Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества Т-ТЕХНОЛОГИИ: АНАЛИЗ [T]

Т-ТЕХНОЛОГИИ: АНАЛИЗ [T]

Т-ТЕХНОЛОГИИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Акции Т-Технологии (Т-Банка) 2025: динамика прибыли, рентабельность и инвестиционные возможности

6 460

    Т-Технологии: экспансия продолжается. Сегодня мы рассмотрим финансовые результаты технологической компании Т-Технологии за первый квартал 2025 года. Ключевые показатели демонстрируют впечатляющий рост: - Выручка: 322 млрд рублей (увеличение в 2 раза). - Чистый процентный доход: 114,8 млрд рублей (+57% год к году). - Чистый комиссионный доход: 30 млрд рублей (+64% год к году). - Чистая прибыль: 33,5 млрд рублей (+50% год к году). Т-Технологии уверенно начинают 2025 год. Выручка компании удвоилась и достигла 322 млрд рублей. Процентные доходы выросли на 57%, до 114,8 млрд рублей, благодаря увеличению доли работающих активов. Комиссионные доходы увеличились на 64%, до 30 млрд рублей, что связано с расширением клиентской базы и продуктовой линейки. Чистая прибыль компании выросла на 50% и составила 33,5 млрд рублей. Финансовые показатели: - Количество клиентов превысило 50 миллионов человек (+19% год к году). - Активы компании снизились на 8%, до 4,7 трлн рублей (корректировка портфеля Росбанка). - Достаточность капитала H1.0 увеличилась с 10,8% до 11,5%, превышая минимальное значение 8,75%. Рентабельность капитала (ROE) в первом квартале 2025 года составила 24,6%, что ниже показателя 31,7% за первый квартал 2024 года. Однако это снижение не критично, учитывая сезонные факторы и операционные расходы Росбанка, которые были консолидированы ранее. Операционные расходы выросли на 47%, до 80,6 млрд рублей. Чистая процентная маржа также снизилась на 3,2 процентных пункта, до 10,3%, из-за менее маржинальных активов Росбанка. Экспансия через M&A: Т-Технологии активно расширяются через сделки по слиянию и поглощению. Недавно компания объявила о получении контроля над МКООО "Каталитик Пипл", что включает 64% акций АО "Точка" — одного из крупнейших цифровых сервисов в России для предпринимателей. Группа "Точка" теперь находится под мажоритарным контролем Т-Технологий. Дивиденды и прогнозы на 2025: По итогам 2024 года Т-Технологии выплатили дивиденды в размере 124,5 рублей на акцию, что составило 4,8% дивидендной доходности. Компания продолжает следовать своей дивидендной политике, направляя на выплаты 30% чистой прибыли. За первый квартал 2025 года рекомендованы дивиденды в размере 33 рублей на акцию, что соответствует 1% дивидендной доходности к текущей цене. Ожидаемый полный дивиденд по итогам 2025 года составляет около 190 рублей на акцию, или 6% дивидендной доходности к текущей цене. Менеджмент подтвердил прогноз на 2025 год: - Рост чистой прибыли минимум на 40%. - Рентабельность капитала выше 30%. Выводы: С момента публикации годовых финансовых результатов Т-Технологий (https://t.me/fund_ka/6060) прошло около 2,5 месяцев, но акции компании немного потеряли в цене. Рынок ожидал сезонного ухудшения показателей за первый квартал 2025 года и не ошибся. Интеграция с Росбанком вывела Т-Технологии на новый уровень, но также создала некоторые сложности, требующие времени для решения. В целом, компания продолжает расти и развиваться. Клиенты приходят, финансовые показатели улучшаются, а бизнес хорошо диверсифицирован. Снижение рентабельности капитала можно объяснить сезонностью и издержками от интеграции Росбанка, но ситуация будет улучшаться в будущем. Позитивным моментом является подтверждение менеджментом прогноза на 2025 год. Есть все основания полагать, что цели будут достигнуты, особенно с учетом снижения процентных ставок. Т-Технологии сейчас оцениваются по P/E = 6,3x и P/B = 1,6x (самый дорогой банк по капиталу), что недешево. Однако, если компания покажет 30% рентабельности по итогам года, оценка станет привлекательной. Мой целевой уровень по акциям Т-Технологий составляет около 4200 рублей, что предполагает порядка 33% роста от текущих цен. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Фундаменталка

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'administrator'

    administrator

    333_160 (7).png

    mondiara.com — твоя социальная сеть для уверенных инвестиций и успешной торговли

    Другие новости сообщества / Т-ТЕХНОЛОГИИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?