Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества МТС: АНАЛИЗ [MTSS]

МТС: АНАЛИЗ [MTSS]

МТС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Дивидендная история МТС: что говорят цифры отчета за 2025 год

7 505

    🔥 ИДЕЯ СРАБОТАЛА, ЗАКРЫВАЮ ЕЩЕ ЧАСТЬ ПОЗИЦИИ ‼️ Новость: МТС опубликовал отчет за 4 квартал 2025 года. Цифры получились неплохими: компания продолжает расти по выручке, операционная прибыль увеличивается, а давление процентных расходов постепенно снижается. ❗️ Выручка в 4 квартале выросла на 16,4% год к году и составила 222,5 млрд руб. Чистая прибыль в 4 квартале составила 21,5 млрд руб., увеличившись по сравнению с прошлым годом. Существенную роль здесь сыграли прочие доходы, которые дали 15,7 млрд руб. против 1,6 млрд годом ранее. OIBDA выросла на 18,9% и достигла 71,8 млрд руб., маржинальность OIBDA по итогу 2025 года оказалась на уровне 2024 года, впервые за несколько лет не показав снижение. Есть шанс, что маржа бизнеса наконец-то стабилизировалась и дальше будет рост денежных потоков. ДОЛГ СОХРАНЯЕТСЯ, НО ДАВЛЕНИЕ СНИЖАЕТСЯ Основной риск для МТС давно известен — долговая нагрузка и высокие процентные расходы, которые съедают почти всю операционную прибыль. Если смотреть на показатель чистый долг / OIBDA, то он находится около 2,2 с учетом аренды и всего 1,6 без аренды, это умеренный уровень. При этом важный момент — у бизнеса, как у любой крупной компании, МНОГО ДОЛГА ПОД ПЛАВАЮЩУЮ СТАВКУ. А те облигации, что под фиксированные ставки, раз в 1–2 года могут снижать % на офертах. На этом фоне процентные расходы начинают постепенно снижаться. ПИК ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКИ, СУДЯ ПО ДИНАМИКЕ, ПРОЙДЕН, и по мере снижения ставок давление на прибыль будет уменьшаться. Это напрямую влияет на дивиденды, потому что именно процентные расходы долгое время съедали значительную часть операционной прибыли и МТС вынужден был платить дивиденды в долг. ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ Свободный денежный поток телеком-бизнеса остается низким. На горизонте последних 12 месяцев FCF без учета банка составляет около 10,1 млрд руб. против 14 млрд годом ранее. Это все еще немного, учитывая желание платить по 70 млрд руб. дивидендов в год, но важно, что уже в 2026 году FCF вырастет кратно на фоне снижения ставки. С учетом банка FCF вообще отрицательный на 6,5 млрд руб. за год, так как финансовая компания при росте всегда генерирует отрицательный денежный поток, это нормально. ДИВИДЕНДЫ Самое важное для меня в этой идее — стабильные дивиденды. ❗️ Изначально спекулятивная идея открывалась под дивиденды. Компания сохраняет ориентир на выплаты не ниже 35 руб. на акцию, и текущие финансовые показатели позволяют рассчитывать на сохранение этого уровня. Да, ближайшая выплата снова может быть в долг, но теперь бизнес может себе это позволить на фоне улучшения показателей. При текущей цене акций дивидендная доходность получается около 15,4%. Для российского рынка это очень высокий уровень доходности, особенно для крупной стабильной компании из телеком-сектора. [АКЦИЮ ПУБЛИЧНО ПОКУПАЛ ПО 200,5 РУБЛЕЙ ЗА ШТУКУ](https://t.me/profit1/8881) ❗️ После роста часть позиции уже фиксировалась: 1/3 продал через пару дней с прибылью около 4%. Я не ждал больших движений, так как позиция изначально была спекулятивная. Сейчас бумаги находятся примерно на 13,5% выше цены входа, поэтому закрываю еще треть позиции. Последнюю часть позиции продолжаю держать. Причина проста — основной драйвер впереди. Это решение по дивидендам. К отсечке бумага легко может вырасти еще на 5–10%, так как доходность 15,3% в голубой фишке, которая будет наращивать прибыль, это перебор. ❗️ МТС остается классической дивидендной историей. Бизнес будет постепенно расти, но не такими темпами, чтобы держать бумагу годами. В таких идеях я готов участвовать спекулятивно, жду утверждения дивидендов и ближе к лету продаю дороже, такой план. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) ➠ [веб-приложение](https://mondiara.com) ➠ [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) на iPhone ➠ [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) на Android Источник: PROFIT

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / МТС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?