Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества СОВКОМБАНК [анализ] [SVCB]

СОВКОМБАНК [анализ] [SVCB]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Из аутсайдера в лидеры: смогут ли акции Совкомбанка стать фаворитом рынка?

450
Из аутсайдера в лидеры: смогут ли акции Совкомбанка стать фаворитом рынка?

🏆 СОВКОМБАНК — АУТСАЙДЕР, КОТОРЫЙ МОЖЕТ СТАТЬ ФАВОРИТОМ. Начал присматриваться к Совкомбанку. Если посмотреть на динамику за последний год, банк оказался самым слабым в секторе. Не зря все это время наращивал в портфеле сильные Сбер и Т, временно игнорируя акции Совкомбанка. Но, возможно, пора возвращаться. Если разобрать отчет глубже, там уже видно, что бизнес активно восстанавливается. Весь рынок делал ставку, что Совком будет ракетить на снижении ставок, и все ошиблись с таймингом. В итоге реально хороший рост результатов мы видим с лагом в 3 квартала после начала цикла снижения. 🔺 Процентные доходы растут очень быстро, в 4 квартале +37,6%. Процентная маржа восстановилась после просадки и вышла на максимумы последних лет. Базовые банковские доходы сейчас на лучшем уровне за несколько лет. Я смотрю не на чистую прибыль, а на прибыль банка, скорр. на прочие доходы и динамику финансовых инструментов. Этот показатель растет более чем в 2 раза в 4 квартале относительно 3 квартала 2025 года. По сути, банк постепенно возвращается к нормальной модели, где прибыль формируется за счет классического банковского бизнеса, а не разовых факторов. ❌ Рынок пока на это почти не реагирует, смотря на размер чистой прибыли, которая пока остается скромной по итогам года. Фундамент начинает улучшаться, стабильные доходы растут, а акции остаются под давлением. ⚡️ Выглядит так, что из аутсайдера Совком может стать одним из лидеров сектора на ближайшие 1-2 года на фоне дальнейшего роста прибыли. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) ➠ [веб-приложение](https://mondiara.com) ➠ [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) на iPhone ➠ [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) на Android Источник: Эрик Лысенко

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?