оценкам, компания тратит около 90% операционной прибыли на проценты. [✓](https://mondiara.com/) Нетелеком-экосистема требует времени и денег — финтех, медиа и другие направления пока не стали основным источником прибыли. Итог МТС отчиталась сильно: выручка и OIBDA превысили консенсус, чистая прибыль восстанавливается по мере смягчения ДКП, а долговая нагрузка снижается третий квартал подряд. Главная инвестиционная привлекательность МТС сейчас — дивиденды. Но важно понимать: компания находится в инвестиционной фазе (CAPEX растёт, 5G требует больших вложений), поэтому FCF остаётся под давлением. Тем не менее устойчивость дивидендов подтверждена менеджментом. Акции МТС остаются одним из лучших вариантов для инвесторов, ориентированных на пассивный доход с защитными свойствами телеком-бизнеса. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: БАНКОМАТ

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / МТС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Артистов и спортсменов России ни у кого отменить не получится, заявил в интервью ТАСС американский продюсер Стивен Мао. Он убежден, что «русская культура, русское искусство и русский спорт принадлежат миру»

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США
      Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Венесуэла получила доступ к собственным средствам в МВФ в размере $346 млн, которые будут направлены на ликвидацию последствий землетрясения. Об этом сообщила уполномоченный президент боливарианской республики Делси Родригес

    • Глава FIFA и Белый дом обсудят риски проведения финала чемпионата мира по футболу. Об этом сообщил корреспондент Sky News Роб Харрис. Риски связаны с дымом от лесных пожаров в районе Нью-Йорка и Нью-Джерси

    • Apple меньше суток пробыла самой дорогостоящей компанией в мире. Ее обошла Nvidia, свидетельствуют данные торгов

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Энди Бернэм объявлен новым лидером Лейбористской партии и 20 июля займет пост премьер-министра Великобритании
      Энди Бернэм объявлен новым лидером Лейбористской партии и 20 июля займет пост премьер-министра Великобритании

    • Россия никогда не вмешивалась во внутренние дела других стран и рассчитывает, что никто не будет вмешиваться в ее, заявил Песков

    • Аналитики продолжают повышать прогнозы по STOXX 600 на конец этого года. Самые большие быки — UBS и Deutsche
      Аналитики продолжают повышать прогнозы по STOXX 600 на конец этого года. Самые большие быки — UBS и Deutsche

    • Журналист Карлсон заявил о риске народной революции в США: «Мы имеем дело с лидерами [страны], которые презирают нас, принимают нас за нечто само собой разумеющееся, которые используют нас, лгут нам, которым в действительности нет дела до нас»

    • Разведка США считала, что Меркель не хотела переизбрания Трампа в 2020 году. Об этом говорится в докладе, рассекреченном Белым домом

    • Ситуация в Мали расценивается как относительно стабильная, заявил ТАСС замминистра иностранных дел РФ Георгий Борисенко

    • Власти США выявили около 278 000 неграждан, зарегистрированных для голосования на федеральных выборах, их может быть еще больше, заявил Трамп
      Власти США выявили около 278 000 неграждан, зарегистрированных для голосования на федеральных выборах, их может быть еще больше, заявил Трамп

    • Трамп заявил, что рассекречивает данные о шокирующей уязвимости систем голосования в США. Он утверждает, что КНР в 2020 году получила несанкционированный доступ к данным 220 млн избирателей в США

    • Причиной введения пошлин США на импорт из Бразилии стали ультимативные требования о беспрепятственном доступе на внутренние рынки южноамериканской республики. Об этом заявил глава МИД Бразилии Мауро Виэйра. «Иными словами, американские власти потребовали от нас капитуляции», — добавил Виэйра

    • Трамп даст прием в честь FIFA в Нью-Йорке и будет присутствовать на финале ЧМ по футболу, заявила пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт
      Трамп даст прием в честь FIFA в Нью-Йорке и будет присутствовать на финале ЧМ по футболу, заявила пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт
    • Мировые акции сильно снижаются на азиатской сессии. В Азии продолжается распродажа акций техов, акции SoftBank падают на 10%, TSMC падает на 5%, несмотря на сильный отчет
      Мировые акции сильно снижаются на азиатской сессии. В Азии продолжается распродажа акций техов, акции SoftBank падают на 10%, TSMC падает на 5%, несмотря на сильный отчет

    • США и Иран продолжают обмениваться ударами. Трамп в обращении к нации заявил, что США скоро начнут получать выгоду от конфликта с Ираном так же, как они уже получают выгоду от Венесуэлы

    • В Нидерландах официально объявили о дефиците воды из-за жары и засухи. Ранее сообщалось, что ЕС разработал план, предусматривающий сокращение странами-членами потребления воды на 10% к 2030 году

    • Nvidia заключила много партнерств в Японии
      Nvidia заключила много партнерств в Японии
    • Уорш пообещал Конгрессу, что инфляция в США не останется высокой
      Уорш пообещал Конгрессу, что инфляция в США не останется высокой

    • Трамп заявил, что Иран в качестве «жеста доброй воли» позволил гражданке США, задержанной в 2024 году, покинуть республику. Президент США написал в соцсети Truth Social, что она была «неправомерно задержана в декабре 2024 года» во время президентского срока Джо Байдена

    • Ормузский пролив останется закрытым до тех пор, пока не будет учтена воля Ирана, заявил представитель Вооруженных сил Ирана Мохаммад Акраминия

    • Трамп считает, что цены на нефть после конфликта с Ираном опустятся до $55 за баррель. При этом он выразил мнение, что «Ирану скоро будет нанесено поражение»

    • Вэнс заявил, что Израиль не шантажирует Трампа, в том числе по вопросу Ирана
      Вэнс заявил, что Израиль не шантажирует Трампа, в том числе по вопросу Ирана
    • Трамп в контексте возможного расширения масштаба ударов по Ирану заявил, что не любит ставить крайних сроков
      Трамп в контексте возможного расширения масштаба ударов по Ирану заявил, что не любит ставить крайних сроков

    • Израиль выведет войска из шести населенных пунктов на юге Ливана, сообщил телеканал Al Jadeed. Населенные пункты расположены на территории района, в котором после ухода израильских сил будут размещены подразделения ливанской армии.

    • VK продает RuStore. Покупатель – гендиректор компании-разработчика магазина приложений Дмитрий Панкрушев
      VK продает RuStore. Покупатель – гендиректор компании-разработчика магазина приложений Дмитрий Панкрушев

    • Американский бизнес за четыре года потерял $200 млрд из-за санкций против России. Об этом РИА Новости заявил главный исполнительный директор Американской торговой палаты в России Роберт Эйджи

    • Глава МИД Лавров: Россия прочно удерживает лидирующие позиции по поставкам нефти и газа в Китай, которые, невзирая на геополитическую турбулентность, неизменно стабильны, надежны и предсказуемы

    • Нефтяные супертанкеры все чаще подвергаются нападениям в Ормузском проливе — Bloomberg.

    • Греция заблокировала 21-й пакет санкций ЕС из-за угрозы ее судоходному бизнесу, — FT

    • CBS: Трамп недоволен действиями Хегсета в операции против Ирана

    • Недовольство Трампа растет все больше, поскольку военная операция против Ирана затянулась на более долгий срок и усложнилась сильнее, чем предполагалось, — CBS

    • США изучают возможность воздушного нападения на Кубу — CBS

    • Иран при помощи хуситов готовится к перекрытию Баб-эль-Мандебского пролива, чтобы открыть новый стратегический фронт против США и их союзников, — иранские СМИ

    • ЕС отложит пересмотр потолка цен на российскую нефть до 23 июля — RTRS.

    • Переговоры между США, Израилем и Ливаном завершились после двух дней плодотворных и позитивных дискуссий в Риме, сообщает Axios

    • США начинают чеканку золотой монеты $1 с изображением Трампа
      США начинают чеканку золотой монеты $1 с изображением Трампа

    • В Японии официально принят закон, признающий криптовалюту «финансовыми активами»

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?