Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ЛУКОЙЛ: АНАЛИЗ [LKOH]

ЛУКОЙЛ: АНАЛИЗ [LKOH]

ЛУКОЙЛ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Акции «Лукойла»: дивидендная доходность до 17% и потенциал +11%

4 765

    Обзор компании «Лукойл» «Лукойл» — вторая по объёмам нефтедобывающая компания России. Финансовые показатели: - Выручка: - 2021: 9431₽ млрд - 2023: 7928₽ млрд - Пересмотренный 2024: 4421₽ млрд (без учёта иностранных активов) - 2025: 3768₽ млрд (без учёта иностранных активов) - Прибыль: - 2021: 773,4₽ млрд - 2023: 1155₽ млрд - Пересмотренный 2024: 792,5₽ млрд (без учёта иностранных активов) - 2025: 92,5₽ млрд (без учёта иностранных активов) Темпы роста выручки — 5%, прибыли — 6%. Основные метрики: - Капитализация: млрд руб. - Темпы роста EPS: 7% - P/E: 34,6 (среднее — 13,2) - P/BV: 0,98 (среднее — 0,89) - EV/EBTIDA: 3,28 (среднее — 3,7) - ROE: 2,8% (среднее — 8,3%) - Чистый долг: (-278,6) млрд руб. (+76% г/г) Акции компании немного ниже справедливой стоимости. Дивиденды: - 2022: 694 руб./акцию - 2023: 945 руб./акцию - 2024: 1055 руб./акцию - 2025 (прогноз): 675 руб./акцию (11,9%) Доходность актива с учётом дивидендов: (-7%). Прогноз дивидендов за 2026 год: 500–800 руб./акцию (10,8–17,3%). Размер дивидендов зависит от курса рубля, цен на нефть и ситуаций с НПЗ. В ноябре ожидается рекомендация по дивидендам за 9 месяцев 2026 года (фактически за первое полугодие). Промежуточный дивиденд за первое полугодие 2026 года ожидается на уровне 380–480 руб., что даёт доходность более 8%. Дивидендная политика компании: Общая сумма дивидендов составляет не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока. Дивиденды выплачиваются дважды в год. Размер промежуточного дивиденда рассчитывается по показателям за первое полугодие. Вывод: Компания «Лукойл» опубликовала отчёт по РСБУ за первое полугодие 2025 года. Выручка выросла на 4% до 1454₽ млрд, чистая прибыль увеличилась на 10% до 362₽ млрд. Чистая прибыль по РСБУ обычно близка к размеру дивидендов. Промежуточный дивиденд за 9 месяцев рассчитывается на основе показателей за первое полугодие. В прошлом году компания выплатила 397 руб./акцию, что составило 84% от прибыли по РСБУ за первое полугодие. При таком же уровне выплат дивиденд за первое полугодие может составить 440 руб./акцию, что даст почти 10% дивидендной доходности. Конъюнктура для бизнеса останется комфортной до конца года. Цены на нефть выросли из-за конфликта на Ближнем Востоке, и после мирных переговоров они могут не вернуться к прежним уровням. Многие страны будут восполнять истощившиеся резервы, а геополитическая премия может сохраниться. Картина ухудшается только из-за крепкого рубля и ситуация с НПЗ, но последние два месяца курсы иностранных валют начали расти, и ситуация может улучшиться. Взгляд на «Лукойл» сегодня положительный. В 2025 году дивидендная доходность компании может быть одной из самых высоких в секторе. Исходя из отчёта за первое полугодие по РСБУ, ожидается дивиденд около 400 руб. за первое полугодие 2026 года и примерно столько же за второе полугодие. «Лукойл» остаётся классической дивидендной историей в нефтяном секторе с предсказуемым денежным потоком. В случае умеренной девальвации дивидендная доходность за 2026 год может превысить 16–17%. Итоговая прогнозируемая цена: 5100₽ (потенциал +11%). Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Портфель инвестора

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ЛУКОЙЛ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Путин поздравил руководство Пакистана с Днем независимости и высказался за наращивание плодотворного сотрудничества двух стран
      Путин поздравил руководство Пакистана с Днем независимости и высказался за наращивание плодотворного сотрудничества двух стран

    • Путин готов в очередной раз принять Уиткоффа и Кушнера, «другое дело, с чем они приедут», подчеркнул Лавров в интервью «Вестям»

    • США скоро применят «невиданные меры» для экономической изоляции Ирана, заявил Скотт Бессент. Министр экономики США не привел деталей грядущих мер, однако указал, что они будут работать вкупе с морской блокадой Ирана
      США скоро применят «невиданные меры» для экономической изоляции Ирана, заявил Скотт Бессент. Министр экономики США не привел деталей грядущих мер, однако указал, что они будут работать вкупе с морской блокадой Ирана

    • Трамп ввел пошлины в размере 100% на поставки в США некоторых видов беспилотников и их компонентов. Об этом сообщил Белый дом

    • Джаред Кушнер намерен на следующей неделе посетить Израиль для проведения переговоров о ситуации в секторе Газа. Об этом сообщил портал Axios со ссылкой на источники

    • Рябков: визит Уиткоффа и Кушнера может быть оперативно организован, когда станут понятны их планы
      Рябков: визит Уиткоффа и Кушнера может быть оперативно организован, когда станут понятны их планы

    • Турция надеется на присоединение Египта к Мекканскому соглашению, заявил Фидан

    • Незаконное решение Брюсселя объявлять суда под любым флагом «теневым флотом» — очень опасная стезя ЕС, подчеркнул Лавров в интервью «Вестям».

    • Ален Симонян назначен секретарем Совета безопасности Армении, следует из указа
      Ален Симонян назначен секретарем Совета безопасности Армении, следует из указа

    • Пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт покинет свой пост в конце текущего месяца, сообщил Трамп. Она оставляет свой пост, чтобы больше времени проводить со своими детьми и семьей

    • Владимир Путин присвоил звание заслуженной артистки РФ актрисе Валерии Ланской
      Владимир Путин присвоил звание заслуженной артистки РФ актрисе Валерии Ланской

    • Премьер Британии проведет чрезвычайное заседание из-за жары и засухи, сообщил телеканал Sky News

    • США признательны Владимиру Путину за помилование Гилмана по гуманитарным соображениям, заявил Уиткофф
      США признательны Владимиру Путину за помилование Гилмана по гуманитарным соображениям, заявил Уиткофф

    • «Я не верю Ирану»: Трамп заявил о недоверии к иранским представителям, при этом сказав, что «с Ираном все продвигается совершенно хорошо»

    • Рубио поблагодарил Россию за освобождение Гилмана
      Рубио поблагодарил Россию за освобождение Гилмана

    • Вопрос о лишении права голоса Армении в ОДКБ может быть рассмотрен на саммите организации 11 ноября. Об этом заявил в интервью ТАСС замглавы МИД РФ Михаил Галузин

    • Трамп вернулся к выжидательному подходу в отношении Ирана, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на неназванных должностных лиц администрации США

    • Трамп заявил, что намерен добиваться от Ирана компенсации, в том числе за гибель американских военнослужащих. Он отметил, что такое намерение возникло после того, как представители Ирана потребовали компенсировать ущерб, нанесенный за последние пять месяцев военного конфликта

    • Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин
      Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин

    • В Шанхае предупредили о подтоплении некоторых районов города на 15-30 см из-за вызванного тайфуном ливня

    • ЕС столкнулся с энергокризисом, который сам же и спровоцировал, отказавшись от газа из РФ, заявил Дмитриев. По его словам, Германия заполнила газохранилища лишь на 47,6% (при обычном показателе 75%), а Нидерланды — всего на 38,5% (при 77%)

    • Экс-председатель Верховного суда Венгрии Андраш Бака принял предложение занять пост президента страны, заявил Мадьяр

    • Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС
      Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС

    • Абелардо де ла Эсприэлья вступил в должность президента Колумбии, церемония инаугурации транслировалась в эфире телеканала Caracol

    • Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно
      Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно

    • «Нам всегда нужно больше». Трамп допустил, что ВС США необходимо пополнить запасы вооружений

    • Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена
      Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена

    • Глава дипслужбы Ватикана монсеньор Галлахер планирует в конце августа посетить Москву, сообщил ТАСС ватиканский источник

    • «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»
      «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»

    • Трамп считает, что глава Пентагона Хегсет ввел его в заблуждение относительно запасов вооружений США, истощенных в войне против Ирана. Об этом сообщила The Washington Post со ссылкой на источники в американской администрации

    • Трамп заявил, что США продолжают консультации с Ираном и рассчитывают на достижение договоренностей

    • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
      Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
      Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

    • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?