Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества Т-ТЕХНОЛОГИИ: АНАЛИЗ [T]

Т-ТЕХНОЛОГИИ: АНАЛИЗ [T]

Т-ТЕХНОЛОГИИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Акции Т-Технологии (Т-Банка) 2025: динамика прибыли, рентабельность и инвестиционные возможности

6 465

    Т-Технологии: экспансия продолжается. Сегодня мы рассмотрим финансовые результаты технологической компании Т-Технологии за первый квартал 2025 года. Ключевые показатели демонстрируют впечатляющий рост: - Выручка: 322 млрд рублей (увеличение в 2 раза). - Чистый процентный доход: 114,8 млрд рублей (+57% год к году). - Чистый комиссионный доход: 30 млрд рублей (+64% год к году). - Чистая прибыль: 33,5 млрд рублей (+50% год к году). Т-Технологии уверенно начинают 2025 год. Выручка компании удвоилась и достигла 322 млрд рублей. Процентные доходы выросли на 57%, до 114,8 млрд рублей, благодаря увеличению доли работающих активов. Комиссионные доходы увеличились на 64%, до 30 млрд рублей, что связано с расширением клиентской базы и продуктовой линейки. Чистая прибыль компании выросла на 50% и составила 33,5 млрд рублей. Финансовые показатели: - Количество клиентов превысило 50 миллионов человек (+19% год к году). - Активы компании снизились на 8%, до 4,7 трлн рублей (корректировка портфеля Росбанка). - Достаточность капитала H1.0 увеличилась с 10,8% до 11,5%, превышая минимальное значение 8,75%. Рентабельность капитала (ROE) в первом квартале 2025 года составила 24,6%, что ниже показателя 31,7% за первый квартал 2024 года. Однако это снижение не критично, учитывая сезонные факторы и операционные расходы Росбанка, которые были консолидированы ранее. Операционные расходы выросли на 47%, до 80,6 млрд рублей. Чистая процентная маржа также снизилась на 3,2 процентных пункта, до 10,3%, из-за менее маржинальных активов Росбанка. Экспансия через M&A: Т-Технологии активно расширяются через сделки по слиянию и поглощению. Недавно компания объявила о получении контроля над МКООО "Каталитик Пипл", что включает 64% акций АО "Точка" — одного из крупнейших цифровых сервисов в России для предпринимателей. Группа "Точка" теперь находится под мажоритарным контролем Т-Технологий. Дивиденды и прогнозы на 2025: По итогам 2024 года Т-Технологии выплатили дивиденды в размере 124,5 рублей на акцию, что составило 4,8% дивидендной доходности. Компания продолжает следовать своей дивидендной политике, направляя на выплаты 30% чистой прибыли. За первый квартал 2025 года рекомендованы дивиденды в размере 33 рублей на акцию, что соответствует 1% дивидендной доходности к текущей цене. Ожидаемый полный дивиденд по итогам 2025 года составляет около 190 рублей на акцию, или 6% дивидендной доходности к текущей цене. Менеджмент подтвердил прогноз на 2025 год: - Рост чистой прибыли минимум на 40%. - Рентабельность капитала выше 30%. Выводы: С момента публикации годовых финансовых результатов Т-Технологий (https://t.me/fund_ka/6060) прошло около 2,5 месяцев, но акции компании немного потеряли в цене. Рынок ожидал сезонного ухудшения показателей за первый квартал 2025 года и не ошибся. Интеграция с Росбанком вывела Т-Технологии на новый уровень, но также создала некоторые сложности, требующие времени для решения. В целом, компания продолжает расти и развиваться. Клиенты приходят, финансовые показатели улучшаются, а бизнес хорошо диверсифицирован. Снижение рентабельности капитала можно объяснить сезонностью и издержками от интеграции Росбанка, но ситуация будет улучшаться в будущем. Позитивным моментом является подтверждение менеджментом прогноза на 2025 год. Есть все основания полагать, что цели будут достигнуты, особенно с учетом снижения процентных ставок. Т-Технологии сейчас оцениваются по P/E = 6,3x и P/B = 1,6x (самый дорогой банк по капиталу), что недешево. Однако, если компания покажет 30% рентабельности по итогам года, оценка станет привлекательной. Мой целевой уровень по акциям Т-Технологий составляет около 4200 рублей, что предполагает порядка 33% роста от текущих цен. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Фундаменталка

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / Т-ТЕХНОЛОГИИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?