Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества МТС: АНАЛИЗ [MTSS]

МТС: АНАЛИЗ [MTSS]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Дивиденды 35 рублей и рост прибыли: что ждёт акции МТС в 2026 году

779

    МТС: сильный квартал, дивидендная доходность 15% и 5G на горизонте МТС опубликовала результаты за I квартал 2026 и объявила дивиденды за 2025 год. Итоги I кв. 2026 - Выручка: +14,7% ➠ 201,3 млрд руб. - OIBDA: +18% ➠ 74,7 млрд руб. - Чистая прибыль: +46,4% ➠ 7,2 млрд руб. - Операционная прибыль: +28,7% ➠ 41 млрд руб. - Чистый долг/LTM OIBDA снизился до 1,6x (рекорд с 2021) Что внутри Телеком — ключевой драйвер: выручка +14,7% до 130,3 млрд руб., абонентская база 83,8 млн (+1,3%). Экосистема: финтех +18,4% (19,8 млн пользователей), медиа +3,8%, кикшеринг +7,3%. При этом CAPEX вырос на 29,1%, до 44,3 млрд руб. — компания инвестирует в инфраструктуру, в том числе в подготовку к запуску 5G, который потребует капитальных затрат. Свободный денежный поток пока остаётся под давлением: инвестиционная активность опережает генерацию денег. Дивиденды: 35 руб. на акцию, доходность ~15% Совет директоров МТС рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 35 руб. на одну акцию. [▫️](https://mondiara.com/) Дата закрытия реестра — 9 июля 2026 г. [▫️](https://mondiara.com/) Последний день покупки под дивиденды — 8 июля 2026 г. [▫️](https://mondiara.com/) Годовое собрание акционеров — 23 июня 2026 г. [▫️](https://mondiara.com/) Общая сумма выплат — 69,9 млрд руб. При текущей цене акций в районе 230 руб. дивидендная доходность составляет около 15% – один из самых высоких показателей на рынке. По итогам 2024 года МТС выплатила также 35 руб. на акцию с доходностью 15,2%. Компания продолжит трансформацию в одну из крупнейших технологических компаний России. Среди приоритетов — подготовка к запуску сетей 5G с фокусом на отечественные технологии и углублённое использование ИИ в обслуживании абонентов. Движение цены Краткосрочно. Обычно перед дивидендной отсечкой бумага получает спекулятивную поддержку. Однако доходность 15% уже заложена в цену, и сильного ралли я не жду. Скорее, консолидация в диапазоне 225-240 руб. с попыткой подойти к верхней границе. Сразу после отсечки цена скорректируется примерно на размер дивиденда, т. е. может откатиться к 200-210 руб. Среднесрочно (3-6 месяцев). Главный драйвер — дальнейшее снижение ключевой ставки. При ставке 12-13% во втором полугодии чистые финансовые расходы МТС сократятся, а чистая прибыль получит импульс. Кроме того, если компания подтвердит чёткие планы по монетизации 5G и начнёт показывать улучшение FCF, я вижу потенциал движения в район 270-290 руб. к концу 2026 года. Долгосрочно (1-2 года). МТС остаётся историей дивидендной доходности 13-15% годовых плюс умеренного роста капитализации. При условии, что экосистемные направления (финтех, медиа) начнут приносить стабильную операционную прибыль, возможно расширение мультипликаторов и переоценка в сторону 320-340 руб. Однако сейчас компания находится в инвестиционной фазе (CAPEX > 18% выручки), поэтому быстрого кратного роста я не ожидаю. Если ключевая ставка задержится выше 14% дольше, чем ожидается, процентные расходы продолжат давить на прибыль. Риски [✓](https://mondiara.com/) CAPEX растёт, FCF под давлением — инвестиции в инфраструктуру и подготовку к 5G требуют средств, а свободный денежный поток уже сейчас низкий. [✓](https://mondiara.com/) Стоимость обслуживания долга остаётся высокой — несмотря на снижение ключевой ставки до 14,5%, процентные расходы по-прежнему серьёзно съедают операционную прибыль. По оценкам, компания тратит около 90% операционной прибыли на проценты. [✓](https://mondiara.com/) Нетелеком-экосистема требует времени и денег — финтех, медиа и другие направления пока не стали основным источником прибыли. Итог МТС отчиталась сильно: выручка и OIBDA превысили консенсус, чистая прибыль восстанавливается по мере смягчения ДКП, а долговая нагрузка снижается третий квартал подряд. Главная инвестиционная привлекательность МТС сейчас — дивиденды. Но важно понимать: компания находится в инвестиционной фазе (CAPEX растёт, 5G требует больших вложений), поэтому FCF остаётся под давлением. Тем не менее устойчивость дивидендов подтверждена менеджментом. Акции МТС остаются одним из лучших вариантов для инвесторов, ориентированных на пассивный доход с защитными свойствами телеком-бизнеса. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: БАНКОМАТ

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • Лукашенко возглавил рейтинг доверия россиян среди лидеров постсоветских стран. Рейтинг доверия к нему составил 75%, сказано в исследовании Аналитического центра ВЦИОМ, которое есть в распоряжении ТАСС. Вторую строчку в рейтинге занимает президент Казахстана Токаев — 25%

    • Вопрос о выходе Армении из ЕАЭС может обсуждать только Ереван, заявил премьер-министр республики Никол Пашинян. «Вопрос о статусе в ЕАЭС, согласно регулированиям ЕАЭС, может обсуждать только Армения. То есть только страна-член (может обсуждать — ИФ), которая решит выйти (из ЕАЭС — ИФ). Другой процедуры нет», — сказал Пашинян на брифинге для журналистов

    • SpaceX подала заявку на IPO, которое может сделать Маска первым в мире триллионером. Компания пока не раскрывает ожидаемую оценку, а также планируемую цену размещения бумаг. По информации The Wall Street Journal, она рассчитывает на оценку в $1,5 трлн и более в ходе IPO. В феврале этого года SpaceX приобрела ИИ-стартап Маска xAI, и объединенная компания была оценена в $1,25 трлн

    • На нефтеперерабатывающем заводе венгерской компании MOL Energy в Тисауйвароше произошел взрыв. Погиб один человек, еще несколько человек тяжело ранены, сообщил премьер Венгрии Петер Мадьяр
      На нефтеперерабатывающем заводе венгерской компании MOL Energy в Тисауйвароше произошел взрыв. Погиб один человек, еще несколько человек тяжело ранены, сообщил премьер Венгрии Петер Мадьяр

    • Дональд Трамп согласился подождать «правильный ответ» Ирана несколько дней. «Поверьте, если мы не получим правильных ответов, все произойдет очень быстро. Мы все готовы к действиям. Это может занять несколько дней, но может и пролететь очень быстро», — сказал президент США журналистам (цитата по Reuters)

    • Член Европарламента Мартин Зоннеборн в шутку назвал Каю Каллас «маленькой атомной бомбой», под воздействием которой «все, что еще стоит, превращается в дым». Он добавил, что если ей удастся занять место представителя на переговорах с РФ, то «для европейцев ситуация может стать опасной»

    • Пашинян заявил о «стратегической договоренности» по цене на российский газ: «По вопросу подорожания газа — такого не может быть, потому что у нас есть контракт. <...> В этом договоре есть условия, и по части цены на газ мы пришли к четким стратегическим договоренностям, и они должны соблюдаться»

    • Россия подразумевает под «духом Анкориджа» сложившуюся между Путиным и Трампом атмосферу доверия, которая позволила на Аляске согласовать базовые контуры украинского урегулирования. Об этом заявил в интервью «Ведомостям» замглавы МИД России Сергей Рябков

    • Трамп заявил, что США перебросят в Польшу дополнительно 5 000 военнослужащих
      Трамп заявил, что США перебросят в Польшу дополнительно 5 000 военнослужащих

    • «Мы не позволим им владеть им». Трамп заявил, что США уничтожат полученное от Ирана ядерное топливо. «Нет, это мы его получим. Нам это не нужно, мы этого не хотим. Вероятно, мы уничтожим его после того, как получим», — ответил он на вопрос журналистов, согласится ли Вашингтон с тем, чтобы Иран сохранил у себя высокообогащенный уран

    • ЕС заново начнет закупать газ в России, как только закончится конфликт на Украине, заявил Мадьяр в интервью газете Rzeczpospolita: «Я полагаю, что когда конфликт закончится, весь Евросоюз вернется к закупкам российского газа, потому что он дешевле. Это диктуют факторы конкуренции и географии»

    • Визит Путина в Китай прошел насыщенно, содержательно и максимально результативно, заявил Песков. По его словам, Китай готов приложить усилия, чтобы помочь РФ и Украине выйти на мирную траекторию урегулирования

    • РФ получила от Армении официальное уведомление о неучастии Пашиняна во встрече лидеров ЕАЭС, республику представит вице-премьер Григорян, заявила Мария Захарова

    • Мария Захарова назвала небезопасным для россиян посещение Молдавии из-за действий властей в Кишиневе
      Мария Захарова назвала небезопасным для россиян посещение Молдавии из-за действий властей в Кишиневе

    • Дмитриев заявил о приближении цунами энергетического кризиса к ЕС и Британии. Так он прокомментировал публикацию о том, что правая партия «Альтернатива для Германии» по результатам последнего опроса приблизилась по поддержке к суммарному показателю ХДС/ХСС и СДПГ

    • Владимир Путин и Си Цзиньпин подписали заявление об углублении отношений России и Китая. Всего представители двух стран подписали 20 совместных документов
      Владимир Путин и Си Цзиньпин подписали заявление об углублении отношений России и Китая. Всего представители двух стран подписали 20 совместных документов

    • Передача иранского урана в Россию обсуждалась, заявил вице-президент США Джей Ди Вэнс. «Подобные вещи обсуждаются в ходе переговоров... Кто знает? Я не собираюсь давать предварительных обязательств в ходе переговоров», — сказал господин Вэнс на брифинге. Он уточнил, что Тегеран на переговорах не поднимал это предложение

    • НАТО следит за учениями ядерных сил РФ, но не комментирует. Об этом заявил генсек НАТО Рютте: «Что касается этих учений, конечно, мы следим за этим, мы мониторим, что происходит. И это всё»

    • Экс-премьер Польши Миллер раскритиковал главу евродипломатии Каллас. «Европейский союз не полностью состоит из идиотов, но мисс Каллас, несомненно, входит в их число», — написал он в X

    • Гросси намерен вскоре отправиться в регион Персидского залива. Об этом он сообщил на заседании СБ ООН, созванном в связи с ударами по АЭС «Барака» в ОАЭ. Глава МАГАТЭ не уточнил, куда именно намерен нанести визит

    • «Это не будет того рода вещью, которая длится вечно». Вэнс пообещал, что вооруженный конфликт с Ираном не превратится в очередную «вечную войну» США

    • Эскалации между США и Кубой не будет, заявил американский лидер
      Эскалации между США и Кубой не будет, заявил американский лидер

    • Власти США предъявили обвинения одному из лидеров Кубинской революции генералу армии Раулю Кастро, сообщает Reuters со ссылкой на сотрудника вашингтонской администрации. О каких именно обвинениях идет речь, не уточняется

    • Руководство Армении в последнее время предприняло ряд шагов, которые не отвечают духу союзнических отношений с РФ, заявил Шойгу. Армения на международных площадках регулярно присоединяется к позиции ЕС

    • «У меня получается ладить с ними обоими». Трамп считает хорошим развитием событий переговоры Путина и Си Цзиньпина в Пекине. Лидер США признался, что следил за церемонией встречи президента России в Китае

    • Свыше 3,5 млн россиян ежегодно обращаются за психологической помощью, поэтому нужно сделать ее доступнее, заявил министр здравоохранения РФ Михаил Мурашко

    • Работа в рамках договоренностей РФ и Китая по контрактам по «Силе Сибири — 2» находится на финальной стадии, заявил Новак в эфире «Вестей». Он отметил, что сейчас ведется техническая работа, доработка непосредственно контрактов по поставкам газа

    • Россия ждет в ближайшие недели визит Уиткоффа и Кушнера, сообщил Ушаков Первому каналу
      Россия ждет в ближайшие недели визит Уиткоффа и Кушнера, сообщил Ушаков Первому каналу

    • РФ продлит безвизовый режим для граждан Китая, заявил Песков ТАСС. По его словам, безвизовый режим с Китаем показал себя весьма положительно

    • Владимир Путин получил фарфоровый сервиз в качестве подарка на память от китайского инженера Пэн Пая
      Владимир Путин получил фарфоровый сервиз в качестве подарка на память от китайского инженера Пэн Пая
    • Россия и Китай дружат не против кого-то, ни с кем не борются, отметил Путин
      Россия и Китай дружат не против кого-то, ни с кем не борются, отметил Путин

    • Песков не стал уточнять возможные сроки визита Уиткоффа в Россию

    • Уиткофф неоднократно заявлял о желании приехать в Москву, но дату только предстоит определить, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Москва и Пекин солидарно выступают в защиту международного права, привержены независимой и самостоятельной политике, заявил Путин
      Москва и Пекин солидарно выступают в защиту международного права, привержены независимой и самостоятельной политике, заявил Путин
    • Россия и Китай являются друг для друга важными торговыми партнерами, заявил Путин
      Россия и Китай являются друг для друга важными торговыми партнерами, заявил Путин

    • Товарооборот РФ и КНР за январь — апрель вырос почти на 20%, несмотря на непростые внешние условия, сообщил Си Цзиньпин

    • РФ и КНР договорились о проектах в энергетике и «еще кое о чем очень важном», сообщил Ушаков журналисту «Вестей» Зарубину
      РФ и КНР договорились о проектах в энергетике и «еще кое о чем очень важном», сообщил Ушаков журналисту «Вестей» Зарубину

    • Заявления главы МИД Литвы, призвавшего НАТО нанести удар по Калининграду, граничат с безумием, но к этому вряд ли можно относиться серьезно, заявил Песков журналисту «Вестей» Зарубину

    • Уиткофф прибудет в Россию с визитом «в ближайшее время», заявил Кирилл Дмитриев в комментарии журналисту Life Александру Юнашеву

    • Новое руководство Ирана согласно с тем, что у Тегерана не должно быть ядерного оружия, заявил ТАСС Рябков. Россия готова при необходимости протянуть руку помощи переговорам Ирана и США, отметил он

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?