Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ИКС 5 [анализ] [Х5]

ИКС 5 [анализ] [Х5]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Стоит ли инвестировать в X5 Retail Group сейчас в марте 2026 года?

307
Стоит ли инвестировать в X5 Retail Group сейчас в марте 2026 года?

⚡️ Комплексный анализ компании Сектор: розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами. Последний обзор компании ИКС 5 я проводил 8 декабря 2025 года. Тогда акции стоили 2819 рублей. Я ожидал роста до 2950 рублей после снижения до 2500 рублей. Оттуда предполагался рост до 2900 рублей, а затем — либо до 3330 рублей, либо коррекция до 2500 рублей. В итоге акции выросли до 3050 рублей, а затем упали до 2380 рублей. Пока все шло по плану. Теперь стоит решить: продолжать следовать этому плану или разработать новый. На данный момент акции торгуются по 2420 рублей. Основные метрики: - Капитализация: 8,31 млрд долларов. - P/E: 8,39. - P/S: 0,15. - P/B: 3,87. - EPS: 288,4 рубля. - EBITDA: 408,9 млрд рублей. - EV/EBITDA: 3,81. По этим метрикам акции подешевели по сравнению с прошлым обзором. Свежий отчет пока не опубликован, но мы будем следить за новостями и анализировать обновленный график. Новостной фон: - X5 объявила предварительные итоги за 2025 год: выручка выросла на 18,8%, из них 42,8% — за счет цифровых бизнесов (6,2% от общей выручки). - Минфин устранил налоговые последствия при продаже акций X5. - X5 увеличила продажи готовой еды на 38% до 99,4 млрд рублей в 2025 году. Финансовое состояние, выручка, прибыль и долги компании были рассмотрены в прошлом обзоре. Отчет за 2025 год пока не опубликован (только предварительные данные). Будущее и прогнозы: - На 28 января ПСБ прогнозирует цену 4220 рублей. - ЦИФРА брокер — 3943 рубля. - Тинькофф Инвестиции — 3300 рублей. Старые прогнозы варьируются от 3470 до 4500 рублей. Основные акционеры: - 47,9% — CTF Holdings S.A. - 11,4% — Intertrust Trustees Ltd. Сравнение с конкурентами: X5 — крупнейшая компания в своем секторе по капитализации. По метрикам P/E и P/B она оценивается дороже сектора, но по P/S — дешевле. По долговой нагрузке компания находится на среднем уровне по сектору. По рентабельности она лучше сектора, а по росту выручки за 5 лет — в среднем по сектору. Дивиденды: - За 2022–2024 годы выплат не было. - За 2025 год — 18,8%. - За 2026 год — 12,16%. Дивиденды довольно высокие, и финансовое состояние компании позволяет платить хорошие выплаты. Технический анализ: Индикаторы на дневном таймфрейме указывают на потенциал роста. Однако после этого роста можно ожидать еще одного движения вниз. Мои ожидания по движению цены отражены на графике. Выводы: Ждем отчета за 2025 год для более точного понимания ситуации. Вероятно, за 2025 и 9 месяцев 2025 года принципиальной разницы не будет. Наблюдается тенденция к снижению прибыли и замедлению роста выручки. Думаю, 2026 год принесет компании сложности из-за снижения покупательской способности. Люди не уйдут из магазинов, но откажутся от более дорогих товаров, что может снизить маржу. В целом, это хорошая компания, работающая в сложных экономических условиях. 2026 год, вероятно, будет слабым, но улучшения начнутся в 2027 году. В этом году можно искать точки входа, возможно, во второй половине. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) ➠ [веб-приложение](https://mondiara.com) ➠ [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) на iPhone ➠ [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) на Android Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?