Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ВТБ [анализ] [VTBR]

ВТБ [анализ] [VTBR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Стоит ли покупать акции ВТБ после конвертации привилегированных акций?

4 534
Стоит ли покупать акции ВТБ после конвертации привилегированных акций?

🔻 Продал всю позицию по ВТБ в инвестиционном портфеле по 88,20. Сейчас вновь рассматриваю покупку, и вот почему: ➥ Во-первых, там утвердили конвертацию привилегированных акций в обыкновенные с хорошим (для миноритариев) коэффициентом конвертации, по 82,7 руб. Упрощение структуры капитала — это позитив. ➥ За 2026 г. банк прогнозирует 600 млрд. чистой прибыли за счет кратного роста чистой процентной маржи (прогноз актуален при средней ставке ЦБ РФ ~14%). ➥ Если ЦБ позволит не учитывать в капитале инвестиции в нематериальные активы (НМА), то это сильно увеличит достаточность капитала, даже 50% от ЧП тогда в теории смогут заплатить («на тонкого»), но, скорее всего, 35%. Подробнее в статье «Коммерсанта». ➥ Потенциальные разовые доходы на фоне продажи непрофильных активов (может быть, а может не быть, но планы такие есть). В худшем сценарии, если за 2025 г. заплатят 25%, это около 9,30 руб. на 1 акцию (или чуть ниже с учетом конвертации), плохо, но не критично. Единственное, что меня смущает сейчас (или почему до сих пор не вернул позицию) — это большой навес продаж уже неделю: продает кто-то очень крупный. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) ➠ [веб-приложение](https://mondiara.com) ➠ [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) на iPhone ➠ [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) на Android Источник: InveStory

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?