Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ИКС 5: АНАЛИЗ [Х5]

ИКС 5: АНАЛИЗ [Х5]

ИКС 5 - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Недооценена и с дивидендами: стоит ли покупать акции ИКС 5 в 2026‑м?

9 078

    📌 ИКС 5 — ведущая российская компания в сфере продуктового ритейла. Сектор: ритейл Отрасль: розничные магазины Финансовые показатели Выручка: - 2021: 2204,8 млрд руб. - 2022: 2605,2 млрд руб. - 2023: 3146 млрд руб. - 2024: 3908 млрд руб. - 2025: 4642 млрд руб. Темпы роста выручки: 17% в среднем. Чистая прибыль: - 2021: 44,6 млрд руб. - 2022: 52,2 млрд руб. - 2023: 90,3 млрд руб. - 2024: 110,1 млрд руб. - 2025: 83,1 млрд руб. Темпы роста прибыли: 12% в среднем. Мультипликаторы - EPS (прибыль на акцию) за 8 лет: 146,3%. Средний темп роста EPS: 12%. - P/E (цена/прибыль): 7,9 (лучше среднего по индустрии, 8,1). - P/S (цена/выручка): 0,14 (лучше среднего по индустрии, 0,24). - EV/EBITDA: 3,11 (лучше среднего по индустрии, 4,1). - Долг/EBITDA: 1,1 (лучше среднего по индустрии, 1,3). - ROA (рентабельность активов): 4,3% (лучше среднего по индустрии, 4,1%). - PEG (коэффициент роста прибыли): 0,66 (компания недооценена). - Модель DCF (дисконтированных денежных потоков): 3240 руб. Вывод Прошлый год компания отработала почти в рамках прогноза. По итогам 2025 года рост выручки составил 18,8%, что немного ниже ожидаемого ориентира в 20%. Однако в четвертом квартале компания улучшила маржу и рентабельность EBITDA превысила 6%. Давление на чистую прибыль сохраняется из-за роста процентных расходов. В 2025 году уплаченные проценты выросли на 46,6%, достигнув 164,6 млрд руб. В этом году ситуация должна улучшиться. В 2026 году ИКС 5 планирует рост выручки на 12-16% при рентабельности по скор. EBITDA выше 6%. Рост выручки будет возможен, но удержать рентабельность выше 6% будет сложно из-за экономии потребителей, роста доли менее маржинального «Чижика» и увеличения НДС. Несмотря на это, в 2025 году могут выплатить дивиденды до 15%, если компания решит не наращивать долговую нагрузку слишком быстро. ИКС 5 рассматривает различные варианты монетизации казначейского пакета акций и ведет переговоры с инвесторами о его продаже. Продажа по текущим ценам может принести около 233 руб./акцию, но это лучший сценарий, который лучше не закладывать. Тем не менее, опцион с продажей пакета и последующей выплатой дивидендов существует. Долговая нагрузка и риски - Ставка ЦБ и рост расходов остаются основными рисками. Справедливая цена акции: 2800 руб. Дивидендная доходность за 9 месяцев 2025 года составила 12,2%, или 368 руб. на акцию. Прогноз итоговых дивидендов за 2025 год: 170-250 руб. Прогноз дивидендов за 9 месяцев 2026 года: 140-190 руб. Капитальные затраты в прошлом году были ниже плана, что дает больше пространства для будущих дивидендов. Если ориентироваться на дивидендную политику и наращивание чистого долга/EBITDA до 1,3-1,4х, то общий дивиденд за 2025 и 9 месяцев 2026 годов составит 290-350 руб. Уровень маржинальности по EBITDA будет влиять на дальнейшие отклонения в большую или меньшую сторону. Анализ долговой нагрузки и рыночных рисков - Темпы роста активов за 5 лет: 10,4%. - Темпы роста чистого долга за 5 лет: -1,1%. Вывод: активы растут, долги уменьшаются — положительная тенденция. - Бета (коэффициент волатильности): - За 90 дней: 1,46. - За год: -2,14. - За 3 года: -3,94. Бета < 0 указывает на обратную корреляцию доходности акций с рынком. Ожидаемая годовая доходность по модели CAPM составляет 19,5%. За 3 года акция показала полную доходность около 102% или 26,4% годовых с учетом дивидендов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Инвестиции Студента

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ИКС 5 - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?