Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества Т-ТЕХНОЛОГИИ: АНАЛИЗ [T]

Т-ТЕХНОЛОГИИ: АНАЛИЗ [T]

Т-ТЕХНОЛОГИИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Тайная сила «Т‑Технологий»: как компания добилась роста выручки на 49% при высокой ставке

8 414

    🏆 Т-Технологии: сильный год. На очереди анализ банковского сектора и финансового отчета экосистемы Т-Технологии за 2025 год: - Чистая процентная прибыль после резервов: 354,8 млрд руб. (+42% г/г). - Чистый комиссионный доход: 146,1 млрд руб. (+38% г/г). - Чистая прибыль акционеров: 177 млрд руб. (+45% г/г). Несмотря на высокую ключевую ставку в первой половине 2025 года и рост кредитного портфеля, чистая процентная прибыль после резервов увеличилась на 42% — до 354,8 млрд руб. Комиссионный доход вырос на 38% — до 146,1 млрд руб., благодаря расширению клиентской базы и продуктовой линейки. В итоге чистая прибыль акционеров достигла 177 млрд руб., что на 45% больше, чем годом ранее. Операционная прибыль акционеров без учета Яндекса выросла на 43% — до 174,4 млрд руб., превысив прогноз компании (+40% и более). - На конец 2025 года общее количество клиентов увеличилось с 47,8 до 54,1 млн. - Активные клиенты выросли с 32,3 до 34,3 млн. - Общая выручка достигла 1,4 трлн руб. (+49% г/г). - Операционные расходы выросли на 28% (медленнее, чем выручка). - Оценочный резерв под кредитные убытки вырос с 129,5 до 165,2 млрд руб. ❗️Рентабельность капитала (ROE) снизилась с 32,6% до 29,1% из-за интеграции Росбанка. По кварталам динамика выглядит позитивно: — 1К2025: 24,6% — 2К2025: 28,9% — 3К2025: 29,9% — 4К2025: 33,3% Чистая процентная маржа снизилась с 11,8% до 10,8% из-за удорожания фондирования. Однако по кварталам маржа выросла с 10,3% до 11,3%. Стоимость риска уменьшилась с 7,3% до 5,7%, что свидетельствует о высокой эффективности. Т-Технологии продолжают программу обратного выкупа акций на рынке, выкупая до 10% свободного обращения для мотивации менеджмента. К концу 2025 года было выкуплено 3 млн акций (1,1% капитала и 2,2% от free-float). Дивиденды и прогнозы По итогам четвертого квартала 2025 года совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 45 рублей на акцию (1,4% доходности). Совокупный дивиденд за год составит 149 рублей на акцию (4,7% доходности): — 1К: 33 руб. — 2К: 35 руб. — 3К: 36 руб. — 4К: 45 руб. Прогнозы на 2026 год: — Рост операционной прибыли на 20%. — Увеличение дивидендов на акцию более чем на 20% (~5,4% доходности). — ROE на уровне 30%. Итоги Т-Технологии представили сильный финансовый отчет за 2025 год, показав высокие темпы роста по всем ключевым показателям. Компания продолжила программу байбэков, достигла целей по ранее заявленным прогнозам, нарастила ROE и чистую процентную маржу по кварталам, а также снизила стоимость риска. Важно отметить, что экосистема продолжила масштабироваться. В 2025 году были совершены несколько сделок M&A: - 64% акций Точка банк. - 25% доли в облачном провайдере Selectel. - 9,95% акций Яндекса. - 100% сервиса Авто.ру. Ранее был приобретен Росбанк. Эти шаги направлены на сохранение высоких темпов роста бизнеса. Прогноз на 2026 год консервативен, но, по словам менеджмента, будет выполнен. Если год пройдет успешно, гайд может быть пересмотрен в сторону увеличения. 2025 год стал успешным для Т-Технологий. В 2026 году компании предстоит вернуться к 30% ROE и интегрировать актив Авто.ру. Несмотря на более высокую оценку по сравнению со Сбером, кейс Т-Технологий привлекателен благодаря байбэкам, росту бизнеса и дивидендов. В этом месяце компания планирует дробление акций 1:10 для повышения их доступности для инвесторов. На мой взгляд, это интересный актив. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Фундаменталка*

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / Т-ТЕХНОЛОГИИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?