Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ЯНДЕКС: АНАЛИЗ [YDEX]

ЯНДЕКС: АНАЛИЗ [YDEX]

ЯНДЕКС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз цены акций Яндекса: есть ли будущее у бумаг на бирже? Анализируем

3 613

    Яндекс — ведущая технологическая компания России, создающая инновационные продукты и сервисы на основе искусственного интеллекта. Сектор: Коммуникации Отрасль: Интерактивные системы связи и услуги Цена: 3710 ₽ Финансовые показатели Выручка: - 2022: 521,7 млрд ₽ - 2023: 798,1 млрд ₽ - 2024: 1095 млрд ₽ - 2025: 1441 млрд ₽ - 2026 (1 кв.): 372,7 млрд ₽ Средний темп роста выручки — 35%. Чистая прибыль: - 2022: 10,8 млрд ₽ - 2023: 52,1 млрд ₽ - 2024: 100,9 млрд ₽ - 2025: 141,4 млрд ₽ - 2026 (1 кв.): 34,7 млрд ₽ Средний темп роста прибыли — 28%. Мультипликаторы - EPS (прибыль на акцию): 857% за 10 лет, средний темп роста — 25%. - P/E (цена/прибыль): 9,05 (лучше среднего по индустрии — 10,1). - P/S (цена/выручка): 0,98 (лучше среднего по индустрии — 1,94). - EV/EBITDA: 5,24 (лучше среднего по индустрии — 6,4). - Долг/EBITDA: 0,4 (лучше среднего по индустрии — 0,45). - ROE (рентабельность собственного капитала): 42,3% (лучше среднего по индустрии — 35,5%). - Модель DCF: 5200 ₽. - Цена по P/E: 4450 ₽. На основе этих данных можно сделать вывод, что компания недооценена. Вывод Динамика бизнеса в первом квартале была сдержанной. 1. ПОИСК И ПОРТАЛ (рекламный бизнес) Основной сегмент, ранее служивший донором для других направлений. Сейчас рост замедляется. В первом квартале 2025 года выручка выросла на 21% год к году, но в первом квартале 2026 года — на 1%. Причины замедления: экономические проблемы и снижение рекламных бюджетов, а также рост популярности маркетплейсов, уводящих часть рекламодателей. 2. РАЙДТЕХ (такси, самокаты, каршеринг) Яндекс занимает монопольное положение на рынке такси, что позволяет увеличивать комиссии. В первом квартале выручка выросла на 11%, что является стабильным показателем. Однако стоит учитывать возможное вмешательство ФАС, которое может негативно повлиять на динамику. 3. ЭЛЕКТРОННАЯ КОММЕРЦИЯ Товарооборот вырос всего на 1% до 294 млрд рублей. Яндекс Маркет уступает по темпам роста конкурентам. Яндекс Лавка и Еда сталкиваются с давлением из-за экономии потребителей. 4. ПЛЮС и РАЗВЛЕЧЕНИЯ Яндекс активно развивает подписку, что видно по росту числа пользователей на 16%. Однако выручка сегмента остается скромной, увеличившись на 8% до 32 млрд рублей. 5. ФИНАНСОВЫЕ СЕРВИСЫ Яндекс развивает финансовые сервисы, такие как Яндекс Пэй. В первом квартале выручка выросла в 1,8 раза, что составляет менее 2% от общего объема бизнеса. Итог Яндекс позиционируется как качественная история роста. Однако в условиях замедления экономики такой бизнес не может расти прежними темпами. Это приводит к логичному снижению темпов роста выручки в последние кварталы: - 1 кв. 2025 года: +33% - 2 кв. 2025 года: +32% - 3 кв. 2025 года: +32% - 4 кв. 2025 года: +28% - 1 кв. 2026 года: +22% На этом фоне акции Яндекса испытывают давление, но компания становится более прибыльной за счет оптимизации расходов. Операционная прибыль в первом квартале выросла в 2,4 раза до 46 млрд рублей. Рекомендации Я продолжаю держать Яндекс в своем портфеле. Это интересная бумага с потенциалом роста, дивидендами и возможностью позитивного влияния геополитики. В случае улучшения геополитической ситуации и снижения ключевой ставки Яндекс может вернуться к темпам роста выручки более 30%. Менеджмент подтвердил прогноз на 2026 год: выручка вырастет на 20% до 1,7 трлн рублей, EBITDA — до 350 млрд рублей. Это дает оценку для Яндекса в 7,8 P/E, что лучше средней оценки в 15 P/E. Риски - Замедление темпов роста. - Возможные допэмиссии акций. Справедливая цена акции: 4550 рублей Полный профиль актива доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Инвестиции Студента

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ЯНДЕКС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Трамп заявил, что США в ближайшее время возобновят продажи боеприпасов союзникам

    • Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России
      Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России

    • Китай готов развивать обмены с РФ в сферах культуры, туризма и образования, сообщил вице-премьер Госсовета КНР

    • РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу
      РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу

    • Трамп заявил, что для бизнеса было бы отлично поддерживать хорошие отношения с Россией

    • Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине
      Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине

    • ВС США уничтожили 28 кораблей в Ормузском проливе в ночь на 1 сентября, заявил Трамп в интервью автору подкаста Lt. Dan Дэну Патрику

    • ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас
      ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас

    • Трамп думает над тем, чтобы назвать Ормузский пролив в свою честь. «Как и сама Америка, Ормузский пролив станет "горячее", чем когда-либо!» — отметил американский президент

    • «Большое число» россиян могут внести в новые санкционные списки ЕС, которые предложила ФРГ. Об этом заявил глава МИД страны Йоханн Вадефуль

    • Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC
      Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC

    • Каллас заявила, что вызвала исполняющего обязанности постпреда России при ЕС в связи с инцидентом в Лейпциге

    • Ушаков опроверг, что Путин не захотел встречаться с главой ЦРУ, и подчеркнул в разговоре с журналистом Life Юнашевым, что таких планов и не было

    • В ФРГ делают всё, чтобы изничтожить всё позитивное, что было накоплено в отношениях с РФ десятилетиями. Об этом заявила Мария Захарова на полях ВЭФ

    • Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
      Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
    • Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ
      Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ

    • США уничтожат Иран в случае новых ответных атак, утверждает Трамп в интервью Fox News. Он считает, что иранские власти «не останавливаются», и назвал их действия «безумными» и «глупыми»

    • Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков
      Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков

    • США нанесли удар по аэропорту в Джирофте на юге Ирана, сообщила иранская гостелерадиокомпания

    • Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
      Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
    • Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
      Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
    • Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
      Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
    • Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус
      Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус

    • Министры обороны ЕС не приняли никаких конкретных решений о предоставлении ракет для Patriot Киеву, заявила Каллас

    • Уиткофф и Кушнер активизируют переговорные усилия на украинском направлении, сообщил источник ТАСС

    • США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп
      США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп

    • Трамп, говоря о приглашении России на мероприятия G20, заявил, что хочет поладить со всеми: «Одна из причин моего успеха заключается в том, что я со всеми лажу»

    • Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях
      Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях

    • Токаев назначил и. о. вице-премьера Аиду Балаеву зампредом Совета безопасности Казахстана. Секретарь Совбеза Гизат Нурдаулетов освобожден от должности, говорится в указе президента.

    • Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба
      Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба

    • США в течение недели введут санкции против одного из банков для давления на Иран, заявил американский министр финансов Скотт Бессент

    • Верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи призвал все мусульманские страны объединиться и противостоять США
      Верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи призвал все мусульманские страны объединиться и противостоять США

    • Сына Нетаньяху экстренно эвакуировали из США из-за угрозы покушения, сообщила The Jerusalem Post. Яир Нетаньяху уехал из Флориды в сопровождении охраны, даже не взяв с собой вещи, отмечает газета

    • Трамп подписал указ о создании Космической академии США
      Трамп подписал указ о создании Космической академии США
    • Телефонного разговора Путина с Трампом пока в планах нет, сообщил Песков
      Телефонного разговора Путина с Трампом пока в планах нет, сообщил Песков

    • Трамп составил рейтинг президентов США, назвав себя величайшим из них. К числу «великих» он отнес Авраама Линкольна, Джорджа Вашингтона, Франклина Рузвельта, Вудро Вильсона, Томаса Джефферсона и Эндрю Джексона

    • Администрация США может вводить санкции против сотрудничающих с Ираном китайских банков и не объявлять об этих рестрикциях, заявил Трамп

    • Трамп заявил, что у шефа ЦРУ и Нарышкина очень хорошие отношения, они встречаются раз в год-полгода. Президент США назвал поездку шефа ЦРУ в Москву «обычным делом»

    • Гросси заявил ТАСС, что у него сложились очень хорошие рабочие отношения с Россией

    • Хегсет рассматривает кандидатуру представителя Пентагона на должность министра армии
      Хегсет рассматривает кандидатуру представителя Пентагона на должность министра армии

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?