Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ЯНДЕКС: АНАЛИЗ [YDEX]

ЯНДЕКС: АНАЛИЗ [YDEX]

ЯНДЕКС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз цены акций Яндекса: есть ли будущее у бумаг на бирже? Анализируем

3 600

    Яндекс — ведущая технологическая компания России, создающая инновационные продукты и сервисы на основе искусственного интеллекта. Сектор: Коммуникации Отрасль: Интерактивные системы связи и услуги Цена: 3710 ₽ Финансовые показатели Выручка: - 2022: 521,7 млрд ₽ - 2023: 798,1 млрд ₽ - 2024: 1095 млрд ₽ - 2025: 1441 млрд ₽ - 2026 (1 кв.): 372,7 млрд ₽ Средний темп роста выручки — 35%. Чистая прибыль: - 2022: 10,8 млрд ₽ - 2023: 52,1 млрд ₽ - 2024: 100,9 млрд ₽ - 2025: 141,4 млрд ₽ - 2026 (1 кв.): 34,7 млрд ₽ Средний темп роста прибыли — 28%. Мультипликаторы - EPS (прибыль на акцию): 857% за 10 лет, средний темп роста — 25%. - P/E (цена/прибыль): 9,05 (лучше среднего по индустрии — 10,1). - P/S (цена/выручка): 0,98 (лучше среднего по индустрии — 1,94). - EV/EBITDA: 5,24 (лучше среднего по индустрии — 6,4). - Долг/EBITDA: 0,4 (лучше среднего по индустрии — 0,45). - ROE (рентабельность собственного капитала): 42,3% (лучше среднего по индустрии — 35,5%). - Модель DCF: 5200 ₽. - Цена по P/E: 4450 ₽. На основе этих данных можно сделать вывод, что компания недооценена. Вывод Динамика бизнеса в первом квартале была сдержанной. 1. ПОИСК И ПОРТАЛ (рекламный бизнес) Основной сегмент, ранее служивший донором для других направлений. Сейчас рост замедляется. В первом квартале 2025 года выручка выросла на 21% год к году, но в первом квартале 2026 года — на 1%. Причины замедления: экономические проблемы и снижение рекламных бюджетов, а также рост популярности маркетплейсов, уводящих часть рекламодателей. 2. РАЙДТЕХ (такси, самокаты, каршеринг) Яндекс занимает монопольное положение на рынке такси, что позволяет увеличивать комиссии. В первом квартале выручка выросла на 11%, что является стабильным показателем. Однако стоит учитывать возможное вмешательство ФАС, которое может негативно повлиять на динамику. 3. ЭЛЕКТРОННАЯ КОММЕРЦИЯ Товарооборот вырос всего на 1% до 294 млрд рублей. Яндекс Маркет уступает по темпам роста конкурентам. Яндекс Лавка и Еда сталкиваются с давлением из-за экономии потребителей. 4. ПЛЮС и РАЗВЛЕЧЕНИЯ Яндекс активно развивает подписку, что видно по росту числа пользователей на 16%. Однако выручка сегмента остается скромной, увеличившись на 8% до 32 млрд рублей. 5. ФИНАНСОВЫЕ СЕРВИСЫ Яндекс развивает финансовые сервисы, такие как Яндекс Пэй. В первом квартале выручка выросла в 1,8 раза, что составляет менее 2% от общего объема бизнеса. Итог Яндекс позиционируется как качественная история роста. Однако в условиях замедления экономики такой бизнес не может расти прежними темпами. Это приводит к логичному снижению темпов роста выручки в последние кварталы: - 1 кв. 2025 года: +33% - 2 кв. 2025 года: +32% - 3 кв. 2025 года: +32% - 4 кв. 2025 года: +28% - 1 кв. 2026 года: +22% На этом фоне акции Яндекса испытывают давление, но компания становится более прибыльной за счет оптимизации расходов. Операционная прибыль в первом квартале выросла в 2,4 раза до 46 млрд рублей. Рекомендации Я продолжаю держать Яндекс в своем портфеле. Это интересная бумага с потенциалом роста, дивидендами и возможностью позитивного влияния геополитики. В случае улучшения геополитической ситуации и снижения ключевой ставки Яндекс может вернуться к темпам роста выручки более 30%. Менеджмент подтвердил прогноз на 2026 год: выручка вырастет на 20% до 1,7 трлн рублей, EBITDA — до 350 млрд рублей. Это дает оценку для Яндекса в 7,8 P/E, что лучше средней оценки в 15 P/E. Риски - Замедление темпов роста. - Возможные допэмиссии акций. Справедливая цена акции: 4550 рублей Полный профиль актива доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Инвестиции Студента

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ЯНДЕКС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
      Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
    • США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США
      США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США

    • Концепция европейской безопасности «обанкротилась и с треском рассыпалась», заявил посол МИД РФ Трофимов в интервью ТАСС на полях экспертного диалога клуба «Валдай». По его мнению, для России она утратила всякий смысл и практические перспективы

    • Нетаньяху назвал соглашение по Ливану «ударом для Ирана» и обещал не выводить войска из Южного Ливана по соображениям безопасности, вопреки требованиям Тегерана

    • Стармер намерен выделить дополнительно почти $20 млрд на оборону на предстоящие три года, сообщает FT. Объявление об этом должно быть сделано 30 июня

    • Более 50 000. человек числятся пропавшими без вести в Венесуэле после землетрясения. Об этом заявил заместитель генерального секретаря ООН по гуманитарным вопросам Том Флетчер

    • Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум
      Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум

    • Трамп обвинил Иран в нарушении режима прекращения огня с США. Иран запустил «по меньшей мере 4 ударных дрона-камикадзе по судам, следовавшим через Ормузский пролив», заявил Трамп

    • Заявления Рубио об отсутствии соглашения на Аляске вызывают вопросы, заявил Лавров. Глава МИД РФ призвал «внести ясность» в ситуацию с ролью США в урегулировании конфликта на Украине

    • МАГАТЭ надеется начать инспекции атомных объектов в Иране в ближайшее время, сообщил Рафаэль Гросси

    • США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп
      США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп

    • Эбола не может вызвать глобальную пандемию, поскольку она не передается воздушно-капельным путем, рассказал академик РАН Геннадий Онищенко

    • Иран проинформировал США, что не взимает плату за проход судов через Ормузский пролив, заявил Трамп

    • США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров
      США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров

    • Трамп недоволен тем, что цены на бензин не снижаются: «Крупные нефтяные компании не снижают цены на заправках соразмерно резкому падению цен на нефть, которую они закупают. Я поручил министерству юстиции немедленно начать расследование»

    • Хегсет заявил об успешном проведении испытания разрабатываемой Вашингтоном системы ПРО «Золотой купол». Он сообщил, что в процессе была задействована динамическая система автономного поражения, использующая «направленную энергию» для устранения целей

    • Состояние Илона Маска опустилось ниже $1 трлн, до $957 млрд. Это следует из опубликованного Bloomberg «Индекса миллиардеров»

    • Генсек НАТО Марк Рютте заявил о необходимости нарастить объемы производства ВПК и пополнить арсеналы боеприпасов по обе стороны Атлантики

    • США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
      США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
    • Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
      Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
    • США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп
      США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп

    • Иран и США создали линию связи по Ормузскому проливу, заявил спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф. По его словам, такой механизм позволит избегать «конфликтных ситуаций и инцидентов»

    • Рютте выбрали генсеком НАТО из-за умения успокаивать Трампа, пишет газета The New York Times. Это качество Рютте проверялось уже в январе, когда Трамп говорил о намерении получить контроль над Гренландией и не исключал применения силы против Дании

    • Экс-замглавы Минобороны Британии Ал Карнс не исключил участия в борьбе за кресло премьера. При этом Карнс подчеркнул, что в данный момент он прежде всего заинтересован в выработке обновленной политической программы лейбористов, чтобы «партия была максимально смелой и решительной»

    • Премьер Грузии назвал кармой отставку Стармера, вводившего санкции против грузинского ТВ: «Против самых рейтинговых компаний в Грузии ввел санкции самый безрейтинговый премьер-министр в мире, который вчера, плача, ушел с поста. Это карма, которая вернулась к господину Стармеру»

    • «Мы должны производить собственное оружие». Израилю необходимо освободиться от зависимости от США в области вооружений, заявил Нетаньяху

    • Относительно визита Пашиняна в Москву пока никакой конкретики нет, сообщил Ушаков

    • Трамп заявил, что недопущение разработки Ираном ядерного оружия для него важнее, чем возможный мировой экономический кризис, вызванный войной

    • Трамп созывает в среду руководство Пентагона и крупнейших американских оборонных компаний для обсуждения увеличения выпуска ракет и других боеприпасов. Об этом пишет WSJ со ссылкой на источники

    • Стабильность экономики России обеспечена, несмотря на падение мировых цен на нефть, заявил Песков

    • Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
      Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
    • Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
      Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
    • Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года
      Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года

    • Рубио посетит на этой неделе Бахрейн, Кувейт и ОАЭ, чтобы обсудить в первую очередь ход реализации договоренностей Вашингтона и Тегерана. Об этом сообщил руководитель пресс-службы Госдепартамента Томми Пиготт

    • Нетаньяху вновь провоцирует эскалацию на Ближнем Востоке. Об этом заявил премьер Катара Мухаммед бен Абдель Рахман Аль Тани, осудив действия израильских военных в Ливане

    • «Может возникнуть большая нестабильность». Италия опасается экономических последствий после ссоры Трампа с Мелони, пишет газета Stampa. Штаты — крупнейший поставщик СПГ на итальянский рынок, а также главный импортер местного вина, поэтому Рим особенно уязвим к торговым ограничениям

    • «Это наша цель». Бразилия хотела бы использовать нацвалюты в платежах с Россией, заявил РИА Новости посол страны Сержио Родригес дос Сантос. По его словам, чтобы это сделать, нужно выровнять дисбаланс в торговле

    • Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
      Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
    • Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
      Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
    • Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи
      Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?