Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества РОССЕТИ [анализ] [FEES]

РОССЕТИ [анализ] [FEES]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

«Россети» после отчётов: какие дочки перевыполнили план по прибыли?

93
«Россети» после отчётов: какие дочки перевыполнили план по прибыли?

🔥 Экспресс-разбор отчетов «Россетей» 1. Россети Северо-Запад Одна из самых прибыльных компаний на российском рынке, выплачивающая дивиденды. Однако есть проблемы: отрицательный денежный поток и рост долга из-за больших капитальных затрат. В долгосрочной перспективе акции могут быть интересны по текущим ценам, так как в инвестиционном плане развития (ИПР) заложены дивиденды. Компания недорогая, а капитальные затраты в секторе всегда были высокими. Но для среднесрочной и краткосрочной перспективы я бы рекомендовал покупать акции с дисконтом 5-10%. 2. Россети Центр и Приволжье Фактические доходы компании превысили плановые на 4,3 млрд рублей, составив 23,6 млрд рублей. С начала года компания не показала значительного роста, хотя капитальные затраты снижаются. Рост прибыли заложен на 50%, и есть хороший денежный поток, что снижает риск отмены дивидендов. Это самый стабильный бизнес среди всех «Россетей». Хотя эти факторы частично учтены в цене акций, я считаю, что сейчас это неплохая цена на 2026 год. Компания также хорошо закрывает дивидендные гэпы. 3. Россети Волга Компания заработала больше, чем прогнозировалось: 11,3 млрд рублей против 9,3 млрд рублей. В планах на 2026 год — заработать 15,9 млрд рублей, что на 41% больше, чем в прошлом году. Текущая доходность составляет около 13%. Есть рост прибыли и операционного денежного потока. Цена акций составляет 2,7 прибыли. В долгосрочной перспективе акции могут быть интересны, но в краткосрочной перспективе возможен рост на 30-40% до конца года. При коррекции на 5-10% акции станут ещё более привлекательными. 4. Ленэнерго преф Фактические доходы компании составили 35 млрд рублей, превысив плановые на 0,6 млрд рублей. Это стабильная история. В 2026 году компания планирует вырасти на 27%, и дивиденды должны быть без сюрпризов. Лучшая точка для покупки сейчас — 310-312 рублей (в начале года я писал про 300-305 рублей, сейчас я дисконтировал на квартал, который почти прошёл). 5. Россети Урал Фактические доходы компании превысили план на 1,1 млрд рублей, составив 13,2 млрд рублей. Вероятно, дивиденды будут расти, так как планируется увеличить их на 50% к 2025 году. При коррекции к уровню 0,52 рубля буду рассматривать возможность среднесрочной покупки. 6. Московский регион Фактические доходы компании совпали с планом, составив 41,7 млрд рублей. Акции выросли слишком сильно относительно результатов, и нет супердрайверов для переоценки ни по прибыли, ни по дивидендам. 7. ФСК Россети Это всё ещё «ящик Пандоры», который вырос в начале года на слухах о возобновлении дивидендов. Однако в ближайшие два года их не будет, поэтому идея может сформироваться к концу 2027 года. Но нужно понимать, что из-за денежных потоков дивидендов может быть не так много. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: FutureTrading | Alexsey Efimov

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • ❗️🇮🇷 Тегеран поддерживает контакты с Вашингтоном, несмотря на официальные заявления Ирана об отказе от переговоров, — NYT

  • ⚠️🇮🇷 Израиль заявляет, что ему нужно «еще несколько недель» для достижения военных целей в Иране, — NPR

  • 🗣 Путин и Зеленский близки к заключению сделки, заявил Трамп. По его словам, он хотел бы, чтобы стороны сели за стол переговоров и договорились

  • ❗️🇺🇸 Прокурор признал, что у правительства нет доказательств неправомерных действий председателя ФРС Пауэлла, — WaPo

  • 📣 Трамп предложил Путину и Зеленскому провести переговоры и заключить сделку

  • 🧨 Мы ведём переговоры с помощью бомб — министр войны США

  • ✈️ Финансистов релоцируют из Дубая. Deutsche Bank освобождает свои офисы и переносит свой операционный центр за пределы ОАЭ. Хедж-фонд Millennium рассматривает возможность перевода сотрудников из Дубая в Джерси

  • 📣 Трамп: США выиграли войну с Ираном. «Думаю, мы её закончим, но не могу сказать наверняка», — добавил он

  • 📣 Трамп заявил, что Иран согласился не добиваться получения ядерного оружия. США ведут переговоры «с правильными людьми», которые очень хотят заключить сделку, добавил Трамп. Он также отметил успех в военном конфликте с Ираном

  • 🗓 В сеть утек список дел Трампа на эту неделю

  • ❗️🇮🇷 Иран и США могут провести переговоры на высшем уровне уже в четверг, сообщает Axios

  • ⚠️ Королевский военно-морской флот возглавит усилия коалиции по открытию Ормузского пролива, The Times

  • 🔻 Рейтинг одобрения Трампа упал до 36%, самого низкого уровня с момента его возвращения в Белый дом, — опрос Reuters/Ipsos

  • ⚠️ США направят 3000 солдат 82-й воздушно-десантной дивизии на Ближний Восток, сообщает The Wall Street Journal

  • 🚨 Согласно данным Министерства финансов США, Соединенные Штаты являются неплатежеспособными

  • 🏆 Доллар США — единственная валюта G10, показавшая рост с начала войны в Иране

  • ⚠️ Goldman Sachs: Крупнейший в истории нефтяной кризис еще не в полной мере затронул Запад.

  • 📣 Goldman Sachs: готовьтесь к глобальному всплеску инфляции.

  • ⚠️🇮🇷 Саудовская Аравия, ОАЭ, Бахрейн и Кувейт рассматривают варианты коллективного военного противостояния Ирану в случае нападения Тегерана на жизненно важную инфраструктуру Персидского залива. — RTRS

  • ☢️🇺🇸 Администрация Трампа все еще изучает методы возобновления испытаний ядерного оружия в США, — официальный представитель госдепартамента Динанно

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?