Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ПОЛЮС: АНАЛИЗ [PLZL]

ПОЛЮС: АНАЛИЗ [PLZL]

ПОЛЮС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз цены акций Полюс: долго еще будет падение котировок? Разбираемся

5 029

    Анализ компании Сектор: Добыча золота 13 февраля я провел последний обзор акций «Полюса». Тогда их стоимость составляла 2534 рубля. Я ожидал снижения в рамках восходящего канала до уровня 2250–2300 рублей. После этого предполагал возможную попытку роста до 2450 рублей, но это зависело от цен на золото. Тогда же я отмечал высокую вероятность коррекции по золоту. Акции «Полюса» снизились до 2069 рублей (даже ниже моих ожиданий), затем выросли до 2338 рублей (ниже 2450, но учитывая предыдущее падение до 2069, это логично). После этого они снова пошли на снижение. В итоге акции двигались в рамках моей логики: снижение — отскок. Однако волатильность оказалась выше ожидаемой. Сейчас акции торгуются по 2025 рублей, что на 27% ниже пика. Основные метрики - Капитализация: 37,66 млрд долларов - P/E: 8,74 - P/S: 3,85 - P/B: 10,1 - EPS: 230,92 рубля - EBITDA: 524,2 млрд рублей - EV/EBITDA: 6,48 За 2025 год прибыль на акцию в долларах выросла на 18%. Однако по сравнению с прошлым обзором прибыль снизилась, а оценка по метрикам стала ниже. Финансовое здоровье - Собственный капитал: за 2025 год вырос на 114% (в 2024 — на 326%, в 2023 — отрицательный). - Чистый долг: за 2025 год снизился на 10% в рублях, но вырос на 15,4% в долларах (из-за укрепления рубля). - Net Debt / EBITDA: 1,1, что указывает на низкий уровень долговой нагрузки и снижение по сравнению с предыдущим годом. Финансовое состояние компании улучшилось, но долговая нагрузка все же присутствует. Выручка и прибыль - Выручка: за 2025 год выросла на 3% (в рублях), на 19% (в долларах). В 2024 год выручка росла на 54% (в рублях) и на 40% (в долларах). - Прибыль: за 2025 год выросла на 3% (в рублях), на 18% (в долларах). В 2024 год прибыль росла на 102% (в рублях) и на 86% (в долларах). - Свободный денежный поток (FCF): за 2025 год вырос на 23% до 228,4 млрд рублей (в долларах — на 72%). Будущее и оценки Аналитики инвестиционных домов были более оптимистичны, чем я. Например, АКБФ Инвестиции прогнозировали цену 2796 рублей, Велес Капитал — 3005 рублей, Т-Инвестиции — 3100 рублей. Основные акционеры Free-float составляет 22%. Состав акционеров не раскрывается. Сравнение с конкурентами «Полюс» — крупнейшая компания в секторе по капитализации. По прибыльным компаниям она оценивается дороже по основным метрикам. По уровню долговой нагрузки компания находится на среднем уровне по сектору. В плане рентабельности «Полюс» — лидер. По росту выручки за последние пять лет компания опережает сектор. Дивиденды - 2021: 4,58% - 2022: нет данных - 2023: нет данных - 2024: 8,81% - 2025: 8,48% В 2026 году ожидается выплата дивидендов в размере 2,68%, а также дополнительная выплата 1,439%, что в сумме составит 4,12%. Возможно, будет и третья выплата, как в 2025 году. Технический анализ Цена вышла из восходящего канала 2023 года. Если она не вернется в этот канал в ближайшее время, можно говорить о смене тренда. Сейчас акции движутся в локальном нисходящем канале. Мои мысли по движению цены на ближайшее время отображены на графике. Выводы Отчетность показывает разные картины в рублях и долларах. В рублях результаты выглядят слабее, а в долларах — рост за 2025 год слабее, чем за 2024. Выручка в рублях выросла на 3%, в долларах — на 19% год к году. Цена на золото выросла примерно на 70% в 2025 году (60% по другим данным). В рублевых отчетах сильное влияние оказывает укрепление рубля. Что ждет дальше? Нужно ждать отчетность за первое полугодие и изменений цен на золото. Однако в рублях отчетность не всегда коррелирует с ростом золота. На данный момент я бы предпочел подождать и понаблюдать за дальнейшей отчетностью. Моя позиция — нейтральная. Полный профиль актива доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ПОЛЮС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?