Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества Т-ТЕХНОЛОГИИ: АНАЛИЗ [T]

Т-ТЕХНОЛОГИИ: АНАЛИЗ [T]

Т-ТЕХНОЛОГИИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Как повлияет байбек на стоимость акций Т-Технологий?

4 296

    Обзор Т-Технологий: ждем акции выше 4 000 руб Т-Технологии представили отчет за третий квартал, и я готов поделиться своими наблюдениями. Чистая прибыль за третий квартал 2025 года составила 40,1 миллиарда рублей, что на 6,2% больше, чем в прошлом году. Для сравнения: - Первый квартал 2025: 33,5 миллиарда рублей (+42,8%) - Второй квартал 2025: 46,7 миллиарда рублей (+99,5%) Темпы роста прибыли снизились из-за интеграции Росбанка в результаты с третьего квартала 2024 года, разовых доходов в том же периоде, повышения налога на прибыль с 20 до 25% и разового расхода в размере 10,1 миллиарда рублей из-за переоценки акций Яндекса, частично компенсированного валютной переоценкой на 6,5 миллиарда рублей. Скорректированная прибыль, по оценке Т-Технологий, составила 45,2 миллиарда рублей, что на 19% больше, чем в прошлом году: - Первый квартал 2025: 33,5 миллиарда рублей (+50%) - Второй квартал 2025: 41,6 миллиарда рублей (+77%) Динамика банковского бизнеса мне нравится. Чистые процентные доходы за третий квартал 2025 года достигли 130,7 миллиарда рублей, что на 26% больше, чем в прошлом году: - Первый квартал 2025: 114,8 миллиарда рублей - Второй квартал 2025: 123,3 миллиарда рублей Резервы в третьем квартале остались на уровне второго квартала 2025 года, что является положительным моментом. Чистые комиссионные доходы за третий квартал составили 38,5 миллиарда рублей, увеличившись на 30,6%: - Первый квартал 2025: 30 миллиардов рублей - Второй квартал 2025: 34 миллиарда рублей ROE в третьем квартале 2025 года составил 25,8%, а по скорректированной прибыли — 29,2%. Еще несколько интересных моментов из отчета: - Точка приносит 3 миллиарда рублей за квартал. - Т-Технологии получают дивиденды от Яндекса, около 6 миллиардов рублей в год. - Страхование не растет год от года, что не очень хорошо. Мои прогнозы по прибыли на 2025 и 2026 годы: - Прибыль 2025: 170,8 миллиарда рублей (при условии прибыли 50,4 миллиарда рублей в четвертом квартале). - Прибыль 2026: 200–223 миллиарда рублей (в зависимости от учета будущей переоценки Яндекса). Дивиденды Т-Технологии объявили дивиденды в размере 36 рублей за третий квартал 2025 года, доходность составила 1,18% (24% от чистой прибыли). Отсечка — 8 января 2026 года. На конференции Смартлаба Т-Технологии заявили, что планируют постепенно увеличивать дивиденды, делая каждый новый немного больше предыдущего. Они также ориентировались на дивиденды менее 30% прибыли. Поэтому я ожидаю дивиденды в размере 37 рублей за четвертый квартал, доходность 1,21%, учитывая байбек. Байбек Т-Технологии объявили новую программу выкупа акций. Председатель совета директоров Алексей Малиновский заявил: «Совет директоров инициирует новую программу выкупа собственных акций для долгосрочной мотивации менеджмента. С текущего момента до конца 2026 года компания планирует выкупить до 5% от общего количества акций. Это соответствует примерно 10% общего объема free-float. Выкуп акций может быть ускорен в случае значительного отклонения текущей капитализации от реальной стоимости бизнеса». О возможности байбека говорили на Смартлабе, и теперь компания реализует задуманное. Байбек означает, что Т-Технологии считают свои акции дешевыми. 5% от общего количества акций — это около 41 миллиарда рублей при текущей цене. Сумма будет сопоставима с дивидендами за 2025 год. Было бы лучше, если бы акции после выкупа гасились, и поддержка покупателей в стакане тоже важна. Оценка компании Т-Технологии оцениваются в 4,8 P/E в 2025 году и 3,7 P/E в 2026 году. Оценка по балансу на конец года составляет 1,2, а в следующем году — 1. В конце прошлого года акции стоили 2 200 рублей, и по мультипликаторам они стоили столько же. У меня есть вопросы к рынку: почему акции еще не стоят 4 000 рублей? Но иногда рынку нужно больше времени, чтобы осознать будущие прибыли. Итог Мне нравится отчет Т-Технологий, качество и оценка бизнеса. Считаю эту идею по текущей цене одной из лучших на рынке. Поздравляю компанию и акционеров с хорошими результатами. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/t-bank_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Влад | Про деньги

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / Т-ТЕХНОЛОГИИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?