Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества Т-ТЕХНОЛОГИИ: АНАЛИЗ [T]

Т-ТЕХНОЛОГИИ: АНАЛИЗ [T]

Т-ТЕХНОЛОГИИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Как повлияет байбек на стоимость акций Т-Технологий?

4 294

    Обзор Т-Технологий: ждем акции выше 4 000 руб Т-Технологии представили отчет за третий квартал, и я готов поделиться своими наблюдениями. Чистая прибыль за третий квартал 2025 года составила 40,1 миллиарда рублей, что на 6,2% больше, чем в прошлом году. Для сравнения: - Первый квартал 2025: 33,5 миллиарда рублей (+42,8%) - Второй квартал 2025: 46,7 миллиарда рублей (+99,5%) Темпы роста прибыли снизились из-за интеграции Росбанка в результаты с третьего квартала 2024 года, разовых доходов в том же периоде, повышения налога на прибыль с 20 до 25% и разового расхода в размере 10,1 миллиарда рублей из-за переоценки акций Яндекса, частично компенсированного валютной переоценкой на 6,5 миллиарда рублей. Скорректированная прибыль, по оценке Т-Технологий, составила 45,2 миллиарда рублей, что на 19% больше, чем в прошлом году: - Первый квартал 2025: 33,5 миллиарда рублей (+50%) - Второй квартал 2025: 41,6 миллиарда рублей (+77%) Динамика банковского бизнеса мне нравится. Чистые процентные доходы за третий квартал 2025 года достигли 130,7 миллиарда рублей, что на 26% больше, чем в прошлом году: - Первый квартал 2025: 114,8 миллиарда рублей - Второй квартал 2025: 123,3 миллиарда рублей Резервы в третьем квартале остались на уровне второго квартала 2025 года, что является положительным моментом. Чистые комиссионные доходы за третий квартал составили 38,5 миллиарда рублей, увеличившись на 30,6%: - Первый квартал 2025: 30 миллиардов рублей - Второй квартал 2025: 34 миллиарда рублей ROE в третьем квартале 2025 года составил 25,8%, а по скорректированной прибыли — 29,2%. Еще несколько интересных моментов из отчета: - Точка приносит 3 миллиарда рублей за квартал. - Т-Технологии получают дивиденды от Яндекса, около 6 миллиардов рублей в год. - Страхование не растет год от года, что не очень хорошо. Мои прогнозы по прибыли на 2025 и 2026 годы: - Прибыль 2025: 170,8 миллиарда рублей (при условии прибыли 50,4 миллиарда рублей в четвертом квартале). - Прибыль 2026: 200–223 миллиарда рублей (в зависимости от учета будущей переоценки Яндекса). Дивиденды Т-Технологии объявили дивиденды в размере 36 рублей за третий квартал 2025 года, доходность составила 1,18% (24% от чистой прибыли). Отсечка — 8 января 2026 года. На конференции Смартлаба Т-Технологии заявили, что планируют постепенно увеличивать дивиденды, делая каждый новый немного больше предыдущего. Они также ориентировались на дивиденды менее 30% прибыли. Поэтому я ожидаю дивиденды в размере 37 рублей за четвертый квартал, доходность 1,21%, учитывая байбек. Байбек Т-Технологии объявили новую программу выкупа акций. Председатель совета директоров Алексей Малиновский заявил: «Совет директоров инициирует новую программу выкупа собственных акций для долгосрочной мотивации менеджмента. С текущего момента до конца 2026 года компания планирует выкупить до 5% от общего количества акций. Это соответствует примерно 10% общего объема free-float. Выкуп акций может быть ускорен в случае значительного отклонения текущей капитализации от реальной стоимости бизнеса». О возможности байбека говорили на Смартлабе, и теперь компания реализует задуманное. Байбек означает, что Т-Технологии считают свои акции дешевыми. 5% от общего количества акций — это около 41 миллиарда рублей при текущей цене. Сумма будет сопоставима с дивидендами за 2025 год. Было бы лучше, если бы акции после выкупа гасились, и поддержка покупателей в стакане тоже важна. Оценка компании Т-Технологии оцениваются в 4,8 P/E в 2025 году и 3,7 P/E в 2026 году. Оценка по балансу на конец года составляет 1,2, а в следующем году — 1. В конце прошлого года акции стоили 2 200 рублей, и по мультипликаторам они стоили столько же. У меня есть вопросы к рынку: почему акции еще не стоят 4 000 рублей? Но иногда рынку нужно больше времени, чтобы осознать будущие прибыли. Итог Мне нравится отчет Т-Технологий, качество и оценка бизнеса. Считаю эту идею по текущей цене одной из лучших на рынке. Поздравляю компанию и акционеров с хорошими результатами. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/t-bank_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Влад | Про деньги

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    1.jpg
    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    2.jpg

    Другие новости сообщества / Т-ТЕХНОЛОГИИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?